Формула ликвидности и ее практическое применение

2025-12-21 13:29:25

Формула ликвидности является центральной частью финансового анализа. Эти показатели помогают компаниям и инвесторам оценить, может ли организация выполнить свои краткосрочные долговые обязательства. Анализируя ликвидные коэффициенты, можно получить представление о финансовой стабильности компании и ее способности справляться с непредвиденными финансовыми трудностями.

Почему важны ликвидные показатели?

Ликвидные коэффициенты дают быстрое представление о краткосрочном финансовом состоянии компании. Эти коэффициенты имеют решающее значение для оценки того, имеет ли компания достаточные оборотные активы для покрытия краткосрочных обязательств. Однако следует помнить, что эти показатели сами по себе не рассказывают всей истории о финансовом здоровье компании.

Три основных показателя ликвидности

Кассовый остаток – самое консервативное измерение

Кассовый остаток является самым строгим показателем ликвидности, так как он исключительно сосредоточен на денежной наличности в отношении краткосрочных долговых обязательств:

Кассовый остаток = денежные средства / краткосрочные обязательства

Этот ключевой показатель дает пессимистичную, но надежную оценку платежеспособности компании, так как он учитывает только немедленно доступные наличные.

Быстрая ликвидность – это средняя позиция

Быстрый коэффициент (, также известный как тест на кислотность ), включает в себя несколько типов активов, кроме денежных средств, но исключает запасы. Формула:

Краткий коэффициент = ( наличные средства + ликвидные ценные бумаги + дебиторская задолженность ) / краткосрочные обязательства

Этот подход более реалистичен, потому что он включает активы, которые можно быстро конвертировать в наличные, но не запасы, которые могут быть трудно продать в кратчайшие сроки.

Коэффициент ликвидности – самый широкий взгляд

Формула коэффициента ликвидности включает все оборотные активы, что дает самый оптимистичный взгляд:

Коэффициент ликвидности = оборотные активы / краткосрочные обязательства

Чем выше коэффициент ликвидности, тем лучше ликвидная готовность компании. Более высокая цифра указывает на большую гибкость в оплате своих обязательств.

Как интерпретировать результаты?

Когда вы рассчитываете коэффициенты ликвидности, важно понимать, что означают эти цифры:

Ключевые показатели = 1: У компании есть ровно столько активов, сколько требуется для покрытия краткосрочных обязательств.
Ключевые показатели < 1: У компании недостаточно активов для покрытия своих краткосрочных обязательств без продажи основных активов или привлечения дополнительных займов.
Ключевые показатели > 1: Эта ситуация идеальна – у компании достаточно активов для комфортного выполнения своих долговых обязательств.

Практическое применение формулы коэффициента ликвидности

При анализе компании ликвидные коэффициенты всегда следует использовать вместе с другими финансовыми показателями, отраслевыми бенчмарками и исторической динамикой во времени. Один единственный коэффициент может дать вводящее в заблуждение представление, но при сочетании данных из всех трех ликвидных показателей и сравнении с конкурентами вы получаете более полное представление о финансовом состоянии и силе компании.

Компании в различных отраслях, конечно, имеют разные требования к ликвидности. Розничный торговец может иметь более низкий коэффициент ликвидности, чем финансовая компания, не обязательно это означает экономические проблемы.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .