AEVO Сообщество основателей: Я потратил восемь лет на криптовалютные казино

Автор | Ken Chen

Перевод | ChainCatcher

Оригинальная ссылка:

Первоначальная мотивация

Я интересовался политикой ещё в подростковом возрасте. Среди всех книг, которые сформировали моё радикальное мышление, наибольшее влияние оказали работы Эндрю Лэндса («Истоки», «Атлант расправил плечи»). В 2016 году, с искренним либеральным настроем, я пожертвовал Гэри Джонсону. Помимо того, что я был убеждённым сторонником Лэндса, я также интересовался программированием, поэтому криптовалюты для меня стали естественным продолжением. Дух крёстных походов в цифровом пространстве глубоко меня привлёк. Идея Биткоина как частного банка для богатых меня заворажила. Возможность пересекать границу с активами на сумму в миллиард долларов — это для меня всегда было потрясающей мыслью.

Однако со временем я почувствовал, что потерял направление в сфере криптовалют. После полного погружения привлекательность первоначальной революционной силы криптовалют стала постепенно убывать. Я разочаровался в целевой аудитории и группе, ради которой боролся. Я полностью неправильно понял разницу между настоящими пользователями криптовалют и их пропагандистами. Я верил, что криптовалюты помогают децентрализовать финансовую систему, и в это искренне верил, но на деле это всего лишь система спекуляций и азартных игр, просто копия существующей экономики.

Реальность жестоко меня ударила. Я не строил новую финансовую систему — я создал казино. Казино, которое не позиционирует себя как таковое, но по масштабам и работе круглосуточно онлайн — самое большое для нашего поколения. С одной стороны, я горжусь тем, что потратил на создание этого казино более двадцати лет. С другой стороны, я считаю, что потратил на это всё своё двадцатилетие. Я потратил жизнь на это, но, по крайней мере, заработал много денег.

Смотреть на их действия, а не на их слова

Криптовалюты — это запутанно. С одной стороны, некоторые пропагандисты утверждают, что они хотят полностью заменить существующую финансовую систему на базе блокчейна. Мне легко представить такую систему — достаточно положить на ваш банковский счёт USDC или биткоины, и за несколько секунд вы сможете отправить миллиард долларов кому угодно в мире. Эта идея очень мощная, и я до сих пор в неё верю.

Но механизмы стимулов полностью искажают реальность. В реальном мире каждый участник рынка с удовольствием вкладывает средства в развитие новых Layer 1 (Aptos, Sui, Sei, ICP и др.). В результате борьбы за первенство в 2020 году остался только один победитель — Solana. Это заставило людей сильно склоняться к выбору четвертого места (Биткоин, Эфириум, Solana и другие проекты). Эти стимулы поддерживают рыночную капитализацию в сотни миллиардов долларов, но действительно ли это способствует росту новой идеальной финансовой системы? Несмотря на то, что венчурные инвесторы напишут 5000 слов о положительных аспектах, ответ отрицательный: это не привело к созданию новой системы. Наоборот, это почти полностью истратило деньги всех участников — как розничных инвесторов, так и венчурных фондов, — и в итоге в новой финансовой системе у каждого стало меньше денег.

Я говорю не только о платформах Layer 1. В криптовалютной сфере я могу привести множество похожих примеров — децентрализованные биржи (DEX), мгновенные децентрализованные биржи, рыночные прогнозы, платформы мемных монет и так далее. Эта страсть к нишевым рынкам и конкуренция в них не способствуют достижению конечной цели — построению более совершенной финансовой системы. Вопреки заявлениям венчурных инвесторов, нам не нужно переносить казино на Марс.

Экономическая азартность

Если я скажу, что у меня не было никаких экономических мотивов при входе в сферу криптовалют, это будет абсолютной ложью. Как читатель, вам может показаться, что, раз я уже заработал достаточно денег, решил уйти из криптоиндустрии — это кажется лицемерным. Да, возможно, я действительно лицемерен. Но, может быть, я просто устал от этого болота, пропагандирующего финансовую и азартную деградацию.

Зарабатывать на нулевой сумме через взаимные махинации — не способ долгосрочно накапливать богатство. На первый взгляд кажется так, но на самом деле — нет. За восемь лет работы в криптовалютной сфере я полностью разрушил свою способность различать устойчивые бизнес-модели. В криптоиндустрии можно заработать без успешного бизнеса или продукта. Там полно токенов с огромной рыночной капитализацией, практически не вызывающих интереса.

В реальном мире всё иначе. Если вы хотите действительно создавать ценность для клиентов, а не просто играть в азартные игры (кстати, именно так и делают казино), то эта нулевая сумма — бизнес-модель неработоспособна.

Вывод

Я раньше считал, что финальный нигилизм в финансах — это милое и безобидное понятие. И мне казалось, что ничего страшного в том, чтобы постоянно запускать новые нулевые игры для следующего поколения. Я без сомнения верю, что Биткоин однажды достигнет 1 миллиона долларов. Но это никак не связано с финансовыми играми, которые создает эта индустрия.

Такая ментальность очень вредна, она, по моему мнению, приведет к долгосрочному краху социальной мобильности молодого поколения. Вы уже всё видели собственными глазами, и я считаю, что важнее всего — иметь смелость противостоять этим бесполезным играм.

CMS Holdings однажды сказала очень мудрую вещь: «Ты хочешь зарабатывать деньги или доказывать, что ты прав?» В этот раз я выбрал доказать свою правоту.

— — — — — — —

Редакторский комментарий: Эта статья автора вызвала много обсуждений среди специалистов отрасли в X, ниже приводятся некоторые популярные ответы:

Соучредитель DoubleZero Austin Federa:

Я уважаю, что ты понимаешь, что твои моральные принципы не совпадают с твоими действиями. Это требует мужества и саморефлексии, что не просто. Но в более широком контексте я считаю, что естественное состояние криптовалют — практически это и есть конечное состояние экономики, и я не уверен, стоит ли за этим что-то переживать. Привлекательность криптовалюты в том, что она выводит нас на самую суть, на самые первичные уровни, заставляя строить всё исходя из базовых принципов. Я часто вспоминаю открывающую сцену сериала «Силиконовая долина», потому что она правдиво показывает самозаблуждение в рамках традиционного экономического порядка. Мне нравится криптовалюта потому, что она прямо сталкивается со всей этой лживостью и раскрывает правду.

Драгонфлай, управляющий партнер Haseeb Qureshi:

В криптовалютной сфере всегда присутствовал элемент казино. Первым популярным приложением на биткоине был Satoshi Dice (2012). Первым популярным смарт-контрактом на Эфириуме стал King of the Ether Throne (2015), по сути пирамида. Как только появляется программируемая валюта, люди в первую очередь думают о ставках и глупых играх. Это естественно.

……

Казино выглядит ярко и привлекает внимание в соцсетях (там люди могут быстро заработать и потерять богатство, легко поверить, что это их удача), но если сосредоточиться только на блеске казино, можно упустить важное. Моя начальная мотивация в индустрии — примерно десять лет назад это казалось научной фантастикой: криптовалюта — лучший носитель финансовых инноваций, она навсегда изменит природу денег, баланс сил между личностью и государством — и сейчас эта история становится реальностью. Биткоин бросает вызов государственным суверенитетам. Они тоже начинают покупать биткоины на своих балансах. Стейблкойны влияют на денежно-кредитную политику. Центробанки стран борются с этим. Децентрализованные смарт-контракты вроде Uniswap и AAVE сегодня имеют масштаб и ценность, превосходящие одних из самых дорогих финтех-единорогов. Мир переживает революцию вокруг криптовалют. Возможно, это займет больше времени, чем вы думаете, но распространение трансформативных технологий почти всегда идет медленнее, чем ожидаешь.

……

Известно, что появление интернета заняло более 20 лет. Вы действительно думаете, что за 5 лет мы заменим финансовый сектор — самый строго регулируемый и политически важный? Если вы расстроены тем, что вложились в какую-то «мемную L2»-схему и не разбогатели, сделайте глубокий вдох. Эта индустрия вам ничего не должна.

Однако, поверьте или нет, все эти духовные компромиссы с временными рамками на самом деле приносят пользу. Лес нужно регулярно очищать от сухих веток и мусора, чтобы он оставался здоровым. Без периодических пожаров, чтобы очистить его, гниль распространяется, и в итоге всё лесное хозяйство сгнивает. Это жесткая реальность, но для долгосрочного развития единственный способ — избавиться от того, что уже не работает. Все эти негативные настроения на временной шкале нужно как-то убирать. Пусть эти люди уходят, и воздух станет чище. Либо они передумают, либо уйдут, чтобы остальные могли продолжать работу. Потому что работа ещё не завершена.

Партнер Pantera Capital Mason Nystrom:

Я ни на минуту не сомневаюсь, что биткоин однажды достигнет 1 миллиона долларов. Но это не связано с создаваемыми в индустрии финансовыми играми. Всё больше людей начинают скептически относиться к криптовалютам и их социальной ценности (или её отсутствии). Я считаю, что это ошибочное мнение. Конечно, есть спекуляции и злоупотребления криптовалютами. Рыночная капитализация криптовалют реальна и велика, многие теряют деньги за игровым столом. Но в то же время в них скрыта масса позитивных социальных ценностей, которые игнорируются. Биткоин стал глобальным неконтролируемым активом, любой, подключённый к интернету, может его иметь. Он дает людям во всём мире право голосовать / механизм выхода, передает контроль над экономикой от государств к индивидуумам. Стейблкойны дают людям по всему миру лучшую финансовую защиту, улучшая жизнь благодаря более быстрым транзакциям, более высокой доходности и меньшим издержкам. Банки фактически не приносят дохода с активов. Стейблкойны меняют это.

…………

Криптовалюты создают новую финансовую систему, но также вызывают спекуляции и падение морали. Они строят новую систему, в которой люди могут свободно создавать любые проекты. Кто-то строит казино, кто-то разрабатывает новые платёжные механизмы. Кто-то создает преступные платформы, кто-то разрабатывает способы расширения кредитных возможностей для большего числа людей. Новая система не будет идеальной, но она значительно лучше текущей. Если считать криптовалюты только казино, то стоит сделать шаг назад и посмотреть на их более широкие преимущества для общества.

Криптовалютный трейдер Crypto _ Painter:

Ну, это действительно так: видно, что у автора «разбитое сердце», он прямо говорит, что крипторынок превратился в сборище игроков и казино…

Но интересно, что я это слышал и в 2018, и в 2022 годах, и если понять логику работы крипторынка, то станет ясно: когда на рынок вливается большая ликвидность, неизбежно возникает процветание игроков и казино…

А азартные рынки сами по себе постепенно расходуют оставшуюся ликвидность…

В итоге весь криптовалютный рынок превращается в цикл — «инвестиции в ценность» — «веру в проект» — «эмоциональные спекуляции» — «глубокое разочарование»…

Вернувшись к началу 2023 года, когда на рынке было так много разговоров о ценности BTC, сейчас всё так тихо и мрачно.

Но криптовалюта — это и есть цикл «верить» — «сомневаться» — «отрицать», через который рынок постоянно движется. Не обязательно верить, что какая-то цепочка блоков обязательно станет успешной, достаточно верить, что децентрализованные сетевые нарративы могут существовать вечно.

В будущем будет поступать новая ликвидность, и будет либо бум, либо разочарование. Но пока этот нарратив распространяется и расширяется, долгосрочный тренд рынка всё равно будет восходящим.

2025–2026 годы — это период сомнений, возможен и период разочарования, но природа человека неизменна: и в инвестициях, и в спекуляциях есть вечная ценность.

Казино и игроки — лишь мелкие трещины для уменьшения пузыря, у рынка есть свои механизмы регуляции, поэтому, наоборот, стоит благодарить эти мусорные казино и проекты.

Их появление свидетельствует о наличии в рынке саморегуляции, без пузырей не будет и схем для обогащения на их лопании.

Принять эти отвратительные рыночные явления — значит подготовиться к следующему масштабному пузырю.

Соучредитель Quai Network alan:

Ты совершенно прав. Криптовалюта постепенно превращается в инструмент, он уже не направлен на укрепление финансового суверенитета или расширение рынка, а на извлечение прибыли. Границу между созданием полезной для человечества финансовой системы и превращением её в азартную игру трудно провести. Каждый проект и основатель должны сделать выбор: искренне ли они хотят сделать мир лучше или просто участвуют в этой игре… Хотя легко стать равнодушным, я советую тебе глубже изучить те проекты, которые действительно продвигают дух крёстных походов в цифровом пространстве. Вот где действительно интересно. Там, где можно получить положительный эффект. Мне кажется, следующий этап развития криптовалют скорее будет похож на биткоин. Нарратив вокруг приватности (например, Zcash, Monero), старых криптовалют (например, Dash, Decred) и проектов на базе Proof of Work (PoW) снова вернется.