Анализ Forex: Чего ожидать от иены и рынков при повышении ставок в Японии

Источник: CritpoTendencia Оригинальный заголовок: Анализ Форекс: Что ожидать от Йены и рынков при повышении ставок в Японии Оригинальная ссылка: Внимание глобальных рынков сосредоточено на японской Йене и ставках Банка Японии (BoJ).

Инвесторы уже закладывают повышение на 25 базисных пунктов на следующем заседании по денежно-кредитной политике. Эта ожидание имеет ясные последствия для рынка Форекс, фондовых бирж и активов риска, таких как криптовалюты.

Повышение ставок в Японии: что закладывает рынок?

Согласно последним данным, Банк Японии может повысить свою ставку до 0,75 % с 0,5 % на декабрьском заседании, если подтвердится то, что уже учитывают трейдеры. Рынок ожидает увеличение на 25 базисных пунктов своей ключевой ставки, что станет следующим шагом в нормализации монетарной политики после лет сверхмягких мер.

Опрос Reuters показывает, что большинство экономистов ожидает этого повышения, хотя с нюансами относительно последующего темпа. Некоторые аналитики предполагают, что Япония может достичь 1 % к середине 2026 года или позже, в зависимости от развития инфляции.

Эти ожидания основаны на улучшениях в базовой инфляции и данных о настроениях бизнеса, которые показывают большую уверенность среди крупных японских компаний.

Влияние на Йену

Первым прямым следствием повышения ставок станет укрепление Йены по отношению к доллару и другим валютам.

Когда ставки растут, доходность японского долга обычно увеличивается. Это привлекает иностранный капитал, что усиливает спрос на Йену и сокращает предложение на рынке Форекс. По этой причине многие стратеги ожидают, что Йена укрепится, если повышение ставок подтвердится.

Это укрепление может изменить глобальные потоки капитала. Сильная Йена снижает доходность инвестиций в активы с валютным кредитованием, что может привести к защитным движениям в таких валютах, как евро и фунт.

Влияние на фондовые биржи

На фондовом рынке повышение ставок обычно вызывает два ключевых эффекта. Во-первых, оно может увеличить издержки финансирования экспортных компаний, особенно в Японии. Во-вторых, оно склонно снижать аппетит к активам риска в глобальном масштабе.

В Азии такие индексы, как Topix японский или Nikkei, могут испытать волатильность после решения, в зависимости от того, как инвесторы интерпретируют сигналы BoJ. На глобальных рынках начало недели прошло с осторожным настроем перед предстоящим заседанием центральных банков.

Кроме того, такие центральные банки, как Федеральная резервная система США (Fed), проводят циклы снижения ставок. Это создает расхождения в монетарной политике между рынками, что может увеличить волатильность активов риска.

Криптовалюты: риск и волатильность

Цифровые активы, такие как Bitcoin, также реагируют ярко на подобные макроэкономические события. Различные анализы показывают, что каждый раз, когда BoJ повышает ставки, цена Bitcoin терпит значительные коррекции более 20 %.

Причина в том, что денежные рынки корректируют рискованные позиции, когда условия ликвидности ужесточаются. Более строгая монетарная политика в Японии может вызвать распродажи активов высокого риска, включая криптовалюты.

Итог: сценарий рынка

В целом, рынки уже закладывают повышение ставок на 25 базисных пунктов в Японии. Эта мера укрепит Йену, повлияет на валютные пары и увеличит волатильность на акциях и криптовалютах.

Ключевым сейчас будет наблюдение за заявлениями губернатора BoJ после заседания, так как будущие ориентиры могут оказать большее влияние на рынки, чем сама ставка.

Трейдерам следует отслеживать экономические данные и реакции монетарной политики в США и Европе, поскольку они также повлияют на направление активов риска и поведение Йены. Учитывая, что рынок уже закладывает эту меру (продажа по слухам и покупка по новости), не исключено, что большинство рынков может показать бычий разворот, если решение подтвердится в соответствии с ожиданиями.