Что вызвало недавний спад криптовалют? Геополитическая напряженность и механика рынка — объяснение

Рынок криптовалют недавно испытал значительное давление продаж, поскольку несколько факторов слились, создавая идеальный шторм нисходящей динамики. Комбинация геополитической неопределенности, каскадных ликвидаций и фиксации прибыли после продолжительного ралли заставила инвесторов пересмотреть свои позиции по цифровым активам.

Геополитическая неопределенность подрывает аппетит к риску

Эскалация в Ближневосточном регионе после военных ударов Израиля по иранской территории вызвала потрясения на глобальных финансовых рынках. По мере обострения напряженности между двумя странами с возможностью ответных действий инвесторы переключились на безопасность, отказавшись от более рискованных классов активов, включая криптовалюты.

Это изменение рыночных настроений проявилось в резких падениях основных цифровых активов. Биткойн значительно снизился, испытывая давление вниз, которое опустило цены в четырехзначные потери. Эфир также снизился, упав почти на 10% за 24 часа. Альтернативные криптовалюты, такие как XRP и Solana, зафиксировали еще более резкие откаты, с потерями, достигающими двузначных процентов.

Между тем, традиционные активы-убежища — особенно золото, облигации и нефть — привлекли бегущие капиталы. Цены на нефть впервые за более чем четыре месяца превысили $72 за баррель, отражая рыночное ценообразование на обострение геополитических рисков.

Каскад ликвидаций усилил давление на продажи

Помимо геополитических факторов, реакция рынка фьючерсов усилила нисходящее движение. За 24 часа было ликвидировано более $1.15 миллиона позиций, при этом трейдеры с длинными позициями понесли основную часть убытков — $1 миллиардов в принудительных закрытиях — крупнейшее однодневное событие ликвидации с конца февраля.

Биткойн и Эфир доминировали в рейтингах ликвидаций, с $448.1 миллионами и $288.4 миллионами соответственно. Токены средней капитализации, такие как Solana, Dogecoin и XRP, были ликвидированы дополнительно на $52.1 миллиона, $27.6 миллиона и $23 миллионов соответственно за короткий промежуток времени.

Этот каскад принудительных продаж трейдерами с заемным капиталом усилил падение цен и создал дополнительное давление на продажи, поскольку маржин-коллы вызвали автоматические закрытия позиций, застряв розничных участников в медвежьем настроении.

Сокращение рыночной капитализации в рамках технической картины

Общая капитализация криптовалютного рынка сократилась до $3.24 трлн после распродажи, что составляет снижение на 4% по сравнению с предыдущими уровнями. Однако более широкий технический контекст указывает, что это откат может быть нормальной коррекцией в рамках более крупного восходящего тренда.

За предыдущие три месяца (март по середину мая) совокупная рыночная капитализация криптовалют выросла более чем на 51%, поднявшись с $2.31 трлн до $3.5 трлн. Текущий откат до $3.24 трлн формирует, по мнению технических аналитиков, фигуру флаг бычьего тренда на недельных графиках.

Особенно стоит отметить, что цены недавно прорвали верхнюю линию тренда этой фигуры на уровне $2.35 трлн, прежде чем снова опуститься в ее границы. Индикатор RSI остается в положительной зоне на уровне 57, что указывает на внутреннюю силу, несмотря на текущий откат.

Технические сценарии на будущее

Решительное закрытие недели выше верхней границы флага может спровоцировать продолжение движения к $5.05 трлн — потенциальному росту на 58% от текущих уровней. В противоположность этому, пробой нижней поддержки флага на уровне $3.1 трлн, скорее всего, приведет к повторному тесту 50-дневной скользящей средней, расположенной на уровне $2.75 трлн, с более глубокими уровнями поддержки у основания флага около $2.31 трлн.

Взаимодействие между геополитическими новостями, механикой деривативных рынков и техническими фигурами в конечном итоге определит, является ли этот спад возможностью для покупки в рамках долгосрочной бычьей структуры или началом более устойчивой слабости.

Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Рынки криптовалют связаны с существенными рисками.