На следующей неделе в пятницу (22 декабря) наступит важный момент — истечение примерно 230 миллиардов долларов в опционах на биткоин, что составляет более половины от общего объема открытых контрактов на платформе Deribit. Этот огромный объем средств, подлежащих истечению, обязательно окажет значительное влияние на рынок.

С технической точки зрения, волатильность уже явно выросла. 30-дневная скрытая волатильность поднялась почти до 45%, а скошенность опционов составляет около -5%, что отражает истинное настроение участников рынка — большинство больше боится нисходящих рисков.

Распределение цен исполнения очень интересно. Количество колл-опционов сосредоточено на психологических уровнях 100 000 и 120 000 долларов, но действительно стоит обратить внимание на около 14 миллиардов долларов в пут-опционах с ценой около 85 000 долларов. Эта цена может стать "магнитной зоной" для цены, и пробитие этого уровня может вызвать цепную реакцию.

Макроэкономическая обстановка также сложна. Недавние заявления чиновника ФРС Гурсби послали противоречивые сигналы: с одной стороны, он заявил, что при дальнейшем снижении инфляции можно рассматривать снижение ставки, с другой — выразил опасения по поводу преждевременного снижения ставок, подчеркнув необходимость увидеть более устойчивое охлаждение инфляции. Такая неопределенность затрудняет точное ценообразование для участников рынка.

Движение доллара также оказывает давление. Индекс доллара немного вырос до 98.425, а евро по отношению к доллару снизился до 1.7725. Обычно сильный доллар означает давление на рисковые активы, и криптовалюты не исключение.

Производительность альткоинов вызывает еще больше опасений. USTC за 24 часа упал более чем на 13%, STEEM — более чем на 10%, а такие монеты, как LRC, 10TX, STORJ, THETA, FIDA и другие, достигли новых минимумов. За первую неделю падение составило 17.59%.

Интересно, что мониторинг показал, что в ночь с 19 декабря на 20 декабря на биржу было переведено 90 миллионов USDT с неизвестных кошельков. Это может быть подготовкой крупных средств к возможным резким колебаниям или намеком на скорое начало крупной сделки.

В целом, истечение опционов, неопределенность политики, сильный доллар и массовое падение альткоинов создают очень чувствительный момент на рынке. Следующие ключевые точки внимания — это, во-первых, сможет ли биткоин удержать уровень поддержки в 85 000 долларов, и, во-вторых, как проявится ликвидность рынка перед выходными.