Падение в технологическом секторе вызывает широкий распродажу на азиатских рынках

Рынки акций в Азии столкнулись с значительными трудностями в понедельник, так как инвесторы пересмотрели оценки в технологическом секторе на фоне ослабления экономической динамики в крупнейшей экономике региона. Обратное движение акций технологий в сочетании с разочаровывающими макроданными вызвало давление на продажу, которое отразилось на рынках от Шанхая до Сеула.

Китай оказывает влияние на региональные настроения

Китайские акции понесли основной удар от продаж, индекс Шанхайской фондовой биржи сократился на 0,6 процента и составил 3 867,92, в то время как индекс Хонконгской фондовой биржи Ханг Сэнг упал на 1,3 процента до 25 628,88. Падение было вызвано несколькими неблагоприятными факторами: напряженность в секторе недвижимости усилилась, так как держатели облигаций China Vanke отклонили предложение о продлении сроков платежей по долгам, сигнализируя о deteriorating confidence в перспективах восстановления сектора.

Экономические показатели не смогли вдохновить доверие. Рост промышленного производства замедлился до 4,8 процента в годовом исчислении в ноябре, что стало разочарованием для консенсус-прогнозов в 5,0 процента и отметило откат от 4,9 процента в октябре. Слабость, касающаяся потребителей, оказалась еще более выраженной: розничные продажи увеличились всего на 1,3 процента в годовом исчислении — это значительно ниже ожиданий роста на 3,0 процента и заметное замедление по сравнению с 2,9 процента в прошлом месяце. Инвестиционная активность сократилась, фиксированные инвестиции упали на 2,6 процента в годовом исчислении по сравнению с прогнозами снижения на 2,4 процента. Уровень безработицы остался стабильным на уровне 5,1 процента.

Технологический контекст распространяется на восток

Японские фондовые рынки испытали сильное давление, так как акции технологий следовали за своими аналогами в США вниз на фоне опасений по поводу оценки. Индекс Никкей 225 упал на 1,3 процента до 50,168.11, тогда как более широкий индекс Топик смог немного подняться на 0,2 процента до 3,431.47. В секторе технологий производитель полупроводникового оборудования Advantest обвалился на 6,4 процента, софтверный гигант SoftBank Group уступил 6 процентов, а Tokyo Electron отступил на 1,1 процента.

Яркая точка появилась в банковском секторе, где Mitsubishi UFJ Financial и Sumitomo Mitsui Financial обе выросли более чем на 2 процента на фоне обнадеживающего опроса Tankan, который укрепил ожидания повышения ставки Банком Японии позже на неделе.

Слабость полупроводников затрагивает Сеул

Акции Южной Кореи испытали значительные потери, поскольку эйфория от искусственного интеллекта, которая способствовала недавнему росту, начала ослабевать. Индекс Kospi снизился на 1,8 процента до 4 090,59, при этом тяжеловесы полупроводников понесли наибольшие убытки: акции Samsung Electronics упали на 3,8 процента, а SK Hynix потеряли 3 процента после того, как производители чипов Broadcom и Oracle сигнализировали о разочаровании в прогнозах по марже, связанным с ИИ. Одним из ярких моментов стало то, что акции Korea Zinc выросли на 4,9 процента перед заседанием совета директоров, чтобы оценить планы по амбициозному новому заводу по переработке в Соединенных Штатах.

Австралийская коррекция от недавних максимумов

На Дальнем Востоке фондовые индексы упали, так как акции горнодобывающих компаний консолидировали прибыли после рекордного закрытия предыдущей сессии. Индекс S&P/ASX 200 снизился на 0,7 процента до 8635, что отражает потери более широкого индекса All Ordinaries, который завершил день на 0,7 процента ниже на уровне 8923,80.

На противоположном берегу Тасманова моря индекс S&P/NZX-50 Новой Зеландии едва набрал очки, завершив на отметке 13,408.14, несмотря на то, что индикаторы сектора услуг вновь углубились в зону сокращения в ноябре.

Ускорение продажи технологий в США

Рынки акций США испытали значительную слабость на фоне усиливающейся ротации технологий. Индекс Nasdaq Composite упал на 1,7 процента, так как инвесторы сократили позиции в акциях с высоким темпом роста, которые извлекли выгоду из импульса искусственного интеллекта. Индекс S&P 500 снизился на 1,1 процента, в то время как индекс Доу Джонса снизился на 0,5 процента.

Продажа была поддержана ростом доходности казначейских облигаций после выраженных мягких опасений президентом Федерального резервного банка Чикаго Остином Гулсби, который предостерег от преждевременных предположений о том, что инфляция окажется временной, и подчеркнул риски агрессивного предварительного снижения ставок. Сочетание опасений по поводу оценки и макроэкономической неопределенности вызвало выраженную ротацию от акций технологических компаний, ориентированных на рост, к акциям, ориентированным на стоимость.

Динамика товаров

На товарных рынках золото подорожало почти на 1 процент, достигнув семинедельного максимума на фоне ослабления доллара перед выходом критически важных данных о занятости и инфляции в США, а также ожидаемой серии решений центральных банков, запланированных на неделю. Цены на нефть немного повысились, так как перебои в поставках из Венесуэлы обеспечили поддержку, несмотря на опасения по поводу возможных условий избытка предложения в начале нового года.