Обзор направлений цифровых активов с учетом медвежьего рынка: основные направления девяти ключевых областей индустрии

Под влиянием макроэкономической среды крупный медвежий рынок часто становится лучшим окном для открытия качественных проектов и треков. Когда рынок возвращается к рациональности и пузырь будет выдавлен, могут появиться действительно перспективные блокчейн-проекты и цифровые активы. В этой статье будут представлены девять основных направлений отрасли в панорамном виде, чтобы помочь инвесторам выработать чёткие идеи распределения активов.

Краеугольный камень цифровых активов: Биткоин и средство сохранения ценности

Биткоин — краеугольный камень всей блокчейн-индустрии, позиционируемый как «устойчивый к инфляции сбережение стоимости». Как представитель блокчейна 1.0, Биткоин создаёт уникальный дефицит благодаря механизму халвинга и ограниченному предложению.

Вокруг биткоина была выведена серия форкированных монет и схем масштабирования — например, LTC «Bitkin Light Bank», BCH и BSV, направленные на расширение и др. Однако после отраслевых практик тестирования эти проекты по форку и расширению постепенно утратили свою привлекательность. Привлекательность LTC как дополнения к резерву стоимости снизилась, а путь расширения BCH и BSV выявил фундаментальную дилемму:Трудно достичь как способов сохранения стоимости, так и способов оплаты。

Со временем этот тип валюты, полученный из Биткоина, постепенно теряет рыночную популярность в будущем, и средства будут продолжать выводить средства, поэтому его следует избегать при распределении активов по возможности.

Король публичных цепей: тройное вдвое вдвое воображение Ethereum

Ethereum, как флагманский проект Blockchain 2.0, в настоящее время занимает второе место по рыночной капитализации и возлагает большие надежды. В отличие от единственной функции Биткоина, Ethereum вводит смарт-контракты, позволяя разработчикам создавать на них приложения, открывая новую эру блокчейн-приложений.

«Слияние» Ethereum от proof-of-work (PoW) до proof-of-stake (PoS) — это важное событие в отрасли. Самое большое изменение, вызванное этим обновлением, — этоРезкое снижение предложения——По оценкам сообщества, после слияния выпуск Ethereum сократится примерно на 90%, что эквивалентно трём одновременном халвингам Биткоина, известным как «тройное халвинг».

В сочетании с механизмом сжигания EIP-1559, пока сеть остаётся активной, скорость сжигания превысит темпы роста производства, и Ethereum войдёт в фазу дефляции. Дисбаланс между спросом и предложением может значительно повысить долгосрочную стоимость Ethereum.

Создание экосистемы: способ разорвать игру между публичными цепями и кросс-цепями

Публичные цепочки — это базовая инфраструктура блокчейн-индустрии, словно фундамент здания. Зрелая публичная цепочка требует достаточной децентрализации, безопасности, отличной производительности и долгосрочной стабильной работы.

Но за этой, казалось бы, простой просьбой скрывается классическая проблема —Невозможный треугольник: Масштабируемость, безопасность и децентрализация одновременно трудно достичь. Игра с крипто-кошками 2017 года почти парализовала сеть Ethereum, обнажив эту дилемму.

Волна публичных сетей того времени породила проекты вроде EOS, NEO, TRX, Qtum и др., но эти проекты постепенно сошли с рынка из-за неудачи в решении невозможного треугольника и экологической нехватки.

Сегодня взрыв DeFi, NFT, GameFi и других приложений — это одновременно вызов и возможность. С одной стороны, это приводит к заторам и высоким комиссиям для Ethereum, а с другой — породило высокопроизводительные публичные цепочки, такие как Avalanche, Solana и Fantom. Мультицепные экосистемы, такие как Cosmos и Polkadot, представляют собой ещё одно прорывное направление — достижение масштабируемости через коммуникацию между несколькими независимыми блокчейн-сетями.

Новые идеи для масштабирования: восхождение Layer2

Layer2 — это общий термин для серии решений для масштабирования вне цепочки, которые существуют относительно Layer1 (базового блокчейна). Когда расширение Layer1 столкнулось с узкими местами, появился Layer2.

В отличие от прямой модификации блокчейн-протоколов, Layer2 взаимодействует с данными вне чейна через он-чейн-смарт-контракты, обеспечивая новую производительность без изменения децентрализованного характера Layer1. Проще говоря, транзакции выполняются на уровне 2, а затем записываются на уровень 1.

Самым популярным решением Layer2 являются роллапы, которые делятся на две категории:Оптимистичные роллапы(с доказательствами мошенничества) иZK Rollups(Используется сертификат действительности).

Первая представлена Arbitrum и Optimism, а вторая — ZKSync и StarkNet. Эти четыре крупных проекта поддерживаются ведущими учреждениями, такими как a16z и Paradigm. В настоящее время система Optimistic более зрелая, а Arbitrum лидирует по общему заблокированному объёму (TVL), но серия ZK имеет больший потенциал для повышения производительности, однако поскольку она не поддерживает EVM естественным способом, экосистема временно отстаёт.

Новые формы финансов: разнообразные применения DeFi

Децентрализованные финансы (DeFi) являются ключевым драйвером крипторынка с 2020 года. С помощью смарт-контрактов и блокчейн-технологий DeFi позволяет пользователям использовать финансовые услуги, такие как кредитование, торговля и деривативы, не доверяя централизованным институтам.

Сценарии применения DeFi расширились на различные сферы, такие как кредитование, платежи, стейблкоины, децентрализованные биржи, деривативы и страхование. Ведущие DeFi-монеты по рыночной капитализации включают UNI, LINK, AAVE, MKR, RUNE и другие.

UNI - Uniswap является лидером среди децентрализованных торговых платформ, UNI — его стимулирующий токен, а похожие проекты включают SUSHI, CRV, 1inch и др.

ССЫЛКА —— Chainlink — это лидер оракула, который служит мостом между блокчейном и реальным миром, предоставляя проверяемые реальные данные для смарт-контрактов.

AAVE —— Некастодиальный протокол кредитования, работающий на Ethereum, позволяющий пользователям свободно выбирать плавающие или стабильные процентные ставки, аналогичные проекты, такие как COMP и MKR.

Цифровое владение: новые возможности на рынке NFT

Невзаимозаменяемые токены (NFT) представляют собой уникальные, невзаимозаменяемые цифровые активы, отличающиеся от взаимозаменяемого Bitcoin или Ethereum.

Ранние NFT-приложения включают цифровое искусство, коллекционные предметы, видео, музыку, игровое оборудование и многое другое. В настоящее время ведущие валюты, связанные с NFT, по рыночной капитализации: APE, FLOW, SAND, THETA, CHZ, ENJ, MANA и другие. Следует отметить, что эти токены сами по себе не являются NFT, а являются нативными активами платформ или экосистем NFT.

ПОТОК —— Разработано Dapper Labs, действие происходит в криптоигре 2017 года. Flow разработан для масштабируемости, и NBA Top Shot за шесть месяцев после запуска собрал более $700 миллионов транзакций.

ПЕСОК —— Нативный актив виртуального мира The Sandbox, игроки могут использовать SAND для покупки цифровой земли, NFT, создания и монетизации.

Обезьяна —— ApeCoin возник из популярного проекта Bored Ape Yacht Club и является жетоном управления экосистемы APE, используемым для построения сообщества и стимулов.

CHZ — Chiliz стремится улучшить опыт вовлечения спортивных болельщиков, предоставляя официальные фан-жетоны для международных спортивных брендов, таких как Барселона и Ювентус.

МАНА —— Токен стейка виртуальной платформы Decentraland, Grayscale Trust, занимает позицию.

Сообщество, управляемое: Культурное явление мем-монет

Мем-монеты выпускаются онлайн-сообществом для определённого «мема», полностью децентрализованные, управляемые сообществом, без сбора средств, без командного распространения и справедливое распределение со стороны сообщества. Его главная особенность — это высокая интерактивность, собственные культурные гены и легче воспринимаемая молодыми пользователями.

Dogecoin (DOGE) — самая ранняя мем-монета, которая резко выросла в цене из-за того, что Маск «приносит товары». Впоследствии многие последовали их примеру, включая SHIB (Shiba Inu Coin), AKITA (Akita Inu Coin) и другие, которые характеризуются большими объемами выпуска, крайне низкими ценами и низкими инвестиционными порогами.

Однако большинство этих валют не имеют практических сценариев применения и рождаются из эмоций FOMO, которые склонны к резким взлетам и падениям. Все бросились поднять цену и ушли при малейшем медвежьем падении, образовав типичный спекулятивный рынок.

Интеграция игр и финансов: новая экосистема GameFi

GameFi сочетает децентрализованные финансы с игровым процессом, геймифицируя правила DeFi и игровые реквизиты NFT. Основная особенность в том, что пользовательские активы становятся снаряжением или инструментами в игре, и одновременно они могут получать награды во время игры.

В настоящее время основной геймплей GameFi включает ролевые игры, виртуальное пространство, битвы на разработку, многопользовательские здания и другие виды. По сравнению с традиционным ликвидным майнингом, проекты GameFi более интерактивны, опытные и погружающие, а также более интересны, становясь важным способом привлечения новых пользователей в криптоэкосистему.

Инфраструктура: расширение возможностей распределённого хранения на Web3

Распределённое хранилище интегрирует дисковое пространство на машинах по всему предприятию в виртуальное устройство хранения через сеть, а данные хранятся децентрализованно, что делает их важной инфраструктурой для Web3.

Filecoin (FIL) Это ведущий проект, создающий стимулирующий слой на основе протокола IPFS. Основатель Хуан запустил проект IPFS в 2014 году с целью создания более открытого, быстрого и безопасного Интернета. Filecoin поддерживается Sequoia Capital, Stanford University Capital, YC Capital и другими учреждениями и в настоящее время является лидером в области распределённого хранилища.

Arweave Цель — постоянно хранить данные (веб-страницы, электронные письма, фотографии и т.д.), использовать механизм консенсуса с подтверждением доступа (PoA) и создать модель сообщества с распределением прибыли.

Сторж Это децентрализованная облачная платформа хранения, которая оценивает Amazon S3, предоставляя пользователям те же услуги, при этом обеспечивая децентрализацию, защиту приватности и низкую стоимость.

Стратегическое мышление при распределении цифровых активов

После десяти лет развития индустрия блокчейна сформировала десятки направлений. С спокойной точки зрения медвежьего рынка вышеуказанные девять треков представляют основное направление развития отрасли. В каждом направлении есть качественные проекты, которые стоит изучить, но прежде чем инвестировать, нужно понять их основную логику, технологические инновации и рыночные перспективы.

Хорошая стратегия распределения цифровых активов — не стремиться к краткосрочных горячим точкам, а в выявлении долгосрочных ценных треков и проектов, когда рынок находится на дне, и резервировать достаточно чипов для следующего этапа бычьего рынка.