В конце концов, Micron наконец-то становится катализатором для этого года, или мы просто наблюдаем еще один классический ралли с короткими позициями, которое исчезнет, как только исчезнет импульс?

Наратив достаточно убедителен: строительство инфраструктуры дата-центров, хайп вокруг квантовых вычислений, рост спроса на чипы. Micron идет в ногу с этим трендом вместе с обычными участниками — компаниями, которые следуют за инфраструктурой ИИ, сделавшей OpenAI и Palantir узнаваемыми именами в технологическом сообществе.

Но вот вопрос, который стоит задать: действительно ли институциональные инвесторы переориентируются на долгосрочный цикл полупроводников, или мы наблюдаем, как трейдеры накапливают позиции перед квартальной отчетностью? Циклы памяти могут быть жесткими, и Micron прошла через достаточно бумов и спадов, чтобы знать, как это бывает.

Аспект дата-центров реален — требования к вычислительным мощностям не снижаются. Однако переоценки и колебания настроений указывают на то, что ситуация может развиваться в любую сторону. Если ралли исчерпает свой потенциал, откат может быть резким. Если фундаментальные показатели останутся сильными, это может стать началом чего-то более значительного.

Каково ваше мнение — позиционируетесь ли вы для долгосрочной удержания или рассматриваете это как тактическую сделку?