Бычий рынок逃顶的3个核心信号：别让贪婪忽略预警

Бычий рынок в конце концов закончится, но не вдруг — рынок будет давать 3 четких сигнала, но большинство людей по причине жадности выберут игнорировать их, пока не придет медвежий рынок и не пройдет 3 месяца, прежде чем они осознают это.

1. Реальный случай краха бычьего рынка 2021 года

В ноябре 2021 года, когда BTC достиг нового рекорда в 69 тысяч долларов, один инвестор держал 1,5 миллиона долларов в прибыли, но настаивал: "Бычий рынок только начинается, цель - 200 тысяч долларов". Затем:

- Через 3 месяца BTC упадет до 35 тысяч долларов, нереализованная прибыль обнулится;
- Через 6 месяцев упадет до 20000 долларов, что приведет к глубоким убыткам.
Корень проблемы не в том, что риски не были замечены, а в том, что были проигнорированы три предупреждения рынка.

Два. 3 главных сигнала предупреждения о завершении бычьего рынка (с данными для подтверждения)

1. Розничные инвесторы疯狂涌入（顶部前置信号）

- Ключевые показатели: популярность Google Trends достигла исторического максимума, количество новых кошельков резко возросло, непрофессиональные группы (такие как пожилые люди, продавцы на рынках) говорят о криптовалюте повсеместно;
- Типичный сценарий ноября 2021 года: большинство розничных инвесторов и друзей спрашивают о покупке монет, в этот момент сила покупателей на рынке достигает пика, и я сразу же распродаю 80% своих позиций.

2. Эмоции все еще оптимистичны после резкого падения (сигнал подтверждения вершины)

- Основные характеристики: однодневное падение BTC на 10%-20% (например, в декабре 2021 года с 69,000 до 46,000, падение на 33%), но в социальных сетях полно голосов "шанс на покупку" и "нормальная коррекция бычьего рынка";
- Суть: розничные инвесторы формируют зависимость от пути "упадет, но обязательно вырастет" в долгосрочной прибыли, попадая в состояние рискованной безразличности.

3. Институты тихо уходят (смертельный сигнал на вершине)

- Ключевые данные: адреса китов в сети продолжают сокращать свои активы, средства на биржах перешли от чистого притока к чистому оттоку, премия на институциональные продукты стала отрицательной (например, в декабре 2021 года премия Grayscale GBTC изменилась с положительной на отрицательную, а в январе 2022 года дисконт увеличился до 30%);
- Ключевое: розничные инвесторы часто внимательно следят за K-line, а не за данными на блокчейне, упуская основной сигнал о выходе институциональных инвесторов.

Три. Интерпретация текущих рыночных сигналов (на основе данных в реальном времени)

1. Эмоции мелких инвесторов: популярность по данным Google Trends значительно ниже пикового значения 2021 года, рост новых кошельков стабильный, не наблюдается массового ажиотажа вокруг торговли криптовалютами;
2. Обратная реакция на откат: в последнее время BTC упал с 106000 до 91000 (падение на 14%), в социальных сетях проявляется паника и недовольство, атмосферы слепого дна не наблюдается;
3. Действия институций: цепочечные киты продолжают накапливать активы, чистый отток средств с бирж становится нормой, концентрация капиталов увеличивается.

Заключение: текущая коррекция - это перерыв на бычьем рынке, еще не достигнут верхний диапазон.

Четыре, основные принципы ухода с рынка

Бычий рынок самый сложный не в том, чтобы поймать дно, а в том, чтобы оставаться рациональным в условиях жадности. Когда одновременно появляются три главных сигнала: "безумие розничных инвесторов + оптимизм при падении + выход институциональных инвесторов", это лучшее время для поэтапной распродажи.

Следите за мной, в следующем выпуске я подготовлю конкретный план управления позициями для «поэтапного выхода на вершине бычьего рынка», включающий соотношение сокращения позиций и операционные узлы в зависимости от различных сигналов ✔