Облако понижения ставок: Почему положительные новости от ФРС стали «подковыркой» для криптовалютного рынка?

Question

Автор: Hotcoin ResearchОбзор крипторынкаВ настоящий момент общая рыночная капитализация криптовалют составляет 3.13 трлн долларов США, доля BTC — 58.7%, что равняется 1.83 трлн долларов. Рыночная капитализация стейблкоинов — 309,1 млрд долларов, за последние 7 дней выросла на 0.49%. Стейблкоины уже три недели показывают положительную динамику, при этом USDT занимает 60.21%.В топ-200 проектов CoinMarketCap большинство показателей снизились, часть выросла, среди них: за 7 дней падение BTC на 0.14%, рост ETH на 2.34%, падение SOL на 1.52%, рост M на 25.79%, рост ZEC на 16.26%.На этой неделе чистый приток средств в американский спотовый ETF по биткоину составил 2.862 млрд долларов; в американский спотовый ETF по эфириуму — 2.09 млрд долларов.Прогноз рынка (с 15 по 21 декабря):В настоящее время индекс RSI составляет 46.17 (нейтральная зона), индекс страха и жадности — 28 (выше прошлой недели, обычно в зоне умеренного страха), индекс альткоинов — 35 (нейтральный, немного ниже прошлой недели).Обнаружено, что после объявления ФРС 11 декабря о снижении ставки, кроме золота, реакции рынка были сдержанными. Это объясняется не одним фактором, а тем, что рынок уже полностью заложил снижение ставки на 25 базисных пунктов до заседания, и после завершения позитивных новостей последовало фиксация прибыли. Также выступление Паула Бэллмана было более ястребиным, а макроэкономическая неопределенность оказала давление на криптовалюты и другие рисковые активы. В следующую неделю криптовалюты останутся в диапазоне колебаний.Основной диапазон для BTC: $86,000–94,200Основной диапазон для ETH: $3,100–3,400Основной диапазон для SOL: $125–145Для краткосрочных трейдеров: рекомендуется не лезть в покупки у ключевых уровней сопротивления (например, BTC $94,200, ETH $3,400, SOL $140), дождаться явного пробоя или отката при встрече с сопротивлением, а также на ключевых уровнях поддержки (например, BTC $86,000, ETH $3,190, SOL $125) — легкая попытка открыть позицию. Обязательно устанавливайте узкие стоп-ордера.Для среднесрочных трейдеров: снизьте частоту сделок, терпеливо ждите выхода цены из текущего «декабрьского диапазона». Можно использовать стратегию «постепенного входа», то есть постепенно формировать небольшие позиции в сильных зонах поддержки (например, SOL в диапазоне 120–130 долларов), при этом сильное пробитие поддержки служит сигналом к остановке или ожиданию. Также следите за продолжением притока средств в американские ETF — это важный индикатор рыночного настроения.Узнать сейчасОбзор важных событий за неделю1. 7 декабря основатель Paradigm Matt Huang в соцсетях заявил: «Я не знаю, кому нужно это услышать, но именно сейчас — «момент Netscape» или «момент iPhone» для криптовалют. Их масштабы небывалы, они превосходят наши предыдущие представления — как на институциональном уровне, так и среди крипто-панков (cypherpunk), развитие ускоряется;»2. 10 декабря ожидается опубликование проекта закона «CLARITY», слушания и голосование пройдут на следующей неделе;3. 10 декабря, по данным Bloomberg, SpaceX планирует провести IPO во второй половине 2026 года с оценкой около 1.5 трлн долларов, собирая более 300 млрд долларов — возможно, крупнейшее IPO в истории. Точное время зависит от ситуации на рынке;4. 9 декабря, по мере приближения конца года, банки Уолл-стрит готовятся к росту давления на денежный рынок. Аналитики считают, что это может подтолкнуть ФРС к мерам по восстановлению ликвидности в рынке объемом 12.6 трлн долларов;5. 10 декабря, по информации Decrypt, председатель SEC Пол Аткинс на ежегодной конференции Ассоциации блокчейн заявил, что различные виды ICO следует рассматривать как неценные ценные бумаги, и поэтому они не подпадают под регуляцию SEC;6. 12 декабря, суд Южного округа Нью-Йорка приговорил основателя Terraform Labs До Квона к 15 годам заключения за мошенничество и другие преступления, связанные с крахом токенов Terra и Luna.Макроэкономика1. 11 декабря ФРС снизила базовую ставку на 25 б.п. до диапазона 3.50%–3.75%, третье подряд заседание с понижением, что соответствует ожиданиям рынка. За год ставка снижена на 75 б.п.;2. 11 декабря количество заявлений на пособие по безработице за неделю, заканчивающуюся 6 декабря, составило 236 тысяч, что является новым максимумом с сентября 2025 года. Этот показатель выше ожидаемых 220 тысяч, предыдущие значения — 191 тысяч;3. 12 декабря по данным Fed Rate Watcher вероятность снижения ставки на 25 б.п. в январе — 24.8%.ETFПо данным статистики, в период с 8 по 12 декабря чистый приток в американский спотовый ETF по биткоину составил 2.862 млрд долларов; по состоянию на 12 декабря из GBTC (Grayscale) было выведено 25.039 млрд долларов, в настоящее время активы — 15.061 млрд долларов; в IBIT (BlackRock) — активы 70.093 млрд долларов. Общая рыночная капитализация американских спотовых ETF по биткоину — 1200.7 млрд долларов.Чистый приток в американский спотовый ETF по эфириуму — 2.09 млрд долларов.Прогноз на будущееРазвитие проектов1. Yala объявила, что все нативные BTC в рамках институционального режима будут выведены из протокола Yala, полный план выкупа и сроки будут объявлены 15 декабря;2. Вторая волна аирдропа deBridge завершится 19 декабря;3. PayPal запустила акцию по розыгрышу биткоинов для пользователей в США, срок проведения — до 21 декабря.Важные события1. 16 декабря в 21:30 США объявят данные по внеплановой занятости за ноябрь, скорректированные сезонностью(万人);2. 18 декабря в 20:00 выйдет решение по ставке Банка Англии по состоянию на 18 декабря;3. 18 декабря в 21:15 Европейский центральный банк объявит ставку по депозитам по состоянию на 18 декабря;4. 18 декабря в 21:30 США опубликуют индекс потребительских цен (CPI) за ноябрь без сезонной коррекции и данные по заявкам на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 13 декабря(万人);5. 19 декабря в 23:00 США опубликуют индекс цен PCE за ноябрь (основной показатель инфляции).Разблокировка токенов1. Connex (CONX) разблокирует 1.32 миллиона токенов 15 декабря, стоимостью около 21.35 млн долларов, что составляет 1.61% от общего объема;2. Starknet (STRK) — 127 миллионов токенов 15 декабря, стоимостью около 14.15 млн долларов, что составляет 5.07% от общего объема;3. Arbitrum (ARB) — 92.65 миллиона токенов 16 декабря, стоимостью около 18.98 млн долларов, что составляет 1.9% от общего объема;4. ZKsync (ZK) — 173 миллиона токенов 17 декабря, стоимостью около 5.64 млн долларов, что составляет 3.26% от общего объема;5. Melania Meme (MELANIA) — 26.25 миллиона токенов 18 декабря, стоимостью около 2.93 млн долларов, что составляет 4.79% от общего объема.О насHotcoin Research — это основное исследовательское подразделение криптообменника Hotcoin, которое занимается превращением профессионального анализа в практический инструмент. Мы предоставляем «Еженедельное обозрение» и «Глубокие аналитические отчеты», чтобы разбирать рыночные тенденции; благодаря эксклюзивной рубрике «Hot Coins строгий отбор» (AI + экспертный отбор) помогаем вам выявлять перспективные активы и снижать издержки при ошибках. Каждую неделю наши аналитики проводят прямые эфиры, чтобы делиться горячими новостями и прогнозами. Мы уверены, что теплое сопровождение и профессиональные рекомендации помогут большему числу инвесторов проходить циклы и использовать возможности Web3.