Понимание спроса и предложения для более умных инвестиций

Принятие инвестиционных решений, которое приводит к успеху, не зависит от удачи или национальности, а от понимания основных принципов, движущих рынком. Одним из важнейших принципов является спрос и предложение, которые определяют направление цен всех активов — от акций до потребительских товаров.

Основные знания: как спрос и предложение движут рынком

В каждую секунду, когда вы открываете торговое приложение, вы видите не просто случайные цифры на экране, а результат столкновения двух сил: покупателей, желающих приобрести актив (спрос), и продавцов, желающих избавиться от этого актива (предложение).

Когда спрос увеличивается, цена растет; когда давление со стороны предложения возрастает, цена падает. Но механизм, стоящий за этим, сложнее, чем кажется.

Значение и роль: что такое спрос и предложение

Понимание спроса (Demand) прежде всего

Спрос — это количество активов, которое покупатели хотят приобрести по разным ценам. Построив график этого значения, мы получим линию спроса (Demand Curve), которая имеет нисходящий наклон, что означает:

Повышение цены = снижение желаемого объема

Понижение цены = увеличение желаемого объема

Этот феномен называется законом спроса и обусловлен двумя основными причинами:

1. Эффект дохода (Income Effect): при снижении цены вы можете купить больше за те же деньги, что увеличивает вашу покупательную способность.

2. Эффект замещения (Substitution Effect): если актив A дешевле по сравнению с активом B, покупатели предпочтут A.

На спрос также влияют другие факторы, такие как:

• макроэкономическая ситуация (ВВП, инфляция, процентные ставки)
• доверие потребителей
• сезонность
• ожидания по ценам в будущем
• государственная политика

В противоположность предложению (Supply)

Предложение — это количество активов, которое продавцы готовы выставить по разным ценам. Линия предложения (Supply Curve) имеет восходящий наклон, что показывает:

Повышение цены = увеличение объема продаваемых активов

Понижение цены = снижение объема продаж

Это — закон предложения — продавцы хотят продавать больше при высокой цене, поскольку прибыль выше.

Факторы, влияющие на предложение:

• издержки производства
• цены на альтернативные товары
• число производителей/продавцов на рынке
• технологические достижения
• ожидания по ценам в будущем
• климатические условия и природные катаклизмы

Баланс (Equilibrium) — точка, где рынок принимает решение

Если оставить спрос и предложение работать без вмешательства, их линии пересекутся в одной точке, называемой точкой равновесия. Там:

• желаемый объем покупателями = желаемый объем продавцами
• цена стабильна, и нет давления на изменение

Потому что:

• Если цена выше равновесной, продавцы захотят продать больше, а покупатели — меньше → возникает избыток (излишек) → цена падает
• Если цена ниже равновесной, покупатели захотят купить больше, а продавцы — меньше → возникает дефицит (недостаток) → цена растет

Применение на финансовых рынках: особые факторы

Рынки акций и финансовых активов — это не просто обычные товары, поэтому факторы, влияющие на спрос и предложение, имеют свои особенности:

Для спроса на рынке акций:

• низкие процентные ставки = инвесторы ищут более высокую доходность = спрос растет
• хорошие новости о компании = ожидается рост прибыли = спрос увеличивается
• экономические проблемы = снижение доверия = спрос падает

Для предложения на рынке акций:

• увеличение капитала компанией = выпуск новых акций = предложение растет
• обратный выкуп акций компанией = снижение предложения
• новые IPO = увеличение количества ценных бумаг = предложение увеличивается

Технический анализ: спрос и предложение на графиках

1. Связь с Price Action и свечными моделями

Зеленая свеча (цена закрытия > цена открытия) = спрос победил = давление покупок

Красная свеча (цена закрытия < цена открытия) = предложение победило = давление продаж

Доджи (открытие и закрытие равны) = баланс между покупателями и продавцами

2. Определение уровней поддержки и сопротивления

Уровень поддержки (Support) — зона с высоким спросом, цена не легко пробьет вниз

Уровень сопротивления (Resistance) — зона с высоким предложением, цена не легко пробьет вверх

3. Оценка тренда (Trend)

• Восходящий тренд: новые максимумы — спрос сильнее
• Нисходящий тренд: новые минимумы — предложение сильнее
• Боковой тренд: цена колеблется в диапазоне — силы равны

Практические примеры: торговля по зонам спроса и предложения

Техника Demand Supply Zone использует принципы спроса и предложения для поиска четких точек входа и выхода:

Модель 1: Drop-Base-Rally (DBR) — падение-основа-рост

1. Падение (Drop): цена резко падает, показывая силу предложения
2. Основа (Base): цена колеблется в диапазоне, силы покупок и продаж сталкиваются
3. Рост (Rally): при хороших новостях спрос вызывает пробой верхней границы и рост цены

Торговый момент: входить в покупку при пробое верхней границы, установить стоп-лосс ниже границы

Модель 2: Rally-Base-Drop (RBD) — восходящая коррекция

1. Рост (Rally): цена быстро растет, спрос силен
2. Основа (Base): цена колеблется в диапазоне, силы покупок ослабевают
3. Падение (Drop): при плохих новостях предложение усиливается, цена пробивает нижнюю границу и падает

Торговый момент: входить в продажу при пробое нижней границы, установить стоп-лосс выше границы

Модель 3: Rally-Base-Rally (RBR) — продолжение роста

Цена идет вверх, делает паузы — продолжает расти = тренд сохраняется

Модель 4: Drop-Base-Drop (DBD) — продолжение снижения

Цена идет вверх, делает паузы — продолжает падать = тренд сохраняется

Различия между фундаментальным и техническим анализом

Фундаментальный анализ (Fundamental Analysis)

Инвесторы, ориентирующиеся на “почему” меняется цена, смотрят на:

• финансовые показатели компании
• рост бизнеса
• прогнозы прибыли
• макроэкономическую среду

Когда сигналы указывают на рост компании, увеличивается спрос на акции (спрос), продавцы замедляют продажи, цена растет.

Технический анализ (Technical Analysis)

Трейдеры, ориентирующиеся на “когда” произойдет изменение цены, смотрят на:

• ценовые паттерны
• объем торгов
• уровни поддержки и сопротивления
• скорость изменения (моментум),

используя сигналы спроса и предложения, отображенные на графиках.

Итог

Спрос и предложение — это не только базовые экономические теории, но и механизмы, движущие рынками в реальной жизни. Аналитики и технические трейдеры осознают силу спроса и предложения.

Если вы научитесь видеть дисбаланс между спросом и предложением, вы сможете предсказать направление цены раньше других — через изучение новостей компаний, анализ цифр или наблюдение за поведением активов на графиках.

Настоящее мастерство достигается через повторение и постоянное наблюдение. Применяйте эти знания на практике, чтобы глубже и точнее понять спрос и предложение.