Инвестиционные возможности набирают обороты: три привлекательных сектора, достойных вашего капитала в 2025 году

Текущая рыночная ситуация предлагает несколько интересных точек входа для инвесторов, располагающих $1,000 или более свободных средств. Вместо того чтобы гнаться за самыми популярными сделками, стратегический подход предполагает исследование менее очевидных уголков рынка, где фундаментальные драйверы только начинают проявляться.

Восстановление инфраструктуры: долгожданный катализатор

После лет застоя и задержек в реализации проектов строительство и развитие инфраструктуры наконец набирают обороты. Закон о инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах (IIJA), подписанный еще в 2021 году, только сейчас ускоряет распределение финансирования. Согласно данным Министерства транспорта США, к августу примерно 40% выделенного транспортного финансирования было распределено, при этом почти 25% еще не закреплены за конкретными проектами.

Fluor Corporation (NYSE: FLR) занимает позицию для получения выгоды от этой волны. Специализируясь на масштабных строительных проектах, включая дороги, морские сооружения, фармацевтическое производство и инфраструктуру атомной энергетики, компания накопила впечатляющий портфель заказов на сумму $28.2 млрд после получения новых контрактов на $3.3 млрд только за третий квартал. Если сравнить это с квартальной выручкой в $3.4 млрд, становится ясно, насколько перспективна эта сфера.

Хотя инфраструктурные проекты не обеспечат взрывного роста — сложность сектора и логистические требования накладывают естественные ограничения — текущие оценки недооценивают ожидаемый рост выручки и прибыльности в ближайший год. Терпеливые инвесторы, готовые ждать начала реализации проектов, могут получить привлекательные долгосрочные доходы.

Расширение гонки за AI-аппаратным обеспечением за пределами Nvidia

Доминирование Nvidia в архитектуре AI-чипов неоспоримо, но конкурентная среда быстро меняется. Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) представляет собой часто недооцениваемого игрока с реальными преимуществами.

Основа AMD — графические процессоры — напрямую переводится в возможности для AI-вычислений. В то время как обычные процессоры испытывают трудности с вычислительными требованиями искусственного интеллекта, специализированная графическая архитектура превосходит. Компания уже установила партнерские отношения с Oracle, OpenAI, Vultr и другими лидерами инфраструктурного сектора — свидетельство жизнеспособности её подхода.

Недавние комментарии CEO Лизы Су подчеркнули амбициозное видение: «AMD входит в новую эпоху роста, движимую нашими технологическими дорожными картами и ускорением развития AI», — с прогнозируемым ежегодным ростом выручки более 35% в ближайшие три-пять лет за счет процессоров, ориентированных на AI.

AMD не обязательно должен свергать Nvidia, чтобы приносить хорошие доходы акционерам. Как отмечают аналитики, цикл расходов на AI-вычисления кажется устойчивым и многолетним, с достаточным расширением рынка для поддержки нескольких победителей. Для инвесторов, ищущих горячие акции для покупки прямо сейчас в полупроводниковом секторе, AMD предлагает экспозицию к долгосрочному внедрению AI без премии за оценку Nvidia.

Инфраструктура цифровых валют: утилитарная игра на внедрение блокчейна

Среди недооцененных компаний выделяется Circle Internet Group (NYSE: CRCL), которая решает фундаментальную задачу блокчейна: эффективно конвертировать цифровые активы обратно в используемую фиатную валюту.

Компания управляет платежной инфраструктурой для банков и торговцев, а также предоставляет цифровые кошельки для потребителей. По сути, Circle выступает в роли мостового слоя между криптовалютой и традиционными финансовыми системами. Доходы формируются за счет процентов по депозитам в стейблкоинах, хранящихся на платформе, в основном USD Coin (CRYPTO: USDC) и Euro Coin (CRYPTO: EURC).

Масштаб значительный. По состоянию на третий квартал оборот USDC достиг примерно $74 миллиардов — рост на 108% по сравнению с прошлым годом, что напрямую привело к росту выручки Circle на 66% до $740 миллионов. В то время как биткойн торгуется около $88.23K, а стейблкоины продолжают привлекать пользователей, ищущих гибкость за пределами традиционных валютных ограничений, потенциальный рынок остается в значительной степени недоиспользованным.

Недавняя слабость акций после пика на IPO отражает обычную волатильность и влияние движений цены биткойна, а не фундаментальные проблемы бизнеса. Риск-премия, заложенная в текущие оценки, может представлять возможность для долгосрочных держателей.

Пути развития

Три вышеописанных сектора — модернизация инфраструктуры, конкуренция в области AI-чипов и инфраструктура блокчейн-фиат — объединяет одно: они решают реальные структурные потребности, а не спекулятивные тренды. Для инвесторов с $1,000 или более для вложений эти горячие акции для покупки прямо сейчас предоставляют экспозицию к многолетним драйверам роста без необходимости входа по завышенным оценкам, характерным для популярных фаворитов.