С APR до APY: два термина, которые должны понимать инвесторы в шифрование

Сигнал о количестве информации В Децентрализованных финансах, застейкании и шифровании сбережений вы часто встречаете две аббревиатуры: APR и APY. Многие Новички путают их, и в результате ошибаются в расчетах, сколько они могут заработать. На самом деле, разница очень проста: APR (арп расшифровка - это годовая процентная ставка) не учитывает сложные проценты, в то время как APY учитывает. Эта разница кажется незначительной, но в долгосрочной перспективе она может повлиять на ваши доходы на несколько тысяч рублей.

Что такое APR (годовая процентная ставка)

Сначала начнем с относительно простого. Годовая процентная ставка (APR) – это процент, который вы зарабатываете на своих инвестициях в течение года. Например, если вы вносите 10,000 долларов на какую-либо платформу, а годовая доходность составляет 20%, то за год вы заработаете 2,000 долларов. Способ расчета очень простой: сумма (10,000 долларов) умножается на процентную ставку (20%).

Согласно этой логике:

• Конец первого года: 12,000 долларов
• Конец второго года: 14,000 долларов США
• Конец третьего года: 16,000 долларов

Смотрится очень аккуратно, но в реальности мало кто может стабильно расти с такой скоростью. Причина заключается в том, о чем будет сказано ниже.

APY и сложные проценты: секреты роста богатства

В это время появляется концепция сложных процентов. Основная логика сложных процентов заключается в том, что заработанные вами проценты также будут приносить проценты.

Предположим, что эта платформа не производит расчеты раз в год, а каждый месяц выплачивает вам проценты. Теперь ситуация изменилась. Каждый месяц платформа вычисляет ваш текущий баланс (включая ранее заработанные проценты), а затем выплачивает вам новые проценты. Это означает, что ваши доходы будут расти.

Все тот же пример: 10,000 долларов, APR 20%, но если изменить на сложные проценты каждый месяц:

• Через год: 12,429 долларов США (на 429 долларов больше, чем при простых процентах)

Если изменить на ежедневные сложные проценты?

• Через год: 12,452 долларов (заработали еще 23 доллара)

Разница кажется незначительной, но если посмотреть на длительность времени:

• То же самое APR 20%, ежедневные сложные проценты, через три года это будет 19,309 долларов США
• Если без сложных процентов, через три года будет только 16,000 долларов США
• Не хватает 3,309 долларов, это не маленькая сумма

Чем выше частота сложных процентов, тем больше конечная прибыль. Ежедневные сложные проценты, безусловно, принесут больше, чем ежемесячные.

APY действительно является реальной годовой доходностью

APY (годовая процентная доходность) используется для отображения реальной доходности с учетом факторов сложных процентов. Если APR составляет 20%, то при ежемесячном начислении сложных процентов соответствующий APY составляет 21.94%. При ежедневном начислении сложных процентов APY составляет 22.13%.

Эти два процентных числа представляют собой: фактическую доходность, которую вы можете заработать за год с учетом эффекта сложных процентов.

Подвести итоги различиям между двумя.

• APR：фиксированный, простой, без учета сложных процентов
• APY: динамический, сложный, уже включает в себя сложные проценты

Хотите запомнить это различие? Просто помните, что слово “доходность” более сложное (и более прибыльное).

Как сравнить в продуктах Децентрализованных финансов

Это ключевой момент. На рынке шифрования некоторые продукты обозначены как APR, а некоторые - как APY, прямое сравнение может привести к потерям.

Предположим, вы сравниваете два продукта Децентрализованные финансы:

• Продукт A: 20% APR (сложные проценты каждый месяц)
• Продукт B: 21% APY (ежедневные сложные проценты)

Кажется, что продукт B выше, но на самом деле? APY продукта A составляет 21,94%, что делает его более выгодным, чем продукт B.

Перед сравнением обязательно убедитесь, что используете одну и ту же единицу. Если это не APY, вы можете преобразовать его с помощью онлайн-инструментов. Если вы знаете частоту сложных процентов, преобразование очень простое.

Сравнивая два продукта Децентрализованные финансы, следует обратить особое внимание на:

• Убедитесь, что их циклы сложных процентов одинаковые
• Иногда платформа использует слово “APY”, но на самом деле имеет в виду количество токенов, которые можно заработать, а не стоимость в долларах.
• Цены на криптоактивы нестабильны, поэтому даже если ваш APY очень высокий, если цена монеты упадет на 50%, вы все равно будете в убытке.

Риски, характерные для криптоинвестиций

По сравнению с традиционными сберегательными счетами, в продуктах Децентрализованных финансов есть дополнительные риски, которые необходимо учитывать:

Волатильность цен на криптовалюту: Даже если APY продукта составляет 30%, падение цен на криптовалюту может свести на нет вашу прибыль. Например, если вы инвестировали 10 000 долларов в ETH и заработали 3 000 долларов процентов за год, но цена ETH упала на 40%, вы все равно будете в убытке.

Риски смарт-контрактов: Код продуктов DeFi может содержать уязвимости или подвергаться атакам, что не может быть компенсировано сложными процентами.

Риск ликвидности: Продукты с высокой APY часто имеют низкую ликвидность, и вы можете столкнуться с трудностями при быстром выводе.

Поэтому при выборе продукта, помимо сравнения APR и APY, более важно:

1. Понять механизм работы продукта
2. Оценка истории безопасности проекта
3. Вкладывайте только ту сумму, которую вы можете позволить себе потерять
4. Ознакомьтесь с условиями и рисками

Последние советы

APR и APY на первый взгляд кажутся очень сложными, но по сути это одно, которое учитывает сложные проценты, а другое — нет. Запомните это, и вы сможете избежать соблазна ложных обещаний высоких доходов.

Выбор шифрования продуктов:

• Всегда сравнивайте по одному и тому же стандарту (APR или APY)
• Понять конкретную частоту сложных процентов
• Никогда не забывайте, что на рынке шифрования высокая доходность часто сопровождается высоким риском
• Проведите тщательное исследование, а не принимайте решения только на основе одного числа.

Цены на криптоактивы могут значительно колебаться, ваши вложенные средства могут как увеличиться, так и уменьшиться в стоимости. Будьте готовы к возможной потере капитала.