Техническое снижение вызывает региональную распродажу на всех азиатских рынках

Почему сегодня падают акции? Ответ кроется в идеальной буре опасений — переоцененных технологических оценках, разочаровывающих данных по экономике Китая и меняющихся ожиданиях по монетарной политике США — все это влияет на настроение инвесторов.

Контагиоз распродажи в технологическом секторе

Глобальные рынки переживают широкомасштабное снижение в секторе технологий, и Азия не исключение. Инвесторы все больше нервничают из-за оценок в области искусственного интеллекта после фиксации прибыли в высокотехнологичных акциях. Японские технологические акции понесли наибольшие потери: Advantest упала на 6.4 процента, SoftBank Group снизилась на 6 процентов, а Tokyo Electron — на 1.1 процента. Индекс Nikkei 225 упал на 1.3 процента до 50,168.11, отражая общее рыночное тревожное настроение.

Южнокорейский индекс Kospi упал на 1.8 процента до 4,090.59, поскольку крупные компании в области полупроводников Samsung Electronics и SK Hynix потеряли 3.8 процента и 3 процента соответственно, после разочаровывающих прогнозов по марже AI от американских производителей чипов.

Экономическая слабость Китая распространяет мрак

Китайские акции продолжили снижение, поскольку серия разочаровывающих экономических показателей нарисовала картину структурной слабости. Индекс Shanghai Composite снизился на 0.6 процента до 3,867.92, а индекс Hang Seng в Гонконге упал на 1.3 процента до 25,628.88.

Цифры рассказывают тревожную историю: промышленное производство выросло всего на 4.8 процента по сравнению с прошлым годом, не достигнув прогнозных 5.0 процента. Розничные продажи едва выросли на 1.3 процента в годовом выражении, значительно отставая от ожидаемых 3.0 процента. Инвестиции в основные фонды сократились на 2.6 процента по сравнению с прошлым годом, усугубляя опасения по поводу внутреннего спроса. Тем временем, отклоненное предложение о продлении облигаций у проблемного застройщика добавило негативных настроений вокруг сектора недвижимости и финансов Китая.

Золото и нефть расходятся, а безопасные активы сияют

Золото привлекло потоки в качестве безопасного убежища, подскочив почти на 1 процент до семинедельного максимума, поскольку доллар США ослабел. Слабость доллара перед важными экономическими публикациями в США и ожидаемыми решениями центральных банков заставила инвесторов искать альтернативные способы сохранения стоимости.

Нефть немного выросла несмотря на общее настроение избегания рисков, поскольку перебои с поставками из Венесуэлы компенсировали опасения по поводу избыточных запасов, накапливающихся к новому году.

Акции США уже в коррекции

Распродажа не ограничилась Азией. Акции США завершили пятницу заметным снижением, причем индекс Nasdaq Composite, ориентированный на технологический сектор, упал на 1.7 процента на фоне общего ухода от акций с высокой оценкой. Индекс S&P 500 потерял 1.1 процента, а индекс Dow снизился на половину процента. Комментарии президента Федерального резерва Чикаго Остина Гулсби о нежелании «слишком сильно заранее снижать ставки» оказали дополнительное давление, поскольку участники рынка пересматривали ожидания по инфляции.

Австралия и Новая Зеландия показывают смешанные сигналы

В Австралии акции снизились, поскольку горнодобывающие компании откатились от недавних рекордных максимумов. Индекс S&P/ASX 200 упал на 0.7 процента до 8,635, а индекс All Ordinaries — на 0.7 процента до 8,923.80. В Новой Зеландии индекс S&P/NZX-50 немного вырос до 13,408.14, несмотря на то, что сектор услуг продолжает погружаться в стагнацию.

Что дальше?

Слияние опасений по сектору технологий, слабости экономики Китая и неопределенности в монетарной политике создает осторожный фон для рынка. Решения центральных банков и данные по инфляции в США на этой неделе, скорее всего, определят, будет ли это тактическая коррекция или сигнал о более глубокой слабости впереди.