SCHF против IEFA: Производительность, Расходы и Доход – Какой основной ETF побеждает для международных инвесторов?

Понимание основных различий

При создании международной экспозиции инвесторы часто сталкиваются с выбором между Schwab International Equity ETF (SCHF) и iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA). Хотя оба являются качественными основными ETF, отслеживающими развитые рынки за пределами США, они различаются по тому, как они структурируют портфели, какие комиссии взимают и сколько дохода генерируют.

SCHF отслеживает индекс FTSE Developed ex US и придерживается более узкого подхода с 1,501 акциями, акцентируя внимание на широкой диверсификации при самых низких затратах. IEFA, напротив, охватывает более широкий спектр с 2,600 акциями по всему миру MSCI EAFE, предлагая более детальное покрытие международных развитых рынков.

Фактор стоимости: где преимущество SCHF сияет

Для инвесторов, заботящихся о сборах, разница в коэффициенте расходов между этими основными предложениями ETF заслуживает внимания:

• SCHF: 0,03% коэффициент расходов
• IEFA: 0,07% коэффициент расходов

Хотя оба фонда чрезвычайно дешевы, ультранизкая структура сборов SCHF означает, что вы сохраняете больше своих доходов, работающих на вас. На протяжении десятилетий эта разница в 0,04% накапливается. Для портфеля в $100,000 SCHF сэкономит вам примерно $40 ежегодно по сравнению с IEFA – небольшое, но значимое преимущество.

Генерация дохода: SCHF выходит вперед

Если доход от дивидендов важен для вашей стратегии, SCHF обеспечивает:

• Дивидендная доходность SCHF: 3,5%
• Дивидендная доходность IEFA: 2,9%

Премия доходности в 0,6% от SCHF приводит к ощутимым различиям в денежном потоке, особенно для инвесторов, ориентированных на доход, или тех, кто планирует вывод средств.

Картина роста: Почти идентичная производительность

Когда речь идет о доходности, эти основные варианты ETF показывают удивительно схожие результаты:

Оба фонда поглотили международную рыночную волатильность аналогичным образом, при этом IEFA показал немного большие колебания от максимума до минимума, но SCHF предоставил немного лучшие реальные прибыли. Разрыв в производительности незначителен, что предполагает, что такие факторы, как сборы и доходность, становятся решающими.

Состав и активы портфеля

Концентрированный подход SCHF:

• 1,501 активов
• Главные сектора: Финансовые услуги (24%), Промышленность (19%), Технологии (11%)
• Крупнейшие позиции: ASML Holding, Samsung Electronics, Roche Holding

Широкий подход IEFA:

• 2,600 активов
• Топ секторы: Финансовые услуги (22%), Промышленность (20%), Здравоохранение (10%)
• Крупнейшие позиции: ASML Holding, AstraZeneca, Roche Holding

Обе основные ETF опции поддерживают аналогичные секторальные распределения, и их основные активы пересекаются: (ASML и Roche присутствуют в обоих ). Однако большее количество активов IEFA предоставляет доступ к более мелким международным компаниям, что некоторые инвесторы рассматривают как дополнительную диверсификацию.

Размер актива и исторический трек-рекорд

• SCHF: 54.8 миллиарда долларов США активов под управлением
• IEFA: 161,9 миллиарда долларов активов под управлением

Более крупная база активов IEFA отражает его более длительное присутствие на рынке, но $54.8 миллиарда SCHF все еще квалифицируется как хорошо зарекомендовавший себя фонд с институциональной устойчивостью.

Сделайте свой выбор: какой основной ETF соответствует вашим целям?

Выберите SCHF, если вы:

• Приоритизировать минимизацию текущих расходов
• Стремитесь к более высоким текущим доходам через дивиденды
• Хотите немного более строгий, сосредоточенный международный портфель
• Планируйте долгосрочное удержание и позвольте этому преимуществу в 0,03% по расходам накапливаться.

Выберите IEFA, если вы:

• Предпочитайте максимальную диверсификацию среди 2,600 акций
• Удобно с немного более высоким коэффициентом расходов
• Хотите получить доступ к более развивающимся медицинским учреждениям и меньшим международным компаниям
• Иметь более длительные исторические данные в качестве второстепенного соображения

Вердикт

Эти два основных варианта ETF гораздо более похожи, чем различны. Оба предлагают недорогую, широкую международную экспозицию без хеджирования или сложных наложений. Значительные различия сводятся к конкурентному преимуществу SCHF по стоимости (0.03% против 0.07%) и его более высокой дивидендной доходности (3.5% против 2.9%). Для инвесторов, чувствительных к сборам или ищущих значительный доход, SCHF представляет собой скромное, но реальное преимущество. Для тех, кто придает приоритет максимальной широте на развитых международных рынках, большее количество активов IEFA оправдывает слегка более высокую плату.

Оба выбора не являются неправильными – оба являются качественными основными ETF для международного инвестирования. Ваше решение в конечном итоге зависит от того, цените ли вы минимизацию затрат и доходность выше максимальной диверсификации.