Unitas привлекает $13.33 млн на seed-раунде финансирования для развития инфраструктуры устойчивого ончейн-дохода

Unitas, протокол, создающий инфраструктуру для устойчивого ончейн-дохода, привлек 13,33 миллиона долларов на посевном этапе финансирования от консорциума крипто-нативных инвестиционных компаний, включая Amber Group, Blockchain Builders Fund, Taisu Ventures, Bixin Ventures и SevenX Ventures.

Раунд финансирования в марте 2025 года поддержит разработку слоя исполнения и стратегии, предназначенного для обеспечения прозрачного, рыночно-нейтрального получения дохода для стабильных активов при едином хранении, управлении рисками и мониторинге.

Детали раунда финансирования и участие инвесторов

Структура инвестиций

Unitas объявила о завершении посевного раунда финансирования на сумму 13,33 миллиона долларов 26 марта 2025 года с участием ведущих венчурных фондов, ориентированных на блокчейн и криптовалюты. Консорциум инвесторов включает Amber Group, Blockchain Builders Fund, Taisu Ventures, Bixin Ventures и SevenX Ventures, которые совместно управляют миллиардными портфелями цифровых активов.

Участие этих инвесторов, особенно Amber Group, свидетельствует о проведении институциональной проверки перед инвестированием и подтверждает технологическую базу и рыночную гипотезу Unitas.

Распределение капитала

Средства будут направлены в основном на расширение разработки стратегии, укрепление инфраструктуры и систем управления рисками, поддержку соответствующего институционального доступа и развитие интеграций в экосистеме децентрализованных финансов. Также ресурсы пойдут на дальнейшие исследования и разработку алгоритмов управления резервами, расширение системы безопасности и рост сообщества разработчиков.

Решение структурных проблем в рынках доходности DeFi

Текущие рыночные недостатки

Unitas выявила несколько структурных проблем, с которыми сталкиваются современные рынки доходности DeFi. Сжатие доходности становится все более распространенным, стратегии часто непрозрачны, а прозрачность остается ограниченной. Эти проблемы создают барьеры для привлечения крупного институционального капитала, желающего участвовать с уверенностью.

Проект стремится решить эти задачи, создавая слой исполнения и стратегии, специально предназначенный для долгосрочного размещения капитала ончейн.

Предлагаемое решение

Unitas разрабатывает инфраструктуру, которая позволяет реализовывать дельта-нейтральные стратегии доходности при соблюдении единых стандартов хранения, управления рисками и мониторинга. Прозрачность обеспечивается через постоянный мониторинг и системы подтверждения резервов, что дает институциональным участникам проверяемое подтверждение активов и стратегий.

Инфраструктура предназначена для поддержки получения дохода на более широком спектре активов со временем, включая биткоин, токенизированные товары, реальные активы и другие формы ончейн-залогов — все в рамках одного слоя исполнения, хранения и прозрачности.

Модель стабильной монеты с доходностью

Обзор механизма

Традиционные стабильные монеты, такие как USDC или USDT, служат средством обмена и торговыми парами, но обычно не приносят дохода держателям. Unitas решает эту проблему, внедряя механизмы генерации дохода прямо в свой протокол, что является эволюцией в дизайне DeFi.

В отличие от хранения традиционной стабильной монеты в отдельном кредитном протоколе, доходная стабильная монета автоматически накапливает стоимость. Это достигается за счет алгоритмического управления диверсифицированным резервом активов, приносящих доход, таких как застейканный Ethereum, токены поставщиков ликвидности или активы в реальном мире.

Основные отличия

Модель Unitas включает автоматическую стратегию доходности, при которой протокол самостоятельно распределяет залог для оптимизации риск-скорректированной доходности. Все поддерживающие активы остаются проверяемыми на блокчейне, что обеспечивает прозрачность резервов. Доход напрямую увеличивает цену стабильной монеты или через механизм ребазинга, что приносит прямую выгоду держателям.

Этот подход контрастирует с эпохой 2022-2023 годов алгоритмических стабильных монет, которые потерпели неудачу из-за несостоятельных механизмов привязки. Unitas делает акцент на избыточном обеспечении и диверсифицированных доходных резервах для обеспечения стабильности и органического роста.

Рыночный контекст и конкурентная среда

Тенденции отрасли

Раунд финансирования отражает более широкую тенденцию возвращения венчурных инвестиций в инфраструктуру DeFi после периода консолидации. Посевное финансирование такого масштаба свидетельствует о зрелой оценке команды и технологии. Участие фондов, ориентированных на Азию, таких как Bixin Ventures и Taisu Ventures, указывает на глобальную привлекательность концепции доходных стабильных монет, особенно на рынках с высоким спросом на продукты DeFi для сбережений.

Возможности рынка стабильных монет

Общий объем рынка стабильных монет превышает 150 миллиардов долларов, однако сегмент нативных доходных стабильных монет остается зарождающимся и конкурентным. Такие протоколы, как USDe от Ethena, получили популярность благодаря стратегиям дельта-нейтральных деривативов, в то время как другие исследуют обеспечение через токенизированные казначейские векселя. Unitas входит в эту сферу с значительными ресурсами для разработки, аудита безопасности и стимулирования экосистемы.

Сравнительный анализ

Традиционные стабильные монеты требуют от держателей поиска дохода через активное управление в отдельных протоколах DeFi. В отличие от этого, доходные стабильные монеты автоматически генерируют пассивный доход за счет управляемых протоколом резервов. Традиционное обеспечение состоит из наличных и эквивалентов в банках, тогда как модели с доходностью используют диверсифицированные портфели криптоактивов, приносящих доход. Этот сдвиг представляет собой фундаментальное обновление в проектировании финансовых примитивов, соответствующее основной идее DeFi — устранению посредников.

Путь дальнейшего развития

Фокус инфраструктуры

Миссия Unitas — сделать стабильные активы продуктивными через прозрачные, рыночно-нейтральные стратегии. Основное направление — создание устойчивой инфраструктуры доходности, способной поддерживать долгосрочный ончейн-капитал как в цифровых, так и в реальных активах.

Путь к мейннету

Успех протокола во многом зависит от его способности сохранять привязку во время рыночной волатильности и обеспечивать стабильный, устойчивый доход. Рынок внимательно следит за запуском мейннета Unitas и его результатами в различных циклах крипторынка. Средства, привлеченные на раунде, будут в основном направлены на дальнейшие исследования и разработку алгоритмов управления резервами, расширение системы безопасности и рост сообщества разработчиков.