Катастрофа с мем-койном Solana: как $74M исчезла у 51K розничных трейдеров за несколько дней

Еще один взрыв токена знаменитости выявляет уязвимости рынка

Рынок криптовалют снова стал свидетелем драматического коллапса, когда мем-токен, связанный со знаменитостью, на блокчейне Solana SOL $126.09 изменение за 24ч: +1.45% Рыночная капитализация: $70.90 млрд Объем за 24ч: $58.43 млн взорвался и рухнул за несколько дней. За чуть более недели впечатляющий рост и падение токена захватили более 51 000 трейдеров в событии с $74 миллионными потерями — очередной тревожный пример того, как токены при поддержке знаменитостей идут бок о бок с рисками.

История токена YZY: классический памп и дамп

Запущенный 21 августа, мем-монета YZY на Solana продемонстрировала волатильную механику спекулятивных токенов. Токен взлетел на 1400% в течение первого торгового часа, вызвав ажиотаж среди розничных инвесторов, после чего более чем на 80% рухнул от пиковых уровней. Согласно платформе блокчейн-аналитики Bubblemaps, ущерб был значительным: из 70 200 участников более 51 800 понесли убытки.

Масштабы индивидуальных потерь были ошеломляющими. Три трейдера потеряли более $1 миллиона каждый в результате коллапса, а более 100 трейдеров понесли совокупные убытки, превышающие $100 000. Особенно выделяется один известный трейдер, который столкнулся с ликвидацией на сумму $700 000 по маржинальной короткой позиции через платформу деривативов. В настоящее время торгуется примерно по $0.5515, у YZY осталось всего 19 531 держатель, согласно данным Nansen — это скелетная команда по сравнению с пиковым уровнем активности.

Преимущество инсайдеров: ранние кошельки заработали миллионы

В то время как розничные трейдеры теряли капитал, блокчейн-экспертиза выявила более тревожную реальность. Около 11 кошельков принесли более $1 миллиона прибыли каждый во время запуска токена. Анализ блокчейна зафиксировал повторяющиеся схемы, указывающие на участие инсайдеров в запуске YZY, при этом некоторые адреса кошельков демонстрировали схемы, соответствующие предыдущим инцидентам с рыночной манипуляцией.

Одно заметное соединение возникло вокруг Хейдена Дэвиса, соучредителя мем-мема MELANIA MELANIA $0.11 изменение за 24ч: -0.95% Рыночная капитализация: $59.47 млн Объем за 24ч: $174.99 тыс. Дэвис восстановил контроль над замороженными активами USDC на сумму $57.6 миллиона 21 августа — в тот же день, когда был запущен YZY — после юридического вмешательства в другом скандале. Время вызвало вопросы о возможном участии инсайдеров в ранних транзакциях YZY.

Повторяющийся кризис индустрии

Инцидент с YZY отражает системную проблему, которая преследует экосистему токенов Solana. Мем-токены при поддержке знаменитостей стали постоянным источником розничных потерь в 2024 году. Только в июне было запущено более 30 таких токенов, и их цена снизилась на 73.23% или более с момента дебюта. Этот паттерн показывает, что звездная сила и хайп в соцсетях создают краткосрочный торговый ажиотаж, но внутренняя экономика токенов и распределение держателей часто не поддерживают устойчивые ценовые уровни.

Такие токены обычно испытывают взрывной объем на начальном этапе, вызванный FOMO розничных инвесторов и поддержкой знаменитостей, а затем происходит быстрое сосредоточение богатства, когда ранние участники и инсайдерские кошельки выходят из позиций. Структурные стимулы остаются несбалансированными для долгосрочных розничных держателей, которые все чаще выступают в роли поставщиков ликвидности для опытных трейдеров и потенциальных инсайдеров.

Коллапс YZY служит еще одним предостережением о рисках спекулятивной торговли на поддержке знаменитостей и о критической важности прозрачности на блокчейне и справедливого распределения токенов для предотвращения будущих катастроф розничных инвесторов.