Что портфель инвестиций Бзоса на сумму 184,8 миллиарда долларов раскрывает о будущем

Джефф Безос не просто создал Amazon — он тихо переосмысливает несколько отраслей через свой венчурный фонд Bezos Expeditions. С чистым состоянием в 184,8 миллиарда долларов основатель Amazon инвестировал капитал в более чем 17 компаний, охватывающих здравоохранение, ИИ, логистику и сельское хозяйство. Вот что его инвестиционная стратегия говорит нам о том, куда движутся инновации.

Ранняя ставка на инфраструктуру (2006-2013)

Задолго до того, как все начали заботиться о стартапах, Безос поддерживал фундаментальные инструменты. В 2006 году он приобрёл миноритарную долю в Basecamp, программном обеспечении для управления проектами, которое стало пионером модели Software-as-Service. К 2013 году он делал ставку на Nextdoor, гиплокальную социальную сеть, соединяющую соседей. Путь Nextdoor говорит сам за себя — оценена в 4,3 миллиарда долларов при покупке компанией Khosla Ventures в июле 2023 года, сейчас торгуется по цене 2,72 доллара за акцию с рыночной капитализацией в 1,009 миллиарда долларов под тикером “KIND”.

В это же время Безос участвовал в $10 миллионной инвестиции в MakerBot в 2011 году, рано осознав, что 3D-печать демократизирует производство. Позже MakerBot был приобретён Stratasys, что подтвердило его тезис.

Революция в сфере транспорта и питания (2011)

Миллионная ставка на Series B Uber в 2011 году стала одной из его самых успешных инвестиций. Uber вышел на биржу в 2019 году по цене $37 за акцию, затем утроился до 69,01 доллара к августу 2024 года, что дало компании рыночную капитализацию свыше 143,914 миллиарда долларов. Это классический пример того, как вера в ранние стадии окупается.

Здравоохранение и космические проекты $45 2014-2016(

Здесь Безос перешёл от постепенных улучшений к решительным вызовам. В 2014 году Bezos Expeditions инвестировал )миллион в Juno Therapeutics, добавив ещё $56 миллион в августе того же года. Juno занималась иммунотерапией для лечения рака. Хотя в 2018 году её приобрела Celgene за $134 миллиардов, этот шаг подчеркнул его тезис: поддерживать передовую биологию.

Аналогично, в 2016 году он вложил $9 миллион в Grail, компанию по раннему обнаружению рака с помощью анализов крови. Grail собрала более $100 миллиардов всего до того, как Illumina приобрела её за $2 миллиардов, что подтвердило всю концепцию точной медицины.

Образование и финансовая инклюзия $8 2015-2017(

EverFi получила )миллион от Безоса в апреле 2017 года, во время Series D. Эта образовательная технологическая компания занималась финансовой грамотностью, STEM и подготовкой к карьере — по сути, готовила людей к будущей экономике, которую видел Безос. Хотя Blackbaud приобрела EverFi за $190 миллион в 2022 году, это свидетельство его веры в то, что человеческий капитал важен так же, как и физическая инфраструктура.

В это же время Fundbox получил $750 миллион в сентябре 2015 года для демократизации кредитования малого бизнеса. К ноябрю 2021 года Fundbox привлекла $50 миллион и готовилась к IPO с оценкой в 1,1 миллиарда долларов — подтверждая, что финансовая инклюзия — это рынок, а не только идеология.

Революция в сельском хозяйстве $410 2017(

Когда Безос инвестировал )миллион в Plenty во время Series B в июле 2017 года, он делал ставку на вертикальное фермерство как будущее питания. Презентация Plenty была убедительной: выращивать в 350 раз больше урожая, используя на 99% меньше воды, без пестицидов и ГМО. Недавно компания объявила о совместном предприятии с Mawarid на сумму $200 миллион для строительства ферм на Ближнем Востоке — капитал Безоса заложил целую новую категорию сельского хозяйства.

Всё как услуга $680 2011-2018(

Безос поддержал Remitly, цифровое приложение для международных переводов. Компания торгуется по цене $13,67 с рыночной капитализацией $2,625 миллиарда, что показывает устойчивый спрос на финансовую инфраструктуру. Он также инвестировал в Stack Overflow через Bezos Expeditions, хотя в 2021 году его продали Prosus за $1,8 миллиарда — ещё один пример того, что инструменты для разработчиков имеют огромную рыночную ценность.

Domo получила )миллион в 2013 году, что позволило руководителям отслеживать бизнес-данные в реальном времени с телефонов. Хотя IPO Domo в 2018 году по цене $60 за акцию позже снизилось до $7,60 к августу 2024 года, а рыночная капитализация — $287,455 миллиона, тезис о важности демократизации данных остался актуальным.

Mark43 получил $21 миллион в Series B (апреле 2016) и еще $27 миллион в Series C, при поддержке Amazon Web Services для работы с программным обеспечением в сфере уголовного правосудия. Это редкий пример прямого инвестирования Amazon в проект Безоса.

Взрывной рост ИИ (2024)

К 2024 году стратегия инвестиций Безоса резко сместилась в сторону ИИ. В феврале Figure AI привлек $38 миллион при оценке в $2,6 миллиарда, при этом Безос пообещал (миллион вместе с Nvidia и Microsoft. Figure создает гуманоидных роботов для коммерческого труда — Goldman Sachs прогнозирует, что рынок достигнет )миллиардов к 2035 году.

Perplexity AI привлекла $73,6 миллиона в Series B с участием Bezos Expeditions, а затем еще $675 миллион на раунде, оценка достигла $2,5-$100 миллиардов. Этот поисковый движок на базе ИИ конкурирует с Google по точности в стиле чатботов.

Общий вывод: ловить волну, а потом позволить другим её использовать

Безос инвестировал в Airbnb с $38 миллион, что оказалось предвидением. Airbnb привлекла всего 5,8 миллиарда долларов, вышла на биржу по цене $63 за акцию в декабре 2020 года и сейчас торгуется по цене $114,64 с рыночной капитализацией $71,8 миллиарда. Это 69% доходности только от IPO.

Его инвестиционные результаты рассказывают историю: раннее участие в компаниях, создающих категории, — не обязательно контроль, — и удивительная способность замечать точки перелома. От управления проектами до вертикального фермерства и гуманоидных роботов — Безос не инвестирует в то, что уже работает, а в то, что будет следующим. Урок для инвесторов, следящих за его движениями: вера в свои идеи важнее консенсуса, инфраструктура важнее хайпа, а скучное зачастую лучше крутого.