## CBDC: как центральные банки создают деньги будущего

Центральные банки по всему миру активно разрабатывают собственные цифровые валюты — это суверенное платежное средство нового поколения. В отличие от криптовалют, стоимость такой валюты закреплена государством и соответствует национальной фиатной валюте. Суть проста: CBDC это электронные деньги, выпущенные центральным банком напрямую.

**Зачем нужны цифровые валюты центрального банка**

Внедрение CBDC решает сразу несколько проблем современной финансовой системы. Во-первых, эти валюты снижают затраты на поддержку работы сложных финансовых инфраструктур и значительно удешевляют международные переводы. Во-вторых, они предоставляют людям без банковских счетов доступ к официальным платежам, избавляя страны от необходимости создавать дорогостоящие финансовые сети. В-третьих, CBDC устраняют риски посредников — например, защищают от последствий массового изъятия депозитов или банкротств частных эмитентов цифровых валют.

Основные преимущества включают повышенную конфиденциальность, безопасность, удобство использования и надежность платежей, поддержанную государством.

**Два типа цифровых валют центрального банка**

Существуют оптовые и розничные варианты CBDC. Первый тип предназначен для финансовых учреждений — они используют его для управления ликвидностью и расчетов, по сути храня резервы в центральном банке. Это позволяет применять инструменты денежно-кредитной политики для регулирования ставок и влияния на процентные ставки.

Розничные CBDC ориентированы на конечных потребителей и компании. Они обеспечивают стабильное, защищенное государством средство обмена. Розничные цифровые валюты центрального банка могут функционировать двумя способами: на основе токенов, которые работают как наличные деньги, или на основе счетов, требующих идентификации участников транзакций.

Таким образом, CBDC представляют собой важный этап эволюции денежных систем, объединяя преимущества цифровых технологий с надежностью государственного контроля.