Открытый интерес по TRUMP-деривативам вырос на 26%, что указывает на выраженный бычий тренд

В 2025 году по TRUMP-деривативам зафиксирован рост открытого интереса на 26%. Это крупнейшее однодневное увеличение с 2 марта, когда обсуждались стратегические резервы цифровых активов. Такой скачок отражает сложные институциональные стратегии и растущее доверие трейдеров к перспективам этого актива.

Бычий тренд формируется за счет ряда факторов, влияющих на рынок деривативов. Количество колл-опционов значительно превышает число пут-опционов, а ставки финансирования на ведущих бессрочных фьючерсных платформах стабильно держатся в положительном диапазоне 5–10% годовых для схожих инструментов. Это говорит о постоянном спросе на заемные длинные позиции со стороны институциональных инвесторов, укрепляющих свои стратегические портфели.

Смещение позиционирования демонстрирует уверенность участников в дальнейшем развитии политики и прозрачности регулирования. Потоки по биткоин-ETF и рост фьючерсов на альткоины указывают на институциональную консолидацию на ключевых ценовых уровнях. Трейдеры придерживаются взвешенных стратегий, несмотря на волатильность. Соотношение длинных и коротких позиций на крупных деривативных платформах отражает различие в настроениях, при этом институциональные инвесторы явно предпочитают заемные длинные позиции, ожидая дальнейшего роста TRUMP-деривативов в 2025 году.

Низкие положительные ставки финансирования показывают рациональное позиционирование без чрезмерного использования заемных средств

В 2025 году ставки финансирования по TRUMP стабильно находятся на низком положительном уровне, что свидетельствует о взвешенном подходе к кредитному плечу вместо агрессивных спекуляций. Такое позиционирование резко отличается от периодов рыночной эйфории, когда ставки резко растут и указывают на чрезмерное кредитное плечо.

Данные отражают стратегическую перемену в поведении рынка. В ноябре 2025 года, когда биткоин удержал уровень выше $88 000 после крупного сокращения кредитного плеча в октябре, ставки финансирования TRUMP оставались положительными и сдержанными. Это подтверждает, что трейдеры придерживаются дисциплины управления рисками, избегая чрезмерной нагрузки.

Контраст особенно заметен на фоне 51% коротких позиций на бессрочном рынке фьючерсов в ноябре 2025 года. Не агрессивное накопление длинных позиций, а поиск реальной рыночной цены отражает зрелость рынка. Трейдеры, соблюдающие умеренное кредитное плечо, демонстрируют профессиональный подход.

Рациональное позиционирование защищает участников от внезапных ликвидационных цепочек, характерных для прошлых циклов. При низких положительных ставках финансирования рынок эффективно восстанавливается, строясь на устойчивой основе, а не надувая очередной спекулятивный пузырь.

Соотношение длинных и коротких позиций и данные по ликвидациям отражают уверенность участников рынка в динамике цен 2025 года

Соотношение длинных и коротких позиций и данные по ликвидациям отражают уверенность участников рынка в динамике цен 2025 года

В 2025 году рыночные настроения прошли серьезную проверку: заявления Трампа по экономической политике вызвали масштабные ликвидации на крипторынке. Данные показывают падение уверенности инвесторов в этот период высокой турбулентности.

Динамика длинных и коротких позиций показала капитуляцию институциональных инвесторов на ключевых уровнях поддержки. Отток из биткоин-ETF составил $903 млн за один день — это второй по величине показатель за все время. Такой исход сигнализирует о снижении уверенности в продолжительном росте, особенно на фоне инфляционных ожиданий, вызванных тарифной политикой Трампа. Участники рынка заняли защитные позиции, ликвидировав бычьи сделки на $1,2 млрд за сутки.

Сжатие цены с $78 104 (максимум января) до $1 318 (минимум октября) иллюстрирует крайнюю волатильность рыночных индикаторов настроений. Ликвидационные цепочки были вынужденным закрытием позиций, а не стратегическим выходом: трейдеры с чрезмерным кредитным плечом не смогли удержать длинные позиции при высокой неопределенности. Данные показывают, что 2025 год существенно изменил уверенность участников рынка, что выразилось в значительных убытках по заемным позициям.

Рост открытого интереса по опционам совпадает с институциональными притоками капитала в криптоактивы

Рост объемов сделок с криптовалютными деривативами напрямую связан с институциональными притоками капитала, формируя устойчивую динамику рынка. С 2023 по 2025 год открытый интерес по биткоин-фьючерсам превысил $60 млрд после победы Трампа, а Deribit показал рекордные значения на фоне институционального спроса на цифровые активы.

ETF IBIT от BlackRock занимает 61,4% рынка с активами примерно $100 млрд, что отражает доверие институциональных инвесторов. К концу 2026 года ожидается институциональное распределение биткоина на $426,9 млрд среди государств, управляющих активами и публичных компаний, что составляет 20,32% всего предложения биткоина.

Такая конвергенция показывает, что институциональные инвесторы одновременно размещают капитал через ETF и хеджируют риски на деривативном рынке. Корреляция биткоина с монетарной политикой США усиливается, потоки по ETF становятся индикатором для институционального позиционирования. Стабилизация долгосрочных притоков капитала снижает волатильность и закрепляет статус криптовалюты как институционального класса активов.

FAQ

Что такое Trump Coin?

$Trump — мем-токен, выпущенный 17 января 2025 года на блокчейне Solana. Всего создан 1 миллиард монет: 800 миллионов принадлежат компаниям, связанным с Трампом, а 200 миллионов доступны публично. Это явление стало частью криптокультуры.

Легален ли Trump Coin?

Да, Trump Coin легален. Как памятная монета, выпущенная Монетным двором США, она соответствует действующим юридическим нормам. Монетный двор имеет право выпускать такие монеты с изображением публичных лиц вне рамок традиционного обращения.

Сколько стоит серебряная монета Trump весом 1 унция?

1 унция серебра в монете Trump стоит примерно $65,75 по текущей спотовой цене. Эта стоимость определяется содержанием чистого металла и зависит от рыночной динамики.

Можно ли вывести Trump Coin в наличные?

Да, Trump Coin можно продать за другие криптовалюты на поддерживаемых платформах, а затем вывести средства на кошелек или банковский счет. Ликвидность и доступные валютные пары определяются выбранной платформой.