Что движет Биткоином и криптовалютами на этой неделе: важные факторы рынка, которые нужно знать

Криптовалютный рынок готовится к волатичной неделе, с несколькими макроэкономическими катализаторами и ончейн-событиями, которые могут встряхнуть ситуацию. После недавних мягких комментариев Джерома Пауэлла, которые вызвали рост Bitcoin и Ethereum — при этом ETH достиг новых рекордных максимумов после подъема с минимальных значений в $1,350 в апреле — инвесторы готовятся к серии отчетов о доходах криптовалют и экономических данных, которые определят краткосрочный импульс.

Доходы технологического сектора определят настроение рынка

Неделя начинается с важного акцента на корпоративных доходах, особенно на результатах NVIDIA, которые ожидаются в среду. Как ведущий мировой производитель AI-чипов, показатели NVIDIA имеют большое значение как для акций, так и для криптовалютного настроения. Уолл-стрит ожидает выручку около $46 миллиардов (с ростом примерно 53% по сравнению с прошлым годом), при этом некоторые аналитики прогнозируют показатели до $52 миллиардов. Сильные доходы этого лидера сектора подтвердили бы сценарий бумa AI и, скорее всего, подтолкнули бы как традиционные рынки, так и цифровые активы вверх.

Помимо NVIDIA, в этой неделе отчеты опубликуют другие крупные технологические компании, такие как CrowdStrike, Dell и Marvell Technologies, что усилит цикл отчетности и традиционно влияет на риск-аппетит на рынках.

Данные по инфляции и сигналы ФРС

В четверг выйдет отчет по личным расходам на потребление (PCE) — предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, который имеет значительное влияние на Bitcoin и более широкий крипторынок. В отличие от индекса потребительских цен, PCE отслеживает изменения цен как в городских, так и в сельских районах, предоставляя более полную картину инфляции.

Экономисты ожидают рост базового PCE на 0.3% в месяц (2.8% в год), а Бюро статистики труда опубликует эти важные данные в пятницу. Этот отчет, в сочетании с предстоящими данными по личному доходу и расходам, сильно повлияет на политику ФРС. Также стоит следить за данными по ВВП, опросами потребительского доверия и заказами на долговечные товары — все это будет влиять на рыночные позиции перед отчетом по внеплановой занятости за август.

Разблокировки токенов создают риски с стороны предложения

Хотя макроэкономические факторы привлекают внимание, не стоит игнорировать ончейн-катализаторы. Разблокировки токенов на этой неделе могут привести к значительным продажам, поскольку исторические паттерны показывают, что такие события часто оказывают давление на цены за счет увеличения предложения токенов в периоды ограниченного спроса со стороны институциональных инвесторов.

Pi Network продолжит свою активную ежедневную разблокировку с выпуском 49 миллионов токенов на рынок — это привычная схема, которая продлится еще годы. Более значимы события разблокировки среднекапитализированных проектов: Axelar разблокирует $5 миллион токенов (1.5% от общего объема), а экосистема игр Ronin — $10 миллион в разблокировках. Самые крупные разблокировки ожидаются у Optimism и RedStone, которые разблокируют $25 миллион и $16.5 миллионов соответственно, что может создать краткосрочные препятствия для этих проектов.

Слияние сезона отчетности, данных по инфляции и значительных разблокировок токенов создает многослойную среду катализаторов. Умные инвесторы должны следить за всеми тремя факторами одновременно — макро-тренды формируют настроение, а ончейн-метрики показывают потенциальные шоки предложения, которые могут усилить или компенсировать общие рыночные движения.