Bitcoin показывает редкий сигнал капитуляции: исторический паттерн предполагает рост до $180,000 за 90 дней

Источник: CryptoNewsNet Оригинальный заголовок: Bitcoin только что зафиксировал редкий сигнал капитуляции, который исторически вызывает яростный рост до $180,000 за 90 дней Оригинальная ссылка: Bitcoin торгуется около $89,000 сегодня после того, как его 14-дневной индекс относительной силы опустился ниже 30 в середине ноября, что является порогом, за которым трейдеры следят для капитуляции.

Анализ графика накладывает недавний путь Bitcoin на среднюю траекторию, которая следовала за последними пятью прорывами RSI ниже 30, и прослеживает маршрут, который заканчивается около $180,000 примерно через 90 дней после перепроданности.

Точка в $180,000 — это обратная математика. При текущем курсе Bitcoin около $89,000 достижение $180,000 означало бы примерно 105% прибыли за примерно три месяца, или около 0,80% с ежедневным сложным процентом.

График не является прогнозом распределения, а представляет собой средний показатель по событийному анализу, что означает, что он может скрывать, насколько различными были пути в этих пяти исторических случаях.

Доказательства для пессимистов о четырехлетнем цикле и пике рынка

Движение цены с октября удерживает аргумент о «цикле». Bitcoin установил октябрьский максимум на уровне $126,223, затем снизился к концу ноября.

Падение достигло минимума около $80,697 21 ноября, что составляет снижение примерно на 36% от октябрьского максимума.

Это снижение уже находится внутри диапазона просадок от 35% до 55%, установленного в рамках определения циклов, который отображает зону дна примерно от $82,000 до $57,000, если модель после халвинга остается основной.

Второй анализ сосредоточен на уровне $106,400 как точке баланса, которая неоднократно меняла поддержку и сопротивление.

Bitcoin провел недели ниже этого уровня до середины декабря, что важно для RSI-графика, потому что движение к $180,000 почти наверняка потребует принятия выше предыдущих точек поворота режима, а не только импульсного отскока внутри коррекционного диапазона.

Потоки являются практической проверкой, есть ли у гипотезы отскока подкрепление. Инвесторы вывели рекордные $523 миллионов долларов из крупного спотового ETF на Bitcoin 19 ноября, когда Bitcoin опустился ниже $90,000, и чистые притоки ETF практически остановились с тех пор.

Позиционирование деривативов добавляет еще одно ограничение: где рынок платит за опционы и где хеджирование дилеров может удерживать спот в диапазоне.

Анализ рынка опционов показывает, что концентрация гаммы дилеров находится в широком диапазоне $86,000 — $110,000, что может способствовать двунаправленной торговле при корректировке хеджей и задерживать трендовые движения до выхода спота с последующим продолжением.

По техническим панелям, 14-дневный RSI Bitcoin в среднем вернулся к уровню около 40 после снижения ниже 30 в середине ноября, что соответствует отскоку, при этом рынок остается чувствительным к любому возобновлению давления продаж, если потоки снова ослабнут.

Умер ли четырехлетний цикл?

Заявление о том, что «четырехлетний цикл мертв», основано скорее на макроэкономической механике, чем на календарях халвингов. Оно связывает тайминг цикла с динамикой рефинансирования государственного долга и профилем погашения заимствований США, а затем связывает это с процентными расходами как драйвером политики и ликвидности.

Процентные платежи федерального правительства отслеживаются как статья текущих расходов, и предполагается, что проценты по долгу превысят $1 триллион ежегодно.

Условия ликвидности также играют важную роль в 90-дневном окне, поскольку горизонт графика RSI перекрывается с макроэкономическими нарративами «ведущих — отстающих», которые трейдеры уже используют.

Федеральная резервная система снизила ставки до диапазона 3,50% — 3,75% в декабре и также объявила о покупке около $40 миллиардов долларов в месяц краткосрочных казначейских векселей (с реинвестированием), чтобы снизить давление на финансирование в конце года.

Версия глобальной ликвидности M2, смещенная примерно на 90 дней, часто сопоставляется с Bitcoin, чтобы показать, как импульсы ликвидности могут предшествовать переоценке рисковых активов, хотя связь может разрываться на длительных промежутках.

Анализ корреляции M2, скорректированный ровно на 84 дня, показывает, что во время роста линия M2 следует за ценой Bitcoin. Однако во время снижения M2 продолжает расти, а цена отклоняется.

Контрбаланс заключается в том, что RSI может оставаться экстремальным и при этом не показывать устойчивого минимума.

На практике это превращает путь к $180,000 в условие с ограничениями, где важнее подтверждения, чем факт прорыва RSI.