Что такое ордербук?

Краткое описание

• Стакан заявок показывает текущие ордера на покупку и продажу (bids и asks) и предоставляет информацию о спросе и предложении для выбранной торговой пары.

• На высоколиквидных рынках стакан заявок обновляется в реальном времени, а исполненные ордера сразу удаляются. Это даёт трейдерам возможность отслеживать рыночную ситуацию мгновенно.

• Стакан заявок помогает выявлять уровни поддержки и сопротивления, а также анализировать глубину рынка. Однако buy wall и sell wall могут искажать представление о спросе и предложении, поэтому для точного анализа рекомендуется использовать дополнительные инструменты.

Что такое стакан заявок?

Стакан заявок — это перечень всех активных ордеров на покупку и продажу определённого актива, например, акции, товара или криптовалюты. Он отражает цены, которые готовы предложить покупатели (bids) и продавцы (asks), помогая оценить рыночное соотношение спроса и предложения.

Как работает стакан заявок

В высоколиквидных рынках стакан заявок постоянно обновляется. Новые ордера на покупку и продажу добавляются в список, а исполненные — удаляются. В стакане отображаются открытые предложения от покупателей и продавцов.

Если вы покупаете, ваша заявка размещается по максимальной цене, которую вы готовы заплатить. Если вы продаёте, ордер выставляется по минимальной цене, которую вы согласны принять.

Основные элементы стакана заявок

• Заявки на покупку (Bids): Показывают, сколько готовы заплатить покупатели. Обычно сортируются от самой высокой к самой низкой цене.

• Заявки на продажу (Asks): Показывают, по какой цене продавцы готовы реализовать актив. Сортируются от самой низкой к самой высокой цене.

• Цена и объём: Для каждого ордера указывается, сколько и по какой цене трейдер планирует купить или продать.

• Спред: Разница между максимальной ценой покупки и минимальной ценой продажи. Чем меньше спред, тем выше ликвидность рынка.

• Сопоставление ордеров: Когда цены ордеров на покупку и продажу совпадают, движок совершает сделку. То есть, как только покупатель согласен на цену продавца или наоборот, происходит исполнение ордера.

График глубины рынка

Стакан заявок может быть отображён в виде графика глубины. По оси X откладывается цена, по оси Y — объём заявок на каждом ценовом уровне.

На графике глубины есть две линии: зелёная — для заявок на покупку (bids) и красная — для заявок на продажу (asks). Анализируя их, можно оценить вероятное направление движения рынка. Также можно выявить buy wall или sell wall, которые удерживают цену в определённых пределах.

Как трейдеры используют стакан заявок

Стакан заявок даёт ценные сведения о ликвидности и рыночных трендах. Трейдеры используют его для ряда задач:

• Определение уровней поддержки и сопротивления: Крупные buy wall на определённом уровне могут указывать на поддержку, а sell wall — на сопротивление.

• Анализ ликвидности: Глубокий стакан с большими объёмами позволяет совершать крупные сделки без сильного влияния на цену.

• Глубина рынка: Трейдеры оценивают количество ордеров на разных ценах для прогнозирования возможных движений. Например, если на определённом уровне выставлено много ордеров на покупку, этот уровень, вероятно, будет поддержкой.

Однако ордера можно быстро выставить и отменить. Иногда buy wall и sell wall используют для создания ложной картины спроса и предложения. Поэтому не стоит полностью полагаться на стакан заявок — он информативен, но может быть обманчив.

Типы ордеров

1. Рыночные ордера: Исполняются сразу по лучшей текущей цене. Например, если покупатель размещает рыночный ордер, он исполнится по самой низкой цене продажи в стакане.

2. Лимитные ордера: Позволяют трейдеру задать цену, по которой он желает купить или продать актив. Такой ордер исполняется только при достижении рынком этой цены, но исполнение не гарантировано.

3. Стоп-ордера: Позволяют установить цену, при достижении которой активируется рыночный или лимитный ордер. Обычно такие ордера используют для ограничения убытков, то есть для управления рисками.

Вывод

Стакан заявок — это инструмент, дающий понимание динамики спроса и предложения на финансовом рынке. Независимо от того, торгуете вы акциями, товарами или криптовалютами, грамотный анализ стакана позволяет принимать более обоснованные торговые решения.

Но помните, что ордера могут быть быстро выставлены и отменены, а buy wall и sell wall иногда создают для искажения текущей картины спроса и предложения. Для качественного анализа рынка используйте дополнительные инструменты и технические индикаторы.

FAQ

Как выглядит пример стакана заявок?

Стакан заявок показывает ордера на покупку и продажу актива по разным ценам. Например, в стакане по bitcoin видны заявки покупателей, готовых купить по 42 000 $ с объёмом 2 BTC, и продавцов, предлагающих 1,5 BTC по цене 42 100 $. Спред между максимальной ценой покупки и минимальной ценой продажи отражает торговую активность.

Что такое стакан заявок в криптовалютах?

Стакан заявок — это список всех ордеров на покупку и продажу криптовалюты в режиме реального времени, отсортированных по ценам. Он показывает глубину рынка, помогает трейдерам оценить ликвидность, выбрать точки входа и выхода.

Как работает стакан заявок на финансовом рынке?

Стакан заявок отражает все ордера на покупку и продажу, отсортированные по ценовым уровням. Покупатели размещают bids, продавцы — asks. При совпадении цен совершается сделка. Стакан позволяет трейдерам в реальном времени видеть спрос, предложение и ликвидность.

В чём отличие bid и ask в стакане заявок?

Bid — максимальная цена, которую готовы заплатить покупатели. Ask — минимальная цена, на которую согласны продавцы. Разница между ними называется спредом и отражает разницу между спросом и предложением на рынке.

Почему стакан заявок важен для трейдера?

Стакан заявок важен для трейдера, так как показывает актуальные ордера на покупку и продажу, обеспечивает прозрачность формирования цены, позволяет анализировать ликвидность, определять уровни поддержки и сопротивления и принимать решения на основе глубины рынка и баланса спроса с предложением.