Как финансовая политика влияет на ваши инвестиционные решения

Краткое описание

Финансовая политика является важным инструментом правительства для регулирования экономики, достигаемым путем изменения налогов и государственных расходов. Для инвесторов в криптовалюту крайне важно понимать изменения в финансовой политике, поскольку это напрямую влияет на ликвидность рынка и динамику цен на активы.

Основные механизмы финансовой политики

Правительство влияет на экономику двумя основными способами: изменением налоговых ставок и корректировкой объема государственных расходов. Эти два инструмента, используемые в сочетании, могут достичь целей стабилизации цен, снижения уровня безработицы и стимулирования экономического роста.

Когда финансовая политика изменяется, располагаемый доход физических и юридических лиц также меняется. Эти изменения в конечном итоге повлияют на их способность инвестировать в различные активы, включая цифровые.

Три основных типа финансовой политики

Сбалансированная финансовая политика

Политика поддержания баланса между доходами и расходами правительства. Этот подход обычно используется для обеспечения экономической стабильности и избежания чрезмерного вмешательства.

Практический случай: В 2019 году Германия придерживалась принципа сбалансированного бюджета, обеспечивая устойчивость экономики за счет поддержания равенства доходов и расходов. Хотя этот консервативный подход стабилен, его влияние на экономическое стимулирование ограничено.

Экспансивная фискальная политика и дискреционная фискальная политика

Эластичная политика включает в себя снижение налогов и увеличение государственных расходов с целью стимулирования спроса в периоды экономического спада. Дискреционная фискальная политика означает, что правительство гибко регулирует налоги и расходы в зависимости от текущей экономической ситуации, а не автоматически применяет заранее установленные правила.

Когда правительство решает снизить налоги, у жителей увеличивается доступный капитал. Они могут выбрать потребление, покупку недвижимости или инвестиции в финансовые активы. В сфере криптовалют такое увеличение ликвидности часто приводит к росту спроса на активы.

Кейс финансового кризиса 2008 года: Правительство США справилось с ситуацией, применив меры по снижению налогов и увеличению расходов. Налоговые льготы позволили домохозяйствам сохранить больше доходов, что, в свою очередь, способствовало потреблению. Компании, столкнувшись с восстановлением спроса, начали расширять набор кадров, что создало положительную спираль.

Сужающаяся фискальная политика

Увеличение налогов и снижение государственных расходов, направленных на контроль за ростом цен в условиях перегрева экономики. Эта политика снизит ликвидность на рынке, что приведет к уменьшению инвестиционных средств у инвесторов.

Практика США в начале 80-х годов XX века: Для борьбы с высокой инфляцией правительство повысило налоги и сократило расходы. Хотя в конечном итоге цены были контролированы, это также привело к временному росту уровня безработицы.

Реальное влияние финансовой политики на рынок криптовалют

Роль политики экспансии

Когда правительство вносит средства для стимулирования экономики, склонность к рисковым активам на всем рынке, как правило, увеличивается. Инвесторы, имеющие больше наличных, с большей вероятностью будут искать возможности с высокой доходностью, включая покупку криптоактивов, таких как биткойн и эфир.

Это явление стало особенно заметным во время пандемии COVID-19. Правительственные программы помощи в разных странах предоставили субсидии жителям, часть средств попала на рынок цифровых активов, что способствовало росту цен на криптовалюту.

Роль жесткой политики

Наоборот, когда правительство увеличивает налоги, средства, доступные для инвестиций, сокращаются. Инвесторы сталкиваются с уменьшением располагаемого дохода, что приводит к снижению спроса на высокорисковые активы. Это обычно приводит к давлению на цены криптовалют.

Экономические преимущества, связанные с фискальной политикой

Стабильность экономики

С помощью соответствующего набора политических инструментов правительство может поддерживать баланс между экономическим процветанием и спадом. Это обеспечивает участников рынка более предсказуемой средой.

инвестиции в инфраструктуру

Увеличение государственных расходов может улучшить инфраструктуру, такую как транспорт и связь. Например, крупные инвестиции Китая в строительство инфраструктуры повысили экономическую активность и международную торговую способность.

Объем государственных услуг

С помощью прогрессивной налоговой системы правительство может предоставлять основные услуги, такие как медицинское обслуживание и образование, для лиц с низким доходом. Например, Швеция предоставляет бесплатное медицинское обслуживание и образование для всех благодаря высоким прогрессивным налоговым ставкам, что повышает общее благосостояние общества.

Заключение

Финансовая политика влияет на поток средств в экономике, косвенно, но сильно воздействуя на рынок криптовалют. Будь то гибкая корректировка дискреционной финансовой политики или автоматическое выполнение заранее установленных правил, каждое изменение политики может стать сигналом, на который инвесторы должны обратить внимание. Понимание этих взаимосвязей имеет решающее значение для принятия обоснованных инвестиционных решений.