Mega Financial тестирует стабильную монету: банки по-прежнему лидируют в крупных трансграничных переводах! Сценарии использования стабильной монеты в новых тайваньских долларах требуют уточнения

Тайпейский банк Чжунсян провел практическое тестирование международных переводов в 17 странах, сравнивая эффективность и стоимость переводов через банки и USDT, стабильную криптовалюту. Малые суммы переводов быстрее осуществляются через стабильные монеты, а при больших суммах — более выгодными оказываются банковские переводы.

Тайпейский банк мобилизовал свои филиалы по всему миру для проведения этого теста, в рамках которого сотрудники открывали счета в местных банках и легальных виртуальных валютных биржах от имени физических лиц, покупая на биржах долларовые стабильные монеты USDT, переводя по 50 USDT на тайваньскую биржу BitoPro, и сравнивали этот процесс с традиционными банковскими международными переводами.

Результаты показали, что при небольших суммах переводов стабильные монеты действительно имеют преимущества по скорости и части затрат. Однако при суммах свыше примерно 7 000 долларов США, что примерно равно 200 000 тайваньских долларов, банковские переводы остаются более экономичными по общей стоимости.

Донг Жуйбин отметил, что традиционная финансовая система не так легко поддается замене, как считают некоторые рынки. Банки обладают полноценной инфраструктурой для расчетов, соблюдения нормативных требований и обслуживания клиентов.

Малые переводы с помощью стабильных монет быстрее, крупные — дешевле для банков

Результаты сравнения двух способов международных переводов показывают, что стабильные монеты значительно превосходят по скорости. Перевод через стабильные монеты обычно занимает около 20 минут. В то время как традиционный банковский перевод через систему SWIFT обычно занимает около 2 часов.

Что касается затрат, то комиссия за транзакцию с использованием стабильных монет составляет примерно 1–2 USDT фиксированной платы плюс около 0,2% от суммы перевода. Банковский перевод включает фиксированную плату за почтово-телеграфные услуги в 300 тайваньских долларов и комиссию в 0,05% от суммы, что в целом составляет от 420 до 1100 тайваньских долларов, с установленным лимитом. Поскольку комиссии за стабильные монеты взимаются по пропорциональной системе, чем больше сумма, тем выше расходы. При суммах свыше примерно 7 000 долларов США или 200 000 тайваньских долларов стоимость банковского перевода становится ниже, чем у стабильных монет.

Донг Жуйбин подчеркнул, что для корпоративных клиентов банки зачастую покрывают часть расходов на перевод, поэтому при больших суммах международных переводов у банков все еще есть явное преимущество по стоимости.

Международные регуляции ограничивают тестирование стабильных монет

Практическое тестирование также показало, что стабильные монеты сталкиваются с множеством ограничений в рамках глобального регулирования.

Из 25 зарубежных филиалов 13 не смогли завершить тестирование стабильных монет. Основные причины — отсутствие разрешений на торговлю стабильными монетами в местных юрисдикциях, отсутствие легальных эмитентов или ограниченные возможности бирж по работе с определенными стабильными монетами.

• Например, в азиатских странах, таких как Япония, Китай, Гонконг, Вьетнам, Камбоджа, Малайзия и Мьянма, из-за регуляторных ограничений невозможно проводить торговлю стабильными монетами.
• В Европе, например во Франции и Нидерландах, из-за правил ЕС по регулированию криптоактивов разрешены только некоторые стабильные монеты.
• В финансовых центрах, таких как Нью-Йорк, биржи позволяют торговать только USDC, а USDT — нет. Эти различия в регулировании создают значительные препятствия для применения стабильных монет в международных переводах.

Донг Жуйбин отметил, что процесс торговли стабильными монетами обычно требует сначала привязки к банковскому счету через биржу, затем покупки, перевода и обмена. Между блокчейнами могут возникать дополнительные издержки на трансфер цепочек, что делает процесс не всегда проще, чем банковский перевод.

Применение стабильных монет еще требует уточнения, а банки настаивают на справедливом регулировании

Тестирование Тайпейского банка также сравнило внутренние переводы в Тайване. Внутри страны переводы обычно завершаются за 2 минуты, а комиссия банка составляет 0 долларов. Межбанковские переводы стоят около 15 тайваньских долларов. Переводы с помощью стабильных монет, хотя и могут быть выполнены быстро, требуют оплаты примерно 2 USDT и транзакционных сборов, что делает их дороже по сравнению с банковскими переводами.

Донг Жуйбин отметил, что инфраструктура платежей в Тайване уже достаточно развита, и эффективность и стоимость внутренних переводов имеют преимущества. Поэтому применение тайваньских стабильных монет в текущих условиях требует дальнейшего обдумывания.

Он также подчеркнул, что при развитии индустрии стабильных монет эмитенты должны соблюдать те же нормативные стандарты, что и банки, включая борьбу с отмыванием денег, противодействие финансированию терроризма и процедуры KYC (знай своего клиента). Только при единых нормативных требованиях конкуренция на финансовом рынке будет честной.

Кроме того, международные переводы с использованием стабильных монет все еще связаны с валютными спредами, затратами на трансфер цепочек, удобством обмена на фиат и вопросами валютного декларирования. Донг Жуйбин отметил, что стабильные монеты действительно имеют потенциал для небольших международных транзакций, однако для крупных переводов и корпоративных финансовых услуг традиционная банковская система остается более выгодной.