#CryptoMarketRebound #BTCMarketAnalysis

Является ли медвежья сторона в контроле над ценой Биткоина?

Биткоин (BTC) входит в свою последнюю полную неделю перед годом, угрожая потерять уровень поддержки в $90 000.

Инвесторы в биткоин готовятся к боковому движению, поскольку цена остается застрявшей безCatalysts.

Медвежий флаг нового года дает некоторые основания ожидать бычий исход для текущей консолидации цены BTC.

В неделе с важными макроэкономическими данными из США выделяются показатели CPI и безработицы.

Рынки деривативов закладывают среднесрочные риски после предсказуемых снижений процентных ставок ФРС.

Краткосрочные держатели дают дополнительные сигналы о продолжающейся переустройстве рынка.

По мере приближения праздничного сезона участники рынка требуют более ясных сигналов перед открытием позиций.

Движения цены BTC, по-видимому, находятся в диапазоне, и торгуются именно так.

Концы этого нового диапазона, судя по всему, — $80 000 и $99 000. Скоро может произойти движение к одному из этих концов.

Больше ликвидаций происходит вокруг EMA ($95 500) по верхней границе. Это делает более вероятным тестирование этой области в первую очередь, относительно 50-дневной экспоненциальной скользящей средней.

Последние данные показывают потенциальную важность региона $95 000 как краткосрочного магнитного уровня цены в течение дня.

Ликвидность ордербука биржи, после сброса ордеров на покупку за ночь, сейчас ориентирована на короткие позиции.

Объем ликвидности между регионами $95 000 и $98 000 ярче солнца.

Крупный игрок может искусственно поднять цену для выполнения крупного ордера на продажу.

Ключ к краткосрочному направлению — уровень $90 000.

Если регион $90 000 будет пробит, я думаю, мы увидим быстрое движение к $92 000-$94 000. Это увеличивает вероятность быстрого пробоя к $100 000.

Однако, если $90 000 все еще держится как сопротивление, есть вероятность значительно снизиться. Это важная неделя.

Рассматривая подробно, прогнозы по цене BTC вниз включают возвращение к уровням ближе к $50 000.

Обсуждение медвежьего флага продолжается

По мере приближения 2025 года инвесторы внимательно следят за паттерном на графиках цены BTC.

Медвежий флаг, сформировавшийся на дневных таймфреймах, привел к растущему консенсусу, что текущее движение цены — всего лишь коррекционный отскок в рамках более широкого нисходящего тренда. Ожидается новые минимумы при пробое паттерна.

Однако не все считают, что этот паттерн даст контроль продавцам.

Этот медвежий флаг и измеренное движение маловероятны к реализации.

Вместо этого может произойти более высокий минимум или неглубокий сброс, как мы видели в апреле.

После введения торговых тарифов США, цена BTC опустилась ниже $75 000, за ней последовало многомесячное восстановление.

Более высокие минимумы также находятся в поле зрения на месячном графике. Хотя падение Bitcoin на 30% от своего исторического максимума вызывает вопросы о начале нового медвежьего рынка, уже есть потенциальная структура разворота.

Многие убеждены, что это начало болезненного медвежьего рынка, но месячный график поддерживает идею продолжительного бычьего цикла.

Макроэкономические данные возвращаются в поле зрения

Ожидается насыщенная неделя макроэкономических данных из США по мере приближения к последней полной неделе перед Рождеством.

Показатели безработицы станут ключевым фокусом для инвесторов в рискованные активы, а индекс потребительских цен (CPI) будет опубликован в четверг.

Оба набора данных включат информацию, не опубликованную во время закрытия правительства, проливая свет на экономические тенденции, которых лишены инвесторы и политики уже несколько месяцев.

На этой неделе ожидается большое количество экономических данных.

Значительное количество данных, оставшихся после закрытия правительства, официально поступило.

Эти объявления совпадают с началом ФРС увеличения ликвидности после официального завершения последнего раунда количественного ужесточения (QT) в конце ноября.

Хотя инфляция остается выше теоретической цели ФРС в 2 процента, процентные ставки продолжают снижаться. Все это указывает на идеальное сочетаниеCatalysts для рискованных активов.

Увеличение ликвидности совпадает с сильным экономическим ростом и фискальной стимуляцией за счет налоговых и расходных корректировок в следующем году.

Это идеальный шторм условий для продолжения бычьего рынка в новом году. При широких исторических оценках, позитивный прогноз по прибыли критичен для поддержки дальнейших ростов на рынке акций.

Криптовалюты значительно отклонились от акций и золота за последний месяц и не смогли воспользоваться последним раундом финансового смягчения со стороны центральных банков по всему миру.

Между тем, президент США Дональд Трамп в речи в Белом доме в выходные заявил, что инфляция была «полностью нейтрализована».

«Мы можем снизить ее немного больше, но этого не стоит. Вы не хотите дефляцию; дефляция хуже, чем инфляция во многих отношениях», — сказал он.

Трейдеры опционов на биткоин закрывают позиции после решения ФРС

Решение ФРС быстро начало оказывать влияние на рынки деривативов биткоина.

Инвесторы сейчас явно находятся в режиме «подождем и посмотрим».

Неявная волатильность цен сократилась после заседания FOMC, но риск снижения по-прежнему закладывается в цены.

Данные о трендах и потоках указывают на рынок, ожидающий ограниченных перспектив роста, боковых условий и продолжительной чувствительности к макроэкономическим факторам, а не к новым политическимCatalysts.

Элемент, поддерживающий прогнозы, — снижение неявной волатильности цен между недельными и полугодовыми таймфреймами.

Рынок устраняет неопределенность из ценообразования, поскольку политическийCatalyst уже позади.

Тем не менее, опасения по поводу стабильности японских рынков побудили некоторых комментаторов предупредить о сильном возвращении волатильности цен на рискованные активы.

В эту пятницу ожидается повышение процентных ставок Банком Японии, что противоречит глобальной тенденции смягчения. Исторически это имело медвежьи последствия для биткоина.

Спекулянты по биткоину сдаются в таком масштабе, которого не было с конца 2023 года, создавая предпосылки для восстановления рынка.

Соотношение убыточных транзакций на цепочке у долгосрочных (LTH) и краткосрочных (STH) держателей достигло двухлетних минимумов.

Когда потери на цепочке, связанные с STH, станут значительно более распространенными, чем у LTH, это может сигнализировать о том, что спекулятивная активность очищается.

Соотношение SOPR недавно упало до 1.29. Этот уровень не наблюдался с третьего квартала 2023 года, когда BTCUSD торговался около $30 000.

Это резкое падение указывает на то, что краткосрочные держатели (STH) понесли значительные убытки по сравнению с долгосрочными (LTH), которые в основном держали свои позиции и получали минимальную прибыль или даже терпели убытки.

Исторически такие экстремальные минимумы в соотношении совпадают с периодами значительной капитуляции спекулянтов, часто очищая слабые руки и прокладывая путь к восстановлению рынка.