Декодирование «адвоката» Чжао Чанпэня: как предсказать следующий выбранный токен из портфеля Binance?

Автор: Тайлер

Какую силу может иметь один твит?

Ответ: сделать так, чтобы токен с рыночной капитализацией более 200 миллионов долларов瞬но поднялся на 60%.

Вот влияние CZ. 24 сентября CZ ретвитнул пост SafePal о нативной интеграции Aster и добавил: «SafePal тоже в нашем портфолио, мы инвестировали очень рано, сразу после Trust Wallet», цена SFP резко возросла.

Это не единственный случай; помимо привлекающего внимание Aster, CZ в последнее время упоминал несколько проектов, инвестированных YZi Labs (бывшие Binance Labs), которые также вызвали значительный эффект призыва к покупке.

Если посмотреть на эти портфели вместе, то можно обнаружить, что за ними скрывается очень ясная основная линия.

Правильный способ открыть инвестиционную карту Binance

«SafePal также является портфелем, кстати. Я инвестировал давным-давно.»

Эта фраза CZ также позволила многим людям сформулировать интуитивный способ фильтрации, а именно изучив проекты по выпуску токенов, в которые когда-либо инвестировала YZi Labs, с большой вероятностью можно найти следующий быстрорастущий актив.

Эта логика звучит правильно, но на практике это не что иное, как «искать иголку в стоге сена», причина очень проста — инвестиционная карта Binance чрезвычайно обширна.

Во-первых, нам нужно понять инвестиционную логику Binance. Полное приобретение Trust Wallet в июле 2018 года стало отправной точкой расширения инвестиционной карты Binance, что ознаменовало переход ее стратегии от единственной CEX к экосистеме. С тех пор Binance постепенно сформировала три основных «инвестиционных инструмента», охватывающих весь жизненный цикл проектов:

Модель инкубатора (программа инкубации MVB, YZi Labs): широкое покрытие стартап-команд и перспективных проектов на ранних стадиях, с последующим отбором и инвестициями в некоторые из них, суммы относительно небольшие, в основном на стадии от 0 до 1.

YZi Labs (прямые инвестиции VC): нацелены на более зрелые проекты в стадии роста, с более высокой точностью и большими инвестициями, с целью предоставления глубоких ресурсов интеграции;

Токены,上市 на бирже (Alpha 上币 или новые токены): сосредоточение на зрелых проектах, предоставление высочайшей ликвидности и рыночной видимости;

Именно благодаря комбинации этих трех путей Binance почти охватила проекты на разных этапах и в разных областях, реализовав разрозненное распределение, охватывающее весь жизненный цикл различных проектов (раннее инкубирование, инвестиционная поддержка,上市交易). При этом прямые инвестиции YZi Labs являются核心 для построения экосистемы на средних и ранних этапах.

Но проблема в том, что согласно сторонней статистике платформы данных Messari, YZi Labs (Binance Labs) с момента своего основания инвестировала (или разместила) более 300 проектов, и, очевидно, использовать только «инвестированные» в качестве критерия отбора практически равноценно слепой ловле, что совершенно бесполезно.

Так что же такое настоящая логика фильтрации?

С недавних упоминаний CZ о трех примерах Aster, Sign и SafePal можно выделить некоторые общие черты, все они соответствуют нескольким ключевым характеристикам:

Во-первых, это высокая экосистемная совместимость с Binance: например, Aster в качестве prep DEX дополняет картину деривативов на блокчейне, облегчая нагрузку на Hyperliquid, а SafePal благодаря интеграционной стратегии, тесно связанной с продуктовой линейкой Binance, естественным образом реализует экосистемное взаимодействие между «хранением CEX и не-хранимыми кошельками»;

Во-вторых, необходимо иметь четкий и постоянный темп реализации: будь то Aster (21 год), Sign (20 год) или SafePal (18 год), эти проекты не являются новыми звездами, а представляют собой «ветеранов», которые упорно работали с 2018 по 2021 год, продолжая итерации и расширение на протяжении долгого периода.

Это и есть ключевой момент для понимания логики сигналов CZ.

Во-вторых, искать лошадь по картинке, логика «кричащих заказов» CZ

Если внимательно проанализировать действия CZ за последние несколько месяцев, можно заметить, что его “сигналы” не являются спонтанными, их можно даже считать преднамеренными. Прослеживая временную шкалу, можно явно увидеть четкую логику и последовательность событий:

14 июня CZ, отвечая на вопросы сообщества о своем «喊单 Aster», назвал ряд уже профинансированных проектов, включая Vana, OneKey, Sign, Aster и другие, оставив намек на будущее;

С июня по сентябрь CZ неоднократно публично упоминал или взаимодействовал с Aster, продолжая привлекать к нему внимание;

23 сентября CZ специально ретвитнул Sign, подчеркнув его принадлежность к портфолио YZi Labs и раскрыв, что лично способствовал его созданию;

24 сентября настала очередь SafePal, CZ не только назвал компанию, но и специально подчеркнул ранний и стратегический характер инвестиций — «инвестировали очень давно, сразу после Trust Wallet»

Aster, Sign, SafePal, Vana, OneKey - без исключения, все они являются экосистемными проектами портфолио, которые могут глубоко сотрудничать с основным бизнесом Binance и наносить удары «комбинированными» действиями.

Это косвенно указывает на то, что “крики” CZ вовсе не случайны, а осознанно направляют рынок, вновь обращая внимание на тех, кто глубоко связан с экосистемой Binance, “старой школой практиков”.

Возьмем SafePal в качестве примера, и если вы поймете его множественные роли в экосистеме Binance, вы сможете понять суть этих «криков о помощи».

В кошельке Binance многие могут быть более знакомы с ранее существовавшим Trust Wallet или с OneKey, который недавно получил инвестиции в этом году, но в определенной степени Trust Wallet — это старая команда, приобретенная на полпути, OneKey — это новый игрок, получивший инвестиции позже, в то время как SafePal является первым проектом (аппаратным) кошельком, который Binance действительно инвестировал и инкубировал с нуля.

В сентябре 2018 года Binance только что приобрела Trust Wallet и сразу же включила SafePal как единственный бренд кошельков в первую программу инкубатора Binance Labs, а затем в конце года завершила инвестиции, в то время как SafePal официально начала продажу своего первого аппаратного кошелька S1 только в первой половине следующего года.

Иными словами, до официального выхода продукта SafePal уже рассматривался Binance как важный игрок на рынке аппаратных кошельков, и именно поэтому, на фоне того, что Binance никогда не разрабатывал аппаратные кошельки самостоятельно, SafePal до сих пор остается самым стратегически важным и глубоко интегрированным вариантом аппаратного кошелька в его экосистеме.

Кроме аппаратного обеспечения, его приложение-кошелек фактически стало расширенным терминалом продуктовой матрицы Binance, почти полностью скопировав основные функции торговли и управления активами:

CEX уровень: малый набор интегрирует спотовую торговлю, плечо, контракты и вход в инвестиции Binance, может служить резервной функцией основного обмена и управления активами, в приложении можно напрямую вызвать приложение Binance для завершения авторизации и торговли;

Торговый уровень: Swap (поддерживает прямое использование ликвидности с основного сайта Binance), оригинальная поддержка BNB Chain и Aster, перевод стабильной валюты BNB Chain без Gas;

Управление активами: Финансовые продукты (исходная поддержка Binance Earn), NFT, модуль DeFi напрямую подключены к экосистеме BNB Chain;

Фиатный депозитный уровень: интегрирован канал фиатных депозитов и выводов Binance Connect от Binance, встроенная поддержка покупки фиатных денег и U-платежей;

Слой перевода: можно непосредственно вызвать приложение Binance для завершения перевода на странице деталей валюты в приложении, не копируя и не вставляя адрес кошелька.

Примечание: мини-приложение Binance для кошелька SafePal

Многим старым инвесторам, вероятно, запомнится, как в 2021 году Binance проверял пользователей из некоторых стран/регионов, и комбинация SafePal + Binance DApp на какое-то время стала «пристанищем» для многих пользователей. Эта глубокая взаимосвязанность, вероятно, также является одной из основных причин, по которой CZ упомянул SafePal.

Поэтому, когда мы растягиваем эту логическую линию, мы обнаруживаем, что призывы CZ не являются случайными, это не просто проекты, в которые инвестируют, а на самом деле это проекты «экосистемной мозаики», которые могут сотрудничать с основной продуктовой матрицей Binance.

Третье, переоценка ценности: игра на отбор для становления «экологической мозаики»

Так почему же стоимость этих «экологических пазлов» заслуживает переоценки на рынке?

Во-первых, они все заполняют пробелы в экосистеме Binance:

Aster является важным шагом Binance в области деривативов на блокчейне, предназначенным для отражения конкурентной среды между CEX и DEX и сдерживания таких новых соперников, как Hyperliquid;

Подписать позицию RWA нарратива, заложив ключевую подсказку для Binance на развивающемся рынке цепочных RWA;

SafePal обеспечивает доступ через аппаратное средство и приложение, охватывая основные торговые и управленческие сценарии Binance, становясь самым близким к основному бизнесу некастодиальным кошельком portfolio;

Они на своих собственных трассах не являются краткосрочными нарративными продуктами, следуя за горячими трендами, а существуют как функциональные плагины экосистемы Binance, в определенной степени являясь незаменимой частью стратегической мозаики.

Во-вторых, эти проекты демонстрируют жизнеспособность долгосрочного подхода, пережив полный цикл бычьего и медвежьего рынка, продолжая итерации и расширение даже в холодные времена на рынке. Именно этот дух BUIDL позволяет их нарративу не зависеть от краткосрочных эмоций, а постоянно строить защитные механизмы через синергию продуктов и экосистем.

Именно поэтому рыночная капитализация этих проектов часто серьезно не соответствует их реальной экосистеме, а крики CZ часто становятся внешним катализатором, заставляющим рынок вновь оценить их истинную ценность.

Существует также один очень убедительный специальный сигнал, на который многие не обратили внимания: SafePal является одним из ранних инвесторов APX Finance (предшественника Aster), и именно этот твит был перепостен CZ, что подтверждает, что SafePal является «первым кошельком с нативной встроенной интеграцией Aster», выпущенным в этом году.

Это очень интересная тенденция, которая показывает, что CZ также высоко ценит качественные «подпроекты» внутри экосистемы Binance, которые взаимодействуют друг с другом, создавая матричный эффект «1+1>2».

Кроме того, громким шагом SafePal в этом году стало глубокое интегрирование с compliant швейцарским банком Fiat24, что позволяет пользователям напрямую открывать банковские счета в кошельке и оформлять карты MasterCard, создавая удобный путь для использования криптоактивов в повседневных расходах (дополнительное чтение «Как тратить U, пошаговое руководство по регистрации и использованию карты SafePal MasterCard»).

От инвестиций до сценариев использования, это как раз лучшее пояснение ценности экосистемной мозаики, о которой говорит CZ.

Написано в конце

Иными словами, истинная логика фильтрации портфолио Binance, которую «кричит» CZ, заключается в том, что вы не только должны выжить в медвежьем рынке, но и активно доказать, что можете расширяться и захватывать новую ценность в этом большом экосистеме Binance.

Таким образом, предсказать следующего счастливчика, которого назовут, по сути, значит найти и дополнить экосистему Binance, истинные факторы создания богатства, которые действительно заслуживают внимания.