Как извлечь выгоду из расширения БРИКС: глубокий анализ 3 основных ETF

Геополитический и экономический ландшафт только что изменился. Когда изначальные пять членов БРИКС — Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка — расширили свой блок, пригласив Аргентину, Египет, Эфиопию, Иран, Саудовскую Аравию и Объединенные Арабские Эмираты, они создали мощный союз, представляющий 36% мирового ВВП и 47% населения мира.

Для инвесторов, ищущих возможность получить доступ к этому развивающемуся экономическому союзу, ETF предлагают практическую точку входа. Но на какие из них следует обратить внимание? Давайте рассмотрим три кандидата, которые предоставляют вам прямой или косвенный доступ к экосистеме БРИКС.

Крупнейший игрок: iShares MSCI Emerging Markets Ex China ETF (EMXC)

С активами чистой стоимостью 5,2 миллиарда долларов, EMXC доминирует в этой категории по масштабам. Запущенный в июле 2017 года, этот пассивный фонд отслеживает акции средних и крупных компаний на развивающихся рынках в 23-24 странах, целенаправленно исключая Китай.

Географическое распределение рассказывает свою историю: Индия занимает 21,50% портфеля, Тайвань 21,04%, а Южная Корея 17,95%. В рамках сферы БРИКС вы получаете доступ к Индии, Бразилии и Южной Африке. Добавьте расширенное членство, и Саудовская Аравия и ОАЭ присоединяются к списку.

По секторам технологии занимают лидирующие позиции с 26,79%, за ними следуют финансовый сектор с 24,71% и материалы с 10,12%. ETF содержит в общей сложности 705 акций, при этом топ-10 составляют 23,58% активов. Вот что интересно: инвестиция в размере 10,000 долларов с момента основания выросла бы до 11,779 долларов к началу сентября. При средней капитализации рынка в 30,2 миллиарда долларов на одну акцию и дивидендной доходности 2,3% этот ETF сочетает в себе потенциал роста и стабильный доход.

Угол Государственных Компаний: Фонд Государственных Компаний Рынков, Управляемый WisdomTree (XSOE)

Этот фонд использует другой подход. XSOE сознательно избегает компаний с 20% или более государственным владением, отслеживая индекс WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises, учрежденный в августе 2014 года.

Управляя 2,2 миллиарда долларов на 586 позициях, XSOE контролирует общую рыночную капитализацию в 8,18 триллиона долларов среди своих активов. Акции крупной капитализации ($10 миллиард+) составляют почти 69% портфеля. Китай лидирует по географическому положению с 25,22%, за ним следуют Индия с 19,31% и Тайвань с 16,94%.

Секторное распределение смещается в сторону технологий (23,16%), с потребительским сегментом (19,81%) и финансовым сектором (15,57%), замыкающими тройку лидеров. Средние коэффициенты цена/прибыль и цена/продажа составляют 18,45x и 1,35x соответственно. С декабря 2014 года годовая доходность составила 3,4% на середину 2023 года, с текущей дивидендной доходностью 2,6%.

Китайская стратегия: SPDR S&P China ETF (GXC)

Не пропустите GXC, несмотря на то что он является самым маленьким из трех с чистыми активами в 857,4 миллиона долларов. Этот фонд, действующий с марта 2007 года, предлагает чистое участие в инвестируемой фондовой вселенной Китая через Индекс S&P China BMI.

Производительность говорит сама за себя: $10,000 с момента создания возросли до $13,302 к началу сентября. Пиковые оценки достигли более $22,000 в середине 2020 года, прежде чем стабилизироваться. Однако есть оговорка — Китай представляет собой 99,67% чистых активов, так что это концентрированная ставка, а не диверсификация.

Tencent Holdings и Alibaba доминируют в топ-10 активов, составляя более половины распределения. Потребительские товары (27.25%), услуги связи (16.93%) и финансы (15.22%) ведут по весам секторов. С 945 активами, отслеживающими индекс из 2,044 акций через выборку, GXC поддерживает среднюю взвешенную рыночную капитализацию в 88.5 миллиардов долларов. Доходность по дивидендам составляет 2.93%, а оценочные показатели показывают отношение цены к балансовой стоимости 1.24x и P/E 10.10x.

Какой ETF подходит вашей стратегии BRICS?

Каждый фонд служит своей цели. Хотите широкий доступ к развивающимся рынкам, связанным с расширением БРИКС? EMXC обеспечивает масштаб и диверсификацию. Предпочитаете избежать государственного груза, нацеливаясь на рост? XSOE отфильтровывает шум. Ищете сосредоточенное воздействие на Китай в рамках БРИКС? GXC предлагает эту целенаправленную ставку.

Расширение БРИКС не является мимолетным моментом — это сигнализирует о структурном перестройке глобальных капиталовложений. Эти три ETF предлагают разные перспективы для капитализации на этом сдвиге.