Невероятная технологическая ставка миллиардера: как Баффет стал крупным акционером Amazon

Вот кое-что, что может вас удивить: Уоррен Баффетт, легендарный инвестор, ранее известный своей критикой технологических акций, теперь владеет огромной долей в Amazon через свою инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. Текущая позиция? Удивительные 10 миллионов акций стоимостью примерно $1.8 миллиардов, что делает Amazon 17-м по величине активом в публичном портфеле Berkshire.

От скептика технологий к быку по Amazon

Вернемся к концу 1990-х годов. Баффетт был образцом скептицизма по отношению к технологическим акциям. Во время бума доткомов он открыто предупреждал, что большинство интернет-стартапов не выживут. Это было не просто шумом — его опасения, по сообщениям, повлияли даже на основателя Amazon Джеффа Безоса, побудив молодого предпринимателя кардинально перестроить работу Amazon, чтобы доказать скептикам обратное.

Перенесемся более чем на два десятилетия вперед, и картина полностью изменилась. Amazon превратился в компанию с рыночной капитализацией в 2,1 триллиона долларов, а сам Баффетт превратился из критика технологий в инвестора в технологический сектор.

Инвестиция, которую никто не ожидал

Вот поворот сюжета: Berkshire Hathaway начала накапливать акции Amazon в начале 2019 года, и Баффетт публично признал, что это даже не его прямое решение. Один из его менеджеров по портфелю — либо Тодд Комбс, либо Тед Вешлер — инициировал инвестицию. В типичной манере Баффетта он пошутил, что он был «идиотом» за то, что не сделал это сам.

С тех пор ситуация развивалась отлично. Исходные $860 миллионов инвестиций более чем удвоились в стоимости, сейчас они оцениваются в $1.8 миллиарда. Эта доля составляет 0.1% от общего количества акций Amazon в обращении.

Умное управление выходами

Хотя команда Баффетта в целом держалась на позиции по Amazon, они не были жесткими идеологами. Прошлым летом Berkshire сократила свою позицию на 550 000 акций, демонстрируя готовность к ребалансировке при необходимости. Большая часть прибыли пришлась на рост цены акций, а не на агрессивные покупки.

Партнерство Баффетта и Amazon — это больше, чем просто успешная сделка — оно символизирует, как даже самые убежденные инвесторы адаптируют свою стратегию, когда свидетельства требуют этого. От предупреждений о гибели технологий до становления крупным акционером — история Баффетта и Amazon является мастер-классом по интеллектуальной гибкости.