Верхняя крышка 90к с положительной гаммой продолжает оказывать влияние, а вот CVD продолжает расходиться, но сейчас цена все дело в ускорении волатильности отрицательной гаммы? Можно сказать, что сегодняшняя тарелка является самым спорным днем за последнее время, вдыхая запах дьявола....

Сегодня, когда я встал, 90k снова стал значительной зоной сопротивления... Это всё ещё то, о чем говорилось вчера, около 90k гамма слишком велика... Дампер очень большой.
Потому что хеджирование со стороны маркет-мейкеров по опционам будет подавлять Колебание.. Когда цена растет, им нужно продавать спот, чтобы хеджировать.
Поэтому без особых сильных благоприятных факторов, приводящих к покупкам, пробить уровень 90k будет не так просто.
Положительная гамма в 90 тыс. в основном зависит от 23 миллиардов опционов Биг Мака, срок действия которых истекает 26 числа этой пятницы.

Продолжаем смотреть на текущие рыночные данные..

В последние дни не было много анализа, связанного с ордер-буком.. Основная причина в том, что ордер-бук находится в крайне сбалансированном состоянии.. Покупки и продажи находятся в очень сбалансированном состоянии в пределах 5% от цены (Рисунок 1)
Поэтому сегодня книга заказов продолжает не давать больше никаких ориентиров..

С точки зрения CVD (рис. 2), после подъема с 84k в настоящее время наблюдается крупное бычье расхождение CVD... CVD уже установил более низкую точку, чем в 84k. (Активные продажи доминируют) Но цена все еще крепка на уровне 88k.
Указывает на то, что вблизи 88k все еще есть сильные пассивные покупки, которые принимают эту волну продаж..

В то же время с вчера на сегодня, цена с 88k поднялась до 90k, а затем вновь вернулась к 88k, при этом спотовый рынок испытал более 200 миллионов чистого давления продаж.. Но цена все равно осталась около 88k, 200 миллионов чистых продаж оказались напрасными. Так что это по-прежнему знак сильного покупательского интереса около 88k..

С точки зрения CVD, 88k кажется сильной зоной поддержки..

Но сегодняшний GEX заставляет меня чувствовать себя немного странно...
У меня нет особой уверенности здесь.. Нужно наблюдать как минимум до 4 часов дня..

Конкретные проявления смотрите на рисунке 3

Текущие 90k по-прежнему являются сильной зоной положительного гамма (опционные маркет-мейкеры сдерживают колебания, без значительных новостей 90k трудно пробить)

Но текущая цена на уровне 88k, а также ниже на уровне 87k - это зона отрицательного гамма, что означает, что если цена пойдет вниз от 88k, хеджирование маркетмейкеров по опционам усилит Колебание (чем больше цена падает, тем больше им нужно продавать спотовые активы для хеджирования).

Основная зона с положительным гамма-буфером будет достигнута только при уровне 86k..

Но это колебание 87k 88k негативного гамма и 86k позитивного гамма вызвано опционами, срок действия которых истекает сегодня.. Поэтому после 4 часов дня текущая ситуация будет изменена..

Поэтому лучше немного понаблюдать до 4 часов.

В то же время, после 4 часов, в период до открытия американских фондовых рынков, снова будет влияние опционов 26 числа... Опционы 26 числа с 87k и выше находятся в зоне положительного гамма, а 86 и 85k находятся в зоне отрицательного гамма...

Поэтому скажу только вывод: сегодня ситуация может быть довольно сложной...

Для быков идеальный сценарий заключается в том, чтобы удерживать 88k до 16:00, а затем успешно завершить сделку. Находиться в боковом движении в зоне положительного гамма по опционам 26-го числа.. Ждать открытия американского рынка, чтобы продолжить определение направления..

Для медведей идеальный сценарий заключается в том, чтобы до 4 часов дня с помощью текущего отрицательного гамма, истекающего сегодня, опуститься вблизи 86k и некоторое время торговаться в коридоре 86k.
Затем в 4 часа, при погашении, 86k положительный гамма буфер будет снят, и снова под воздействием отрицательной гаммы опциона 26 числа, дальнейшее падение...

Но конкретно, в каком направлении развиваться, зависит от запуска финансовой стороны...

С точки зрения SKEW, сегодня продолжаем находиться вблизи оси 0... На данный момент это не имеет особого значения...

Поэтому в целом сегодня сложно сказать.. Лучше подождать немного...