Выборы ETF по моменту, которые могут превзойти результаты по мере наступления 2026 года

Установка рынка: Почему сейчас важен для моментов игры

Начало 2026 года обещает быть значительным для стратегий, ориентированных на моментум. В то время как Уолл-стрит боролась с проблемами оценки ИИ и низкими потребительскими расходами в конце 2025 года — розничные продажи в США в сентябре выросли всего на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже прогноза в 0,4% — структурные условия для роста остаются неизменными.

Ключевое понимание: доходы не следуют сценарию пессимистов. Непрекращающийся цикл капитальных затрат Больших Технологий продолжает поднимать доходы. Дэн Айвс из Wedbush хорошо отражает преобладающее настроение — мы находимся на третьем году 8-10 летнего строительства инфраструктуры ИИ, а не в пузыре на грани коллапса. Для инвесторов в ETF на основе импульса это имеет значение, потому что это означает, что попутные ветры не изменились; их просто поставили под сомнение.

Политика ФРС и Ожидания по Ставкам: Скрытый Катализатор

Не упускайте из виду, что происходит в Федеральной резервной системе. Центральный банк повысил прогнозы роста ВВП до 2,3% на 2026 ( года с 1,8% в сентябре ) и прогнозирует только одно снижение ставки в следующем году, удерживая ставку по федеральным фондам на уровне 3,4%. Вот интересная часть: влияние президента Трампа на выбор председателя ФРС — срок полномочий текущего председателя истекает в мае — может ускорить снижение ставок, если рынок труда будет способствовать этому, а инфляция продолжит снижаться.

Инфляция PCE составляет 2.5% (, что ниже 2.6% ), уровень безработицы прогнозируется на уровне 4.4% на 2026 год, и существуют условия для более благоприятной политики, чем предусмотрено в настоящее время. Если мы получим «голубиного» председателя ФРС и данные по занятости еще больше ухудшатся, инвесторы в ETF с учетом динамики могут увидеть, как несколько сокращений ставки изменят инвестиционный ландшафт.

Почему рост доходов поддерживает моментум

Самое важное число: ожидается, что прибыль S&P 500 вырастет на 11,8% в 2026 году, после увеличения на 11% в 2025 году. Ожидается рост выручки на уровне 6,7% в 2026 году по сравнению с 5,2% для 2025 года. Эти прогнозы подтверждают целевой показатель S&P 500 на конец года от Oppenheimer в 8 100 — уровень, который будет представлять собой примерно 16% роста, если будет достигнут.

Deutsche Bank подтверждает бычий настрой, указывая на продолжающиеся инвестиционные потоки, постоянные обратные выкупы акций и устойчивую прибыль как основание для “возвратов в среднем на уровне 15%” в 2026 году. Сжатие маржи остается зоной внимания — ожидается, что прибыльные маржи немного сократятся до 0,63% в 2026 году с 0,70% в 2025 году — но этого недостаточно, чтобы подорвать бычий сценарий.

Стратегия ETF на основе импульса на 2026 год

На фоне этого стратегии ETF на основе момента заслуживают renewed внимания. С учетом того, что торговые напряжения, которые потрясали большую часть 2025 года, показывают признаки ослабления, рискованное позиционирование может ускориться. Рассмотрите возможность отслеживания:

iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) – Основная стратегия на основе импульса. Этот фонд захватывает широкий импульсный фактор в пространстве крупных компаний США, предоставляя вам прямой доступ к тенденциям производительности, которые обычно движут инвестициями на основе импульса.

Недавние высокомоментные исполнители заслуживают внимания:

ETF для начинающих золотых шахтеров VanEck (GDXJ) – Вырос на 13.2% за последний месяц. Золотые шахтеры получили выгоду как от динамики слабого доллара, так и от потоков в безопасные активы. Этот секторный импульс может сохраняться, если снижение ставок произойдет быстрее, чем ожидалось.

iShares Silver Trust (SLV) – Вырос на 19,3% за последний месяц. Драгоценные металлы приобрели значительный импульс, отражая как хеджирование инфляции, так и силу спроса в промышленности, связанную с инвестициями в инфраструктуру ИИ.

State Street SPDR S&P Bank ETF (KBE) – Вырос на 8.3% за последний месяц. Финансовый сектор демонстрирует динамику, поскольку ожидания по ставкам стабилизируются, а условия кредитования остаются благоприятными. Это движение связано с экономической устойчивостью.

State Street SPDR S&P 400 Mid Cap Value ETF (MDYV) – Вырос на 4,8% за последний месяц. Акции компаний со средней капитализацией часто показывают лучшие результаты, когда ожидаются снижения ставок и экономический рост остается стабильным. Это представляет собой другой вид импульса — ротация по секторам и размерам.

iShares Russell 2000 ETF (IWM) – Вырос на 5,8% за последний месяц. Малые компании демонстрируют импульс на предположении, что более низкие ставки и сила внутренней экономики благоприятствуют меньшим, ориентированным на внутренний рынок компаниям по сравнению с гигантами технологий.

Итог для инвесторов в ETF на основе момента

Настройка 2026 года благоприятствует инвесторам, которые понимают, что моментум не существует в вакууме. Он возникает из неожиданностей в доходах, изменений в политике ФРС и ротации секторов. Пять ETF с моментумом, выделенные выше, захватывают разные аспекты этой стратегии — от широких факторов моментума до сделок с моментумом, основанных на секторах и размерах.

Консенсусный прогноз в 16% доходности S&P 500 в сочетании с поддержкой ФРС и ростом прибыли предполагает, что стратегии моментума могут найти благоприятные условия в наступающем году. Сейчас важно правильно позиционироваться перед тем, как рынок полностью учтет этот сценарий.