Полное руководство по инвестициям в золотые ETF: как выбрать товары из Тайваня и США? Поможем вам освоить возможности на рынке золота

Золото как традиционный актив-убежище обладает двойными преимуществами: противодействие инфляции и снижение волатильности инвестиционного портфеля. В отличие от сложных процедур и высоких затрат при владении физическим золотом, золотые ETF, торгующиеся напрямую на бирже, предоставляют более гибкий и экономичный способ участия. В этой статье мы рассмотрим основные характеристики золотых ETF, поможем понять различные типы продуктов, освоить практические навыки и выбрать наиболее подходящие для вас тайваньские и американские золотые ETF.

Что такое золотой ETF? Почему стоит инвестировать?

Золотой ETF — это фонд, зарегистрированный на бирже, который напрямую отслеживает колебания цен на золото. В отличие от владения физическим золотом или участия в фьючерсных контрактах, золотые ETF предоставляют три ключевых преимущества:

Высокая торговая эффективность: не нужно стоять в очереди в банке, не нужно беспокоиться о хранении. Просто откройте приложение брокера, за несколько секунд завершите сделку — процесс полностью аналогичен покупке акций, и даже новичок легко освоится.

Заметное снижение затрат: комиссия за физическое золото часто составляет 5%-10%, плюс дополнительные расходы на хранение. В то время как управленческие сборы золотых ETF обычно всего 0.2%-0.5%, что позволяет сэкономить значительную сумму.

Лучшее балансирование рисков: золото слабо коррелирует с акциями и облигациями, поэтому, выделив 5%-10% активов в золото, можно эффективно диверсифицировать риск и повысить доходность. Множество исследований подтверждают эффективность такой стратегии.

Полная прозрачность: спотовые золотые ETF регулярно публикуют данные о резервных запасах физического золота, что позволяет инвесторам ясно видеть реальную стоимость активов.

Очень низкий порог входа: достаточно нескольких сотен юаней для начала инвестирования, что значительно ниже стоимости покупки золотых слитков, зачастую стоящих десятки тысяч юаней, — и это дает возможность обычным инвесторам участвовать в росте цен на золото.

За последние годы цена на золото постоянно обновляет рекорды, что связано с увеличением резервов центральных банков и ростом неопределенности мировой экономики, что еще больше подчеркивает его статус как защитного актива. Многие аналитики ожидают дальнейшего роста цен.

Три типа золотых ETF и их отличия

В зависимости от отслеживаемого базового актива, золотые ETF делятся на три основные категории:

Спотовые золотые ETF: прямо владеют физическим золотом, которое хранится профессиональными организациями. Инвесторы косвенно владеют золотом через доли. Примеры — GLD и IAU. Они наиболее тесно связаны с ценой золота и имеют минимальные риски.

Производные золотые ETF: инвестируют через фьючерсные контракты, контракты на разницу цен и другие инструменты. Эти продукты могут предоставлять кредитное плечо, что увеличивает волатильность доходности и подходит для опытных трейдеров.

ETF на золотодобывающие компании: держат портфель акций золотодобывающих компаний, отслеживая индекс отрасли. Из-за влияния рыночных трендов, финансовых показателей компаний и затрат на добычу, их волатильность обычно выше, чем у первых двух типов.

Анализ волатильности и ликвидности золотых ETF

Несмотря на репутацию защитного актива, цена на золото не является полностью стабильной. При росте экономической неопределенности, изменениях в политике центральных банков или геополитической напряженности, цена может демонстрировать заметные колебания.

Исторические данные показывают, что волатильность золота в долгосрочной перспективе снижается, повышается только во время кризисов (например, пандемии). В сравнении с нефтью, медью, десятилетними облигациями и индексом S&P 500, волатильность золота ниже, что обеспечивает относительно стабильную инвестиционную среду.

Обратное — волатильность ETF на золотодобывающие компании значительно выше, поскольку они подвержены не только ценам на золото, но и рискам фондового рынка, корпоративной прибыли и отраслевым факторам. Поэтому разные типы ETF подходят разным категориям инвесторов.

Выбор между золотым ETF и контрактами на разницу цен (CFD)

Золотой ETF подходит: тем, кто хочет стабильно держать золото, ориентируется на средний рынок и готов держать позицию долго.

CFD на золото подходит: тем, кто хочет быстро зарабатывать на колебаниях цен, использует кредитное плечо для увеличения прибыли, занимается внутридневной торговлей.

Торговля с кредитным плечом по CFD позволяет увеличить доходность при небольших вложениях, но одновременно увеличивает риск убытков. Требуется высокий уровень понимания рынка и навыки управления рисками.

Три практических совета по инвестированию в золотой ETF

Совет 1: Формируйте портфель, исходя из своих целей

Подбирайте активы в соответствии с уровнем риска:

• Агрессивный: ETF на акции 50% + золотой ETF 25% + облигационные фонды 20% + CFD на золото 5%
• Уравновешенный: облигационные фонды 42% + ETF на акции 30% + золотой ETF 25% + CFD на золото 3%
• Консервативный: депозиты в банке 40% + облигационные фонды 30% + ETF на акции 15% + золотой ETF 15%

Совет 2: Регулярные взносы — сглаживание стоимости

Вносите фиксированную сумму раз в месяц (например, в день зарплаты). Это помогает автоматически реализовать стратегию «покупать меньше при высоких цен и больше при низких», усредняя стоимость покупки. Особенно подходит для работников и новичков. Через 3-5 лет можно увидеть результат, главное — избегать частых сделок.

Совет 3: Выбирайте моменты для увеличения вложений

При падении цены на золото — увеличивайте инвестиции, при росте — уменьшайте. Требует анализа трендов и навыков. Устанавливайте разумные цели по прибыли (обычно 30%-50%), и при достижении — своевременно фиксируйте прибыль.

Сравнение тайваньских и американских золотых ETF

Тайваньские золотые ETF

Американские золотые ETF

Ключевое открытие: американские ETF на золото по активам, ликвидности и доходности превосходят тайваньские, лучше подходят для инвесторов с международным опытом.

Как выбрать наиболее подходящий золотой ETF?

Шаг 1: Оцените эмитента

Отдавайте предпочтение крупным и авторитетным компаниям с хорошей репутацией. ETF с большим объемом активов обычно более ликвидны, проще покупать и продавать, риск ниже.

Шаг 2: Анализируйте историческую доходность

Изучайте показатели за 3 и 5 лет, а также максимальные просадки. Оценивайте, соответствует ли ETF вашему уровню риска. Не выбирайте продукты с плохой долгосрочной динамикой, если только не уверены, что рынок недооценил их и есть ясная инвестиционная логика.

Шаг 3: Рассчитайте реальные издержки

Обратите внимание не только на управленческую плату, но и на торговые комиссии, налоговые расходы и другие издержки. Покупайте при относительно низких цен на золото, чтобы снизить общие затраты.

Шаг 4: Проверьте ликвидность

Плохая ликвидность ведет к большим спредам и скрытым издержкам. Выбирайте ETF с высоким среднесуточным объемом торгов, чтобы легко и с минимальными затратами выйти из позиции.

Итог

Золотой ETF — это удобный способ войти в рынок золота. Согласно практическим данным, американские ETF (особенно GLD и IAU) показывают более стабильную доходность и лучше подходят для долгосрочного инвестирования, чем тайваньские продукты.

Главное — выбирайте продукт, исходя из своих рисковых предпочтений, используйте стратегию регулярных взносов или увеличения позиций по мере роста цен, и давайте времени работать на эффект сложных процентов. Золотой ETF — не средство быстрого обогащения, а важная часть долгосрочной стратегии формирования активов.