Две акции с дивидендами, которые стоит держать в долгосрочной перспективе: более подробный обзор

Понимание устойчивого дивидендного дохода

Для инвесторов, ориентированных на доход, ключ к накоплению богатства заключается не только в поиске акций с высокими выплатами — важно выявлять компании, которые могут надежно выплачивать дивиденды, сохраняя при этом конкурентные преимущества. Многие бизнесы демонстрируют впечатляющие дивидендные доходности, но лишь немногие сочетают финансовую силу с постоянным потенциалом роста.

В разговорах о надежных дивидендных акциях два имени постоянно выделяются: Coca-Cola и Home Depot. Обе компании демонстрируют способность награждать акционеров из года в год, преодолевая экономические циклы.

Coca-Cola: шесть десятилетий стабильных выплат

Coca-Cola (NYSE: KO) остается мировой лидирующей компанией в сфере напитков, продукцию которой можно найти более чем в 200 странах. Помимо основного бизнеса по производству колы, компания диверсифицировалась в воду, соки, чаи и растительные напитки, чтобы оставаться актуальной в условиях смены потребительских предпочтений.

Рост выручки и рыночные показатели

Недавно скорректированная выручка Coca-Cola выросла на 6% в третьем квартале, благодаря ценовой политике и благоприятным изменениям ассортимента продукции. Хотя рост объема продаж был скромным — в основном из-за осторожности потребителей на фоне экономической неопределенности — компания продолжает захватывать долю рынка. Это говорит о том, что при нормализации экономических условий Coca-Cola сможет ускорить рост.

Сила дивидендов

Что действительно выделяет Coca-Cola, так это ее история выплат дивидендов. Компания увеличивает выплаты уже 63 года подряд, что делает ее частью элитной группы «Dividend Kings». Недавнее увеличение выплат более чем на 5% в начале 2025 года отражает уверенность руководства в будущих доходах.

Финансовые показатели подтверждают этот оптимизм. Показатель выплат (payout ratio) Coca-Cola составляет устойчивые 67%, оставляя пространство для реинвестирования и инициатив по росту. При текущих оценках акция предлагает дивидендную доходность в 2,9% — значительно выше среднего по S&P 500, составляющего 1,1%.

Home Depot: преодоление цикличности с сильным свободным денежным потоком

Home Depot (NYSE: HD) доминирует в сфере розничной торговли товарами для дома и активно расширяет свой бизнес с профессиональными подрядчиками через стратегические приобретения, такие как SRS Distribution и GMS.

Текущие вызовы и долгосрочная позиция

Компания сталкивается с краткосрочными трудностями. В третьем квартале рост продаж в существующих магазинах замедлился до всего 0,2%, что связано с сокращением трафика клиентов. Однако бизнес Home Depot по своей природе цикличен — когда рынки жилья и доверие потребителей улучшаются, спрос на проекты по улучшению дома резко возрастает, а масштаб компании позволяет ей захватывать большую часть этого расхода.

Устойчивость дивидендов

Здесь Home Depot показывает отличные результаты: компания сгенерировала $10,4 миллиарда свободного денежного потока, полностью покрывающего выплаты по дивидендам в размере $6,9 миллиарда. Руководство явно ставит дивиденды в приоритет — после реинвестирования в бизнес, что свидетельствует о дружественной к акционерам стратегии распределения капитала.

Home Depot повышает дивиденды каждый год с 2010-го — и, что удивительно, сохраняла выплаты даже во время кризиса 2007–2009 годов. В настоящее время дивидендная доходность составляет 2,6%, что делает акции привлекательными для терпеливых инвесторов, ищущих стабильный доход.

Сравнение ключевых показателей

Об обеих компаниях свидетельствуют финансовая дисциплина. Постоянный рост выручки и увеличение доли рынка Coca-Cola обеспечивают ценовую власть, в то время как возможности по генерации наличных средств Home Depot создают подушку безопасности для устойчивости дивидендов. Каждая из них создала защищенную конкурентную нишу в своей отрасли.

Для инвесторов, ищущих лучшие акции, сочетающие доходность и устойчивость, эти две компании заслуживают серьезного внимания как долгосрочные составляющие портфеля.