Масштабная схема криптовалютного кредитования раскрыта: как основатели Cred обманули клиентов, скрывая китайские партнерства

Криптовалютная индустрия столкнулась с очередным испытанием, когда федеральные прокуроры предъявили обвинения архитекторам одной из самых сложных схем мошенничества в секторе. Дело касается Cred LLC, криптовалютной платформы для кредитования из Сан-Франциско, которая обещала клиентам привлекательную доходность через залоговые кредиты. Что инвесторы не знали, так это то, что их средства направлялись в скрытые схемы с китайскими структурами для искусственного завышения доходности.

Архитектура мошенничества: как Cred скрывала свою рушащуюся бизнес-модель

Операционная структура Cred казалась на первый взгляд простой. Компания принимала депозиты в криптовалюте и предлагала кредиты, обеспеченные цифровыми активами. Однако реальный механизм был гораздо сложнее. По данным федеральных следователей, значительная часть средств клиентов переправлялась в китайскую компанию, соучредителем которой был один из руководителей Cred. Эта структура затем использовала эти капиталы для краткосрочных микрокредитов китайским операторам азартных игр под высокие проценты, создавая спред доходности, обещанный Cred своим вкладчикам.

Схема основывалась на втором уровне управления рисками с участием сторонней хеджирующей компании. Эта контрагент должна была защитить Cred от волатильности криптовалютного рынка. Когда в марте 2020 года началась пандемия COVID-19 и стоимость Bitcoin рухнула, эта тщательно построенная структура начала разрушаться немедленно. Партнер по хеджированию сообщил о значительных убытках и уведомил Cred о необходимости закрыть все позиции. Одновременно китайская кредитная операция заявила, что не сможет выплатить десятки миллионов долларов, задолженных Cred.

Вместо того чтобы раскрыть этот кризис, руководство Cred активно скрывало ущерб. 18 марта 2020 года руководители компании участвовали в публичном звонке с инвесторами, где явно заявили, что операции идут «нормально» — утверждение, которое прокуроры считают прямо противоречащим внутренней финансовой реальности.

Детали приговора: тюремные сроки для руководства Cred

Офис прокурора США по Северному округу Калифорнии добился признания вины от двух старших руководителей. Дэниел Шатт, соучредитель и генеральный директор, получил 52 месяца федерального заключения. Джозеф Подулка, главный финансовый директор компании, был приговорен к 36 месяцам. Оба, в возрасте 55 и 53 лет соответственно на момент приговора, признали свою вину по обвинениям в мошенничестве с использованием проводных переводов и сговоре. Суд наложил дополнительные штрафы, включая три года надзорного освобождения и штрафы по 25 000 долларов за каждого обвиняемого.

Третий руководитель, бывший главный специалист по капиталу Джеймс Александер, также был обвинен, однако в судебных документах не указано, какое решение было принято относительно его приговора. Федеральные прокуроры подчеркнули, что по их оценкам, сговор привел к потерям клиентов примерно на $1 миллиардов долларов по состоянию на август 2025 года, исходя из стоимости криптовалюты, тогда как первоначальные обвинения в мошенничестве составляли $140 миллионов долларов при подаче иска.

Общий ответ регуляторов

Прокурор США Крейг Миссакиан заявил, что приговор посылает ясный сигнал: «мошенничество, направленное на инвесторов и клиентов криптовалют, не будет терпеться, и правонарушители понесут ответственность за свои действия». Это отражает заметную позицию правоохранительных органов, отличающуюся от подхода некоторых регуляторных агентств, которые смягчили свою политику.

Дело Cred присоединилось к растущему списку громких преследований в криптовалютной сфере. В мае Алекс Машинский, основатель банкротной платформы Celsius, получил 12 лет за мошенничество. Трэвис Форд из Wolf Capital признал свою вину в январе по обвинениям в сговоре по проводным переводам. До Квон из Terraform Labs признался в мошенничестве, а Сэм Бэнкман-Фрид в настоящее время отбывает 25-летний срок.

Требования клиентов и график возмещения

После банкротства Cred в ноябре 2020 года клиенты и инвесторы подали более 6 000 заявлений о возмещении ущерба. Эти требования изначально составляли более $140 миллионов долларов, но значительно выросли в стоимости из-за роста цен на криптовалюту. Заседание по возмещению ущерба запланировано на 7 октября, а реализация приговора должна начаться 28 октября. Общая сумма, которую смогут вернуть пострадавшие клиенты, остается неопределенной из-за истощения активов компании.