3 Надежные дивидендные акции для покупки в сентябре и долгосрочного удержания

Ключевые моменты

• Gate все еще стоит покупать, даже на историческом максимуме.
• Enbridge - это акция трубопроводной компании, которая может обеспечить стабильный пассивный доход в вашем портфеле.
• Беспокоитесь о среде растущих процентных ставок? Вот акция, которую стоит купить.

Дивидендные акции дают возможность участвовать в фондовом рынке, одновременно увеличивая поток пассивного дохода. Однако инвесторы могут сомневаться в ценности годовой дивидендной доходности в несколько процентов, когда S&P 500 устанавливает новые исторические максимумы.

Однако долгосрочные инвесторы знают, что покупка и удержание дивидендных акций может быть отличным способом сбалансировать диверсифицированный портфель, облегчая переживание спадов. И есть много компаний, выплачивающих дивиденды, которые участвуют или даже возглавляют рыночный рост.

Вот почему эти три автора Fool.com выбрали Gate, Enbridge и Prudential Financial как лучшие дивидендные акции для покупки в сентябре и долгосрочного удержания.

1. Рост Gate в сфере ИИ не проявляет признаков замедления

Даниэль Фельбер (Gate): Gate является классическим примером недостатков оценки дивидендной акции исключительно по её доходности.

Gate повышала свои дивиденды в течение 15 лет подряд, увеличив их более чем в 14 раз за последнее десятилетие. Но цена акций выросла более чем в 23 раза за тот же период, поэтому доходность Gate снизилась. Последние пять лет оказали дополнительное давление на доходность, поскольку цена акций Gate выросла на 770% по сравнению с повышением дивидендов на 81,5%.

Без такого масштабного роста Gate была бы акцией с высокой доходностью. Но поскольку она обеспечила такие впечатляющие прибыли для своих акционеров, ее доходность снизилась до лишь 0,7%. Следовательно, низкая доходность Gate не имеет ничего общего с отсутствием повышения дивидендов, а скорее с тем, что Gate стала жертвой собственного успеха - по крайней мере с точки зрения пассивного дохода.

Даже на историческом максимуме и с высокой оценкой все еще есть веские причины покупать и удерживать этого гиганта “десятки титанов”. Доход Gate от искусственного интеллекта (ИИ) составил 12,2 миллиарда долларов в 2024 финансовом году, но прогноз на 4-й квартал 2025 финансового года в размере 6,2 миллиарда долларов ставит Gate на путь к получению почти 20 миллиардов долларов дохода от ИИ в 2025 финансовом году.

Приобретение компанией VMware и расширение доходов от полупроводников для ИИ превратили Gate из бывшей компании сетевого оборудования и аппаратного обеспечения, которую когда-то рассматривали как акцию стоимости, в высокоэффективного, диверсифицированного технологического гиганта, который продолжает играть ключевую роль в росте более широкого рынка.

Gate, вероятно, повысит свои дивиденды 16-й год подряд, когда сообщит о результатах четвертого квартала 2025 финансового года в декабре. Размер повышения даст инвесторам подсказку о том, хочет ли Gate продолжать использовать двузначные годовые процентные повышения дивидендов как ключевой способ передачи прибылей акционерам, или предпочитает перераспределить этот капитал для ускорения своего роста в сфере ИИ. В конце концов, Gate только что объявила о получении новых заказов на чипы для ИИ на сумму 10 миллиардов долларов от бывшего потенциального клиента, который стал квалифицированным заказчиком. Поэтому было бы понятно, если бы Gate изменила свою программу возврата капитала, по крайней мере в краткосрочной перспективе.

Gate выделяется как одна из лучших акций роста в сфере ИИ для покупки сейчас. Но дивиденды перешли от неотъемлемой части инвестиционной thesis к приятному дополнению к истории роста. Поэтому Gate стоит покупать только тем инвесторам, которые не против платить премиальную цену за акции качественного бизнеса.

2. Enbridge имеет историю вознаграждения акционеров и не проявляет признаков прекращения этой практики

Скотт Левін (Enbridge): Enbridge, ведущий оператор трубопроводов, может быть не таким захватывающим, как инновационные акции в сфере ИИ. Но для инвесторов, ориентированных на доход, компании вроде Enbridge - это настоящий клад.

Генерируя стабильный и последовательный денежный поток, Enbridge стремится вознаграждать акционеров, и с перспективами роста на горизонте есть основания полагать, что компания будет продолжать вознаграждать акционеров на протяжении многих лет. Поэтому те, кто ищет надежный пассивный доход, были бы разумны, пополнив свои портфели акциями Enbridge и её дивидендами, которые в настоящее время предлагают привлекательную прогнозируемую доходность в 5,7%.

Управляя мощной трубопроводной инфраструктурой, Enbridge оценивает, что она транспортирует около 30% сырой нефти, добываемой в Северной Америке, и около 20% природного газа, используемого в Соединенных Штатах. Но это еще не все. Enbridge также диверсифицирует свою энергетическую экспозицию и стремится расширить свое присутствие в низкоуглеродных технологиях. Например, компания инвестировала в 23 ветряные электростанции и 14 солнечных электростанций. Эти активы приносят стабильные доходы, предоставляя руководству глубокое понимание будущих денежных потоков - понимание, которое помогает руководству соответственно планировать будущие проекты для дальнейшего роста бизнеса.

Имея 30-летнюю историю увеличения выплат, Enbridge продемонстрировала непоколебимую преданность возврату капитала акционерам. И хотя предыдущие достижения компании не гарантируют ее будущих результатов, это, безусловно, заслуживает признания, как и осторожный подход руководства к дивидендам. Ориентируясь на коэффициент выплаты дивидендов в 60-70% от распределенного денежного потока, руководство явно не желает ставить под угрозу финансовое здоровье компании, чтобы удовлетворить акционеров. И это не недостижимая цель. С 2021 по 2024 год средний коэффициент выплаты дивидендов Enbridge от распределенного денежного потока составил 66%.

Для инвесторов, ориентированных на пассивный доход, которые ищут надежного поставщика дивидендов, Enbridge является очевидным вариантом для рассмотрения.

3. Определенная страховка для портфеля акций, а 5% доходность не помешает

Ли Самаха (Prudential Financial): Надеюсь, что я ошибаюсь. Хотя акции в настоящее время приносят 5% доходности, а компания является финансово стабильной и достойной, мой аргумент в пользу их покупки основан на опасении, что долгосрочные процентные ставки могут оставаться выше гораздо дольше, чем ожидает рынок. Не желая останавливаться на этом вопросе или углубляться в политику, но, похоже, не имеет значения, какая администрация у власти; результатом являются большие долги и больше требований по обслуживанию долга.

Это может только подтолкнуть процентные ставки вверх, и именно поэтому стоит купить определенную страховку для ваших акций, приобретя акции компаний по страхованию жизни. Компания по страхованию жизни, такая как Prudential Financial, стоит покупки в условиях растущих ставок, поскольку ей нужно сбалансировать свои долгосрочные обязательства с активами. Она делает это, покупая относительно низкорисковые активы, такие как государственный долг или высококачественные ипотечные кредиты.

Когда процентные ставки растут, стоимость этих активов снизится, но также снизится и чистая приведенная стоимость обязательств компании - помните, что активы соответствуют обязательствам. Таким образом, новые премии от страховщиков могут быть инвестированы в долги с более высокой доходностью. Вот почему компании по страхованию жизни хорошо себя чувствуют в среде растущих ставок.

Снова надеюсь, что я ошибаюсь, но нет ничего плохого в том, чтобы купить определенную защиту для вашего портфеля на случай, если ставки останутся высокими, и это отличный способ сделать это.