Узнайте, как рыночные сигналы деривативов будут влиять на торговлю криптовалютами в 2025 году. В этой статье подробно анализируются фьючерсы на APT, противоречивые настроения, отражённые ставками финансирования и соотношением длинных и коротких позиций, а также рост волатильности, обусловленный опционами и ликвидациями. Материал предназначен для профессиональных инвесторов и трейдеров: он исследует ключевые тренды и даёт ценные рекомендации по перспективам и рискам в сегменте криптовалютных деривативов.
Открытый интерес по фьючерсам на APT вырос на 30% — формируется бычий импульс
Существенный рост открытого интереса по фьючерсам на APT на 30% вызвал заметный всплеск интереса на криптовалютном рынке и сигнализирует о потенциальном бычьем импульсе для Aptos. Такой скачок интереса указывает на усиление длинных позиций, поскольку трейдеры ожидают дальнейшего роста стоимости. Динамика совпадает с недавними ценовыми достижениями APT. Для объективной оценки рассмотрим последние ценовые тренды:
| Период |
Изменение цены |
| 1 час |
+3,1% |
| 24 часа |
-13,43% |
| 7 дней |
-38,4% |
| 30 дней |
-30,65% |
Несмотря на отрицательную динамику на длительных временных отрезках, внезапный рост открытого интереса по фьючерсам может указывать на смену рыночных настроений. Бычий сигнал подкрепляется фундаментальными преимуществами Aptos — высокопроизводительным PoS Layer 1 проектом, ориентированным на масштабируемость и безопасность. Использование Aptos языка Move для разработки приложений привлекает внимание как разработчиков, так и инвесторов. При текущей рыночной капитализации $2 231 997 747 и полной разводненной оценке $3 637 462 983, всплеск открытого интереса указывает на ожидание участниками рынка существенного потенциала роста в ближайшей перспективе.
Фандинговые ставки и соотношение длинных/коротких позиций отражают смешанные настроения на рынке деривативов
В 2025 году криптовалютный рынок деривативов демонстрировал неоднозначные настроения, что подтверждается динамикой фандинговых ставок и соотношения длинных/коротких позиций на ведущих платформах. Bitcoin показал осторожное восстановление фандинговых ставок — трёхдневный средний показатель вырос с 0,0004 до 0,0040. Данный рост отражал аккуратное возвращение трейдеров после масштабного снижения кредитного плеча в середине сентября на рынках цифровых активов. В отличие от этого, Solana отличалась резкой волатильностью фандинговых ставок, что говорит о сильных колебаниях настроений участников на фоне неопределённости.
Соотношения длинных/коротких позиций на основных криптовалютных фьючерсах свидетельствовали о явном ухудшении настроений в начале сентября, когда преобладали медвежьи позиции, и лишь 15 сентября наметилось незначительное восстановление. Этот разворот совпал с ростом рыночной волатильности, демонстрируя сложное влияние различных факторов на поведение трейдеров.
Для иллюстрации противоположных трендов:
| Показатель |
Bitcoin |
Solana |
| Восстановление фандинговой ставки |
Стабильное (0,0004 до 0,0040) |
Высокая волатильность |
| Тренд настроений |
Осторожное возвращение |
Резкие колебания |
Такая разнонаправленная динамика подчёркивает комплексный характер рынка криптовалютных деривативов в 2025 году: отдельные активы реагируют на рыночные процессы по-разному. Данные показывают, что, несмотря на признаки стабилизации в некоторых сегментах, другие остаются подвержены сильной неопределённости и быстрым изменениям настроений.
Открытый интерес по опционам и данные о ликвидациях демонстрируют рост рыночной волатильности
Криптовалютный рынок в 2025 году отличался рекордной волатильностью, вызванной масштабными событиями экспирации опционов и quad witching. По данным ведущих бирж, наблюдается заметный рост открытого интереса по криптоопционам, особенно по Bitcoin и Ethereum, на долю которых приходится примерно 68% всего объёма деривативов. Эта активизация привела к увеличению рыночной турбулентности, что подтверждается следующими цифрами:
| Событие |
Влияние на волатильность рынка |
| Рекордная экспирация опционов |
$30+ млрд в контрактах |
| Quad Witching Day |
Ускорение текущих рыночных трендов |
| Каскад ликвидаций |
$1,7 млрд длинных позиций ликвидировано |
Связь между этими событиями и динамикой цен на сырьевые товары показывает, как истечение деривативных контрактов может стать катализатором рыночных изменений. Профессиональные трейдеры начинают открывать позиции за 5–7 торговых дней до quad witching, а максимальная активность приходится на последние 2–3 дня до экспирации. Такая стратегия особенно актуальна для рынков энергетики и драгоценных металлов, делая инвестиционные подходы на рынке золота критически важными в такие периоды.
Рост институционального интереса к криптовалютным деривативам подтверждается планами CME Group организовать круглосуточную торговлю криптофьючерсами и опционами в начале 2026 года. Это решение повысит рыночную эффективность за счёт сокращения ценовых разрывов и увеличения ликвидности, что потенциально поможет снизить уровень экстремальной волатильности, наблюдавшийся в 2025 году.
* Информация не предназначена и не является финансовым советом или любой другой рекомендацией любого рода, предложенной или одобренной Gate.
