Поиск акций с доходностью 3%: Какие компании, выплачивающие дивиденды, заслуживают вашего внимания?

Почему рост дивидендов важнее темпов роста

Увеличение дивиденда на 150% звучит впечатляюще — пока вы не осознаете, что оно применяется к микроскопическому доходу Nvidia ниже 1%. Этот парадокс показывает, почему процентные увеличения могут вводить в заблуждение инвесторов, ищущих реальный доход. Реальная метрика? Нахождение компаний, где сочетание высоких текущих доходов и стабильного роста выплат может значительно увеличить доходность.

В прошлом году компании из индекса S&P 500 увеличили дивиденды на 6,4%, опередив инфляцию на уровне 2,9%. Однако средняя доходность по индексу составляет всего 1,14%. Этот разрыв объясняет, почему некоторым инвесторам трудно построить надежные потоки дохода, несмотря на рост процентных выплат. Решение заключается не в том, чтобы гоняться за крупными процентными увеличениями, а в том, чтобы выявлять компании, которые уже предлагают превосходные базовые доходности наряду с продемонстрированным желанием к ежегодным повышениям.

Три акции, предоставляющие реальные возможности для получения дохода

Realty Income: Постоянный ежемесячный плательщик

Среди сектора коммерческой недвижимости Realty Income выделяется текущей доходностью 5,75% — самой высокой в этом списке. Портфель компании на декабрь 2024 года включает 15 500 объектов, приносящих аренду в 92 отраслях, обеспечивая подлинную диверсификацию, которая выдержала множество кризисов с 1994 года.

Результаты говорят сами за себя: 132 увеличения дивидендов за три десятилетия, как правило, объявляемые несколько раз в год. Недавние фундаментальные показатели остаются надежными — 17,2% годового роста прибыли в последнем квартале, в сочетании с соотношением долга к капиталу 74%, что удобно укладывается в здоровые рамки. Программа выкупа акций на сумму $2 миллиард долларов, запланированная до 2028 года, повышает будущую способность к выплатам. За последнее десятилетие совокупные увеличения составили 46%, что превышает 36% инфляции, накопленной за этот период.

Шеврон: Устойчивость доходов в энергетическом секторе

Энергетический конгломерат, расположенный в Хьюстоне, в настоящее время приносит 4,4%, что почти в четыре раза превышает среднее значение S&P 500. Несмотря на волатильность товарных рынков, Chevron увеличила распределения на 33% с 2020 года, опережая 25% кумулятивной инфляции за этот период.

Стратегическое преимущество возникает из его инициатив по выкупу акций. Хотя компания сократила планы по выкупу из-за проблем с ценами на нефть, она сохраняет агрессивные цели по приобретениям как часть своей более широкой программы выкупа на $75 миллиард, установленной в 2023 году. Меньшее количество находящихся в обращении акций означает, что руководство может поддерживать рост дивидендов, даже если энергетические рынки дальше ослабят.

Essex Property Trust: Экспозиция на рынке жилья Западного побережья

Этот REIT, базирующийся в Сан-Матео, управляет 257 жилыми комплексами вдоль Западного побережья с рыночной капитализацией $18 миллиард долларов. С доходностью 3,9% он по-прежнему значительно превосходит типичные доходы S&P 500, одновременно пользуясь требованиями структуры REIT, обязывающими распределять 90% налогооблагаемого дохода среди акционеров.

Недавние результаты оправдывают включение: 39% годовой рост прибыли, увеличение дивиденда на 4,9% в 2025 году и впечатляющая серия из 31 года подряд увеличений. Хотя индивидуальные ежегодные повышения остаются умеренными, сочетание уже высокого дохода с ускоряющимся ростом прибыли создает возможности для значительного роста распределения в будущем.

Выводы инвестора в доход

Для тех, кто ставит на первое место текущую доходность, а не прирост капитала, эти три компании предлагают заманчивые предложения. Каждая из них сочетает в себе доходность, значительно превышающую средние рыночные показатели, с документально подтвержденной способностью к ежегодному росту выплат. Будь то налоговые преимущества REIT, генерация наличности в энергетическом секторе или диверсифицированные операции с коммерческой недвижимостью, каждая из них удовлетворяет различные потребности в распределении портфеля, сохраняя при этом динамику дивидендов, опережающую инфляцию.