Bull Run Что это: Полное руководство по определению и использованию циклов роста на рынке

Вы когда-нибудь задумывались, почему Bitcoin и другие криптовалюты резко растут в определённые периоды, а затем обваляются? Ответ кроется в концепции bull run — рыночного феномена, который может превратить новичка в миллионера или разрушить ваш портфель за секунды. В этом руководстве мы разберёмся, что именно такое bull run, как определить его стадии и, что важнее, как не потерять всё, когда праздник закончится.

Что на самом деле такое Bull Run?

Bull run — это не случайное или магическое явление, а циклическое движение финансовых рынков, при котором цены активов последовательно растут на протяжении длительного времени. В отличие от того, что думают многие, эти бычьи скачки не следуют предсказуемому графику. Они могут длиться месяцы или годы, и зависят от множества факторов: технологических инноваций, изменений в регулировании, институционального принятия и даже коллективного настроения инвесторов.

Причина, по которой мы называем это “bull run”, — символизм: бык атакует вверх своими рогами, что символизирует восходящий тренд. Это как противоположность “медвежьему рынку”, где (“быки”) нападают вниз.

Как начинается Bull Run?

Типичный bull run начинается после длительного периода спокойствия или снижения цен. Триггеры могут быть множественными:

Технологические события: интеграция криптовалют в массовые платёжные системы, важные обновления протокола (, такие как халвинги Bitcoin) или запуск революционных продуктов.

Регуляторное одобрение: когда правительства и регуляторы дают сигнал о готовности к криптовалютам — будь то через ясные правовые рамки или одобрение таких продуктов, как ETF на Bitcoin.

Институциональное принятие: крупные корпорации объявляют о внедрении криптовалют, пенсионные фонды выходят на рынок или традиционные финансовые институты запускают криптосервисы.

Восстановление доверия: после эпизодов FUD (Fear, Uncertainty and Doubt) — череды позитивных новостей могут восстановить рыночное настроение.

Когда заканчивается Bull Run?

Определить его конец — самая сложная задача. Bull run умирает, когда:

• Цены достигают непомерных уровней, формируя спекулятивный пузырь, оторванный от реальности
• Интерес мейнстримных СМИ достигает истерического пика (, например, когда бабушка начинает говорить о Bitcoin на шашлыке, — пора бить тревогу)
• “Китовые” (крупные держатели) начинают массовую распродажу, истощая ликвидность рынка
• Высокая волатильность становится непереносимой, пугая новых инвесторов

Четыре стадии Bull Run: понимание полного цикла

Вся bull run развивается по психологическому и поведенческому шаблону, который повторяется. Важно знать, на какой стадии вы находитесь.

Стадия 1: Тишина перед бурей (Накопление)

Цены всё еще низкие, но за кулисами происходит что-то важное. “Умные деньги” — опытные инвесторы с инсайдерской информацией — начинают аккуратно накапливать активы. СМИ игнорируют, инфлюенсеры молчат, и большинство розничных инвесторов даже не замечают этого движения.

Сигналы этой стадии:

• Незначительный рост цен, почти незаметный
• Объем торгов небольшой
• Минимальное внимание СМИ
• Общий настрой всё ещё пессимистичный

Стадия 2: Пробуждение (Раннее принятие)

По мере постепенного роста цен более внимательные инвесторы замечают возможность. Позитивные новости начинают распространяться, технические аналитики фиксируют прорывы. Объем увеличивается, но ещё без ажиотажа.

Сигналы этой стадии:

• Умеренное и стабильное увеличение цен
• Появление бычьих аналитических обзоров от инфлюенсеров
• Новые инвесторы начинают входить, с осторожностью
• В чатах WhatsApp появляются разговоры о Bitcoin

Стадия 3: Эйфория (Мания спекуляций)

Здесь происходит сумасшествие. Все хотят войти. FOMO — движущая сила. Ежедневно запускаются новые активы, циркулируют мемы о невозможных доходах, и люди, никогда не инвестировавшие раньше, открывают аккаунты на биржах.

Сигналы этой стадии:

• Взрыв цен, зачастую вертикальный
• Рекордный объем торгов
• Altcoins множатся в 10, 100 раз за день
• Сенсационные заголовки: “Bitcoin достигнет $200K!”
• Крипто-блогеры набирают подписчиков как никогда
• Ваш Uber-водитель советует, как разбогатеть на крипте

Стадия 4: Реальность бьет (Дефляция / Коррекция)

Рынок понимает, что цены не соответствуют реальности. Начинаются первые распродажи. Киты (“большие держатели”) начинают ликвидировать позиции. Негативные новости, игнорированные в эйфории, теперь доминируют в заголовках.

Сигналы этой стадии:

• резкое и быстрое падение цен
• ликвидации заемных позиций
• паника среди инвесторов
• недели подряд красных свечей
• настроение меняется с “стану богатым” на “потерял всё”

Практические индикаторы для выявления конца Bull Run

Нет абсолютной “критической точки”, сигнализирующей о вершине, но есть признаки, снижающие риск:

1. График цены показывает расхождение

Когда цена достигает исторических максимумов, а объем торгов снижается — тревожный сигнал. Покупатели ослабляются.

2. Технические индикаторы подтверждают насыщение

Индекс относительной силы (RSI) выше 70-80, сильно расширенные полосы Боллинджера, скользящие средние на длинных таймфреймах начинают замедляться — классические признаки.

3. On-chain данные показывают продажи китов

Инструменты вроде Whale Alert показывают крупные переводы с старых кошельков на биржи — явный признак намерения продать. Когда несколько китов начинают распродавать одновременно, это критично.

4. “Бабушка-тест”

Если бабушка, электрик или коллега, который никогда не интересовался криптой, вдруг инвестируют “потому что это утроит деньги”, — скорее всего, стадия 3.

5. Неподъемный хайп

Когда вся речь идет о криптовалютах, приложения бирж занимают #1 в магазинах приложений, а неизвестные инфлюенсеры обещают астрономические доходы — пора уходить.

Практические стратегии защиты капитала

Речь не о точном предсказании вершины — а об управлении рисками.

Установите цели по прибыли заранее

Перед покупкой определите, при каком проценте прибыли вы выйдете. Если заработаете 50%, продайте половину. Если 100% — другую половину. При 200% — ликвидируйте оставшееся. Жадность — ваш главный враг.

Используйте метод ступенчатой продажи

Не закрывайте позицию сразу полностью. Продайте 25% при первой цели, еще 25% при второй, и оставьте 25% на “последние выгоды пузыря”. Эта стратегия значительно снижает психологический риск.

Постоянно отслеживайте технические сигналы

Используйте RSI, полосы Боллинджера и анализ объема. Не обязательно быть профессиональным аналитиком — бесплатные инструменты вроде TradingView справятся с этим.

Контролируйте эмоции

Самая большая ошибка — не техническая, а эмоциональная. При росте на 300% появляется соблазн “зажать” и не выходить. При падении на 20% — паника продать. Разработайте стратегию и придерживайтесь её, несмотря на чувства.

Рассмотрите хеджирование (защиту)

Если у вас крупная позиция в альткоинах, можно защитить часть в Bitcoin или стейблкоинах. Это как страховка для вашего портфеля.

Реальность: Bitcoin сейчас стоит $86.17K, и что дальше?

На момент написания Bitcoin торгуется по цене $86.17K с падением -3.92% за последние 24 часа. Значит ли это что-то? Да и нет. Падение на 4% за день — норма на крипторынках. Важно понять: на какой стадии мы? Указывают ли технические сигналы на вершину? На блокчейне есть накопление или распределение?

Если вы входите сейчас, вопрос не в “BTC достигнет $100K?”. А в том, сможете ли спокойно спать, если цена упадет на 50%? Есть ли у вас достаточно капитала для следующей возможности? Ясна ли у вас стратегия?

Итог: подготовка — залог успеха

Bull run — не предопределенное событие, которое можно просто использовать пассивно. Это психологический цикл, в котором сосуществуют богатство и ruin. Те, кто зарабатывают реальные деньги, — не те, кто входит на стадии эйфории (3), а те, кто понимает весь цикл, разрабатывают рациональные стратегии и дисциплинированы в их исполнении, даже когда жадность кричит в ухо.

Понимание, что такое bull run, распознавание его фаз, предвидение окончаний и действия на основе надежных данных — это разница между умным инвестированием и безответственной игрой. Всегда планируйте свои шаги на основе технических и фундаментальных данных, а не надежды или эмоций момента.