Понимите смысл кредитного инвестирования за одну статью, раскройте секрет, почему профессионалы используют кредитное плечо

Что такое инвестирование с использованием кредитного плеча?

Говоря о слове “кредитное плечо”, у многих первая реакция — риск. Но если спросить трейдера, что такое инвестирование с кредитным плечом, зачастую ответ будет: “использовать 100 рублей для рычага в 10000 рублей”.

Понятие кредитного плеча на самом деле очень простое — торговля с заемными средствами. Вы вносите 5000 рублей в качестве маржи, биржа дополнительно дает вам еще 5000 рублей, и вы можете управлять позицией на 10000 рублей. Когда зарабатываешь, доход увеличивается вдвое; когда теряешь, убытки тоже удваиваются. Это и есть основная логика инвестирования с кредитным плечом.

Древнегреческий математик Архимед говорил: “Дайте мне точку опоры, и я сдвину Землю”. Принцип кредитного плеча на рынке инвестиций похож на физический — с помощью меньшей силы, через инструмент, можно сдвинуть гораздо большие активы. Для трейдера этим “инструментом” является счет маржи и коэффициент кредитного плеча.

Маржа и кредитное плечо: два легко спутываемых понятия

Многие новички путают маржу и кредитное плечо. Проще говоря:

• Маржа: ваш собственный капитал, внесенный на торговый счет, — это “вступительный взнос” в сделку
• Кредитное плечо: дополнительный кредитный лимит от биржи, увеличивающий масштаб вашей сделки

Их связь обратная. Чем ниже процент маржи, тем выше кредитное плечо. Например, маржа 10% — это 10-кратное плечо; маржа 50% — это 2-кратное.

Пример из реальности: у вас есть 5000 рублей, вы хотите торговать на рынке Форекс. Биржа говорит, что можно использовать 5-кратное плечо, что означает, что вы можете управлять позицией на 25000 рублей. Предположим, евро выросло на 10%, вы заработаете 2500 рублей (без учета комиссий). Но если евро упадет на 10%, вы потеряете 2500 рублей, и баланс останется 2500 рублей. В этом случае, если уровень ликвидации — 50%, биржа принудительно закроет вашу позицию, чтобы избежать дальнейших убытков.

Почему инвестирование с кредитным плечом так привлекательно?

Преимущество 1: использовать меньшие деньги для больших сделок

Традиционно, при равных условиях, 100 рублей позволяют купить актив на 100 рублей. С кредитным плечом, 100 рублей могут контролировать актив на 1000 или даже 10000 рублей. Для мелких инвесторов это значительно повышает эффективность использования капитала.

Преимущество 2: увеличение прибыли в разы

Кредитное плечо — это как увеличительное стекло для прибыли. Небольшие колебания рынка с плечом дают возможность получить значительную прибыль. Многие внутридневные трейдеры используют это, чтобы быстро зарабатывать на высоколиквидных рынках (например, Форекс, криптовалюты).

Недостаток 1: риск ликвидации (слома позиции) возрастает

Чем выше кредитное плечо, тем выше вероятность принудительного закрытия позиции. При одинаковой волатильности рынка, плечо 10x более рискованно, чем 2x. Именно поэтому многие новички при первом использовании высокого плеча теряют все.

Недостаток 2: убытки увеличиваются в разы

Зарабатывать приятно, а вот терять — тоже по умолчанию. Например, при движении рынка на 5% убыток, при использовании 10-кратного плеча, может достигнуть 50% от капитала. Поэтому опытные трейдеры подчеркивают, что стоп-лосс важнее, чем тейк-профит.

Какие инструменты инвестирования с высоким кредитным плечом доступны?

1. Форекс — крупнейший в мире рынок с кредитным плечом

Объем дневной торговли на рынке Форекс превышает 5 трлн долларов, ликвидность очень высокая, информация прозрачна. Самое главное — рынок работает 24 часа в сутки, что особенно удобно для инвесторов из Китая. Время с 20:00 до 00:00 по московскому времени — пик активности Европы и Америки, в этот период наиболее волатильные цены и больше возможностей.

Контракты на разницу (CFD) позволяют торговать как в длинную, так и в короткую сторону. Некоторые платформы предлагают кредитное плечо свыше 100x, но для новичков рекомендуется не превышать 20x.

2. Криптовалюты — наиболее волатильный новый актив

Биткоин, Эфириум и другие криптовалюты из-за короткого времени существования и высокой эмоциональной реакции участников рынка демонстрируют очень высокую волатильность. Это и возможность, и ловушка для кредитного плеча.

Криптовалютные биржи обычно предоставляют плечо от 3x до 100x. В криптомире ходит шутка: “Трижды плечо — сломана позиция, десятикратное — сон на ходу”, что иронизирует о высокой опасности при использовании высокого плеча в экстремальных условиях.

3. Индексы акций — риск относительно управляемый

Индексы акций отражают среднюю динамику корзины акций. Например, Shanghai Composite, NASDAQ 100 — инвестиции в индекс менее рискованны, чем в отдельную акцию.

Преимущества торговли индексами с кредитным плечом:

• избегание черных лебедей (внезапных крахов отдельных акций)
• отсутствие проблем с приостановкой торгов
• меньшая волатильность по сравнению с отдельными акциями, риск более управляем
• возможность захватывать тренды целых отраслей или стран

4. Товары — защита от инфляции

Золото, нефть, сельскохозяйственные товары — классические инструменты хеджирования. Они обладают свойством: при падении других активов, товары зачастую растут. Такая отрицательная корреляция делает их хорошим средством диверсификации.

Золото и нефть обладают высокой ликвидностью, их удобно торговать с кредитным плечом. Но нужно учитывать политические риски и неожиданные события (например, геополитические конфликты часто вызывают резкий рост цен на нефть).

Как торговать с кредитным плечом, чтобы не попасть в ликвидацию?

Первый шаг: выбрать подходящее для себя кредитное плечо

90% убытков новичков связаны с “слишком высоким плечом”. Рекомендуется:

• для начинающих: 2-5x, чтобы сосредоточиться на изучении логики торговли
• для опытных: 5-20x, с гибким управлением в зависимости от рыночной ситуации
• только профессионалам стоит рассматривать более 20x

Не стоит, как некоторые, увеличивать плечо, если маржа мала, и в итоге — “один сильный откат — и ликвидация”.

Второй шаг: постоянно следить за уровнем ликвидации

Разные платформы устанавливают разные уровни ликвидации, обычно при падении баланса до 30-50% от маржи позицию автоматически закрывают. При выборе плеча обязательно рассчитайте уровень ликвидации, чтобы иметь запас по рискам.

Третий шаг: строго соблюдать правила стоп-лосса

Это самый важный и часто игнорируемый момент. Многие трейдеры “держат” убыточные позиции, думая: “еще немного, и все восстановится”, в итоге — получают уведомление о ликвидации. Правильный подход — заранее установить стоп-лосс и при его срабатывании безусловно закрывать позицию. Стоп-лосс должен быть в пределах, которые вы готовы потерять (обычно не более 2-3% от счета).

Четвертый шаг: использовать технический анализ для снижения рисков

Уровни поддержки, сопротивления, скользящие средние — эти инструменты не дают 100% гарантии, но при правильном использовании значительно снижают вероятность ошибок. Многие профессиональные трейдеры достигают высокой успешности благодаря строгому техническому анализу и управлению рисками.

Пятый шаг: сохранять психологическую стабильность

Рынки Форекс и криптовалют очень волатильны, легко вызывают эмоциональные реакции. Видя прибыль — радуешься, видя убытки — нервничаешь. Эмоциональная торговля ведет к ошибкам: покупка на хайпе, продажа на панике, убытки растут. Лучший способ — планировать, строго следовать плану и не менять стратегию из-за краткосрочных колебаний.

Итог

Инвестирование с кредитным плечом — это, по сути, умное увеличение доходности при допустимом уровне риска. Это не азартная игра и не способ быстро разбогатеть. Те, кто умеет правильно использовать плечо, — это обычно трейдеры с ясным пониманием рисков, дисциплиной и стабильным психологическим состоянием.

Понятие кредитного плеча простое, но чтобы его правильно применять, нужно время и опыт. Вместо того чтобы гоняться за высоким плечом, лучше развивать навыки торговли и управления рисками. Это — путь к долгосрочному успеху на рынке.