Торговля на повышение против торговли на понижение: какая стратегия соответствует вашему взгляду на рынок?

Когда вы входите на рынок деривативов или фьючерсов, вы быстро поймёте, что зарабатывание денег не ограничивается покупкой по низкой цене и продажей по высокой. Возможность получать прибыль от снижения цен через короткие позиции так же мощна, как и получение прибыли от роста активов через длинные позиции. Но есть один нюанс: они не взаимозаменяемы. Выбор неправильной стратегии может быстро истощить ваш счёт.

Понимание позиций: ваша основа для прибыльной торговли

Прежде чем перейти к стратегиям, давайте определим, что такое позиция. Позиция — это количество конкретного актива или инструмента, который вы держите (или должны) в любой момент времени. Можно представить это как вашу экспозицию к рынку.

Но вот реальность: вы не можете держать неограниченное количество позиций. Каждый брокер и биржа устанавливают лимиты по позициям — максимальное количество контрактов или акций, разрешённых для одного актива. Эти ограничения существуют для предотвращения манипуляций рынком, поддержания честности и защиты отдельных трейдеров от системных рисков. Игнорирование этих лимитов может лишить вас возможности участвовать в определённых сделках, поэтому их понимание — обязательное условие.

Путь длинной позиции: игра на росте

Длинная позиция (идти в лонг) означает покупку актива, делая ставку на его рост. Вы зарабатываете, когда ваше предположение оправдывается, и теряете, если рынок движется против вас.

Почему трейдеры выбирают длинные позиции:

• Неограниченный потенциал прибыли: нет потолка для роста актива
• Ограничение убытков: вы можете потерять только вложенную сумму (актив не может опуститься ниже нуля)
• Право собственности: в спотовых рынках вы владеете реальным активом и можете получать дивиденды
• Психологический комфорт: растущие цены вызывают уверенность и позитивные эмоции

Реальный пример: трейдер покупает акции Tesla по цене $216.06 за акцию с кредитным плечом 1:10, ожидая роста цены. Или на форексе — покупка EUR/USD по $1.09374 с 10 лотами и плечом 1:30.

Когда выполнять ордер на покупку (лонг):

Идеальное время не случайно — оно определяется рыночными сигналами. Ищите:

• Фундаментальные драйверы: сильный рост ВВП, низкая инфляция, высокий уровень занятости
• Техническое подтверждение: пробитие уровней сопротивления, бычьи фигуры на графике
• Сдвиги в настроениях: позитивные новости, привлекающие институциональный спрос
• Бычие рыночные условия: общий тренд вверх с оптимизмом инвесторов

Управление длинной позицией для выживания и роста:

Просто открыть длинную позицию недостаточно; нужен план выхода:

• Стоп-лосс: установите цену ниже входа, при достижении которой автоматически выходите. Это помогает избежать эмоциональных решений и удержания убыточной сделки. Например, если покупаете по $216, поставьте стоп чуть ниже, чтобы ограничить убытки.

• Тейк-профит: зафиксируйте прибыль по заранее определённому уровню, чтобы не упустить её при откатах. Если ваша цель — 10% прибыли, установите соответствующий ордер.

• Трейлинг-стоп: при росте цены поднимаете стоп-лосс вместе с ней. Так вы защищаете прибыль и остаётесь в выигрышной сделке.

• Диверсификация: не вкладывайте все средства в один актив. Распределяйте по нескольким позициям, чтобы одна не уничтожила весь портфель.

• Ребалансировка: периодически пересматривайте свои активы. Всё ли ещё соответствует вашему прогнозу? Рыночные условия меняются, и ваши позиции тоже должны меняться.

Стратегия короткой позиции: зарабатывайте на падении

Короткая позиция $210 идти в шорт( означает продажу актива, которого у вас нет, с планом выкупить его дешевле позже. Это ставка против рынка — более сложный, но не менее законный подход.

Почему опытные трейдеры используют шорт:

• Заработок на нисходящем тренде: вы получаете прибыль, когда цены падают
• Преимущество по времени: в медвежьих рынках шорты часто показывают лучшие результаты, чем лонги
• Хеджирование: шорт на один актив и лонг на другой позволяют снизить общий риск портфеля
• Рыночные нейтральные стратегии: извлечение прибыли из переоценённых активов вне зависимости от общего тренда

Реальный пример: трейдер шортит акции Apple по цене $277.78 за акцию с плечом 1:10, ожидая снижения. Аналогично — шорт USD/JPY по $149.193 с 1 лотом и плечом 1:30 во время медвежьего тренда.

Когда входить в короткую позицию:

Тайминг особенно важен, поскольку убытки по шортам теоретически неограниченны. Входите в шорт, когда:

• Появляются негативные катализаторы: рост инфляции, ужесточение политики ЦБ, пропуски по прибыли
• Техническая слабость: пробитие поддержки, медвежьи фигуры на графике
• Настроения ухудшаются: негативные новости, институциональные продажи
• Общий медвежий режим: тренд вниз с преобладанием пессимизма

Реальный пример: в конце 2022 года, когда доллар укрепился из-за повышения ставок, трейдеры получили значительную прибыль, шортив EUR/USD. Это было не случайностью — правильное чтение макроэкономической ситуации.

Управление рисками по шортам — обязательно:

Поскольку убытки по шортам могут быть неограниченными, дисциплина — ключ:

• Агрессивные стоп-лоссы: в отличие от лонгов, стопы по шортам должны быть очень жёсткими. Если ошиблись — нужно знать сразу. 5% против вас — и ситуация может стать критической.

• Тщательный размер позиции: никогда не рискуйте более 1-2% капитала на одну шортовую сделку. Искушение увеличить позицию, зная, что рынок пойдёт вниз, часто приводит к банкротству.

• Хеджирование: используйте опционы для ограничения убытков. Пут-опцион на ваш шорт — страховка.

• Постоянный мониторинг настроений: следите за соцсетями, новостями, теханализом. Когда настроение меняется — закрывайте позицию )по рынку(.

• План выхода: заранее решите, при каком движении цены вы закроете позицию: “Закрою, если цена вырастет на X%”, или “Закрою при пробое этого уровня поддержки”, или “Закрою, когда выйдет важное событие”. Это исключит эмоции и поможет избегать мести за убытки.

Сравнение: длинная vs короткая позиция в любой ситуации

Что вам действительно стоит торговать?

Честный ответ: ни один из вариантов не лучше другого во всех случаях. Всё зависит от трёх факторов:

1. Ваш взгляд на рынок: ожидаете ли вы рост или падение? Это не мечты — анализ фундаментальных данных и технических сигналов.

2. Ваша толерантность к риску: шорты требуют более строгого управления рисками. Если вы новичок — лучше начинать с лонгов.

3. Ваш уровень опыта: начинающим рекомендуется сначала освоить длинные позиции. Шорты требуют острого тайминга и дисциплины.

Продвинутый подход: многие профессионалы используют оба метода одновременно — покупают активы, показывающие силу, и шортят слабые. Это не хеджирование убытков, а использование рыночных неэффективностей. Например, когда доллар укрепляется )в 2022(, шорт EUR/USD и покупка USD/JPY позволяют захватить тренд с разных сторон.

Практические вопросы: что спрашивают трейдеры

Могу ли я входить в длинные позиции на любом рынке? Практически да. Лонги работают на акциях, форексе, товарах и криптовалютах. Но некоторые инструменты имеют ограничения или требуют особых условий.

На какие активы можно шортить? Не все. Акции — да, их шортят, а вот паевые фонды, некоторые опционы и неликвидные активы — нет. Регуляции сильно различаются: в материковом Китае шортинг ограничен, в США и Австралии — свободен. Обязательно уточняйте у брокера.

Лонг или шорт — что проще выполнить? Сложность не в типе ордера, а в правильности прогноза. Шорты сложнее психологически, потому что убытки могут быть неограниченными. Но при правильных стопах и управлении размером позиции оба варианта доступны.

Можно ли одновременно держать лонг и шорт на один актив? Не рекомендуется, если это не хеджирование. Одновременная покупка и продажа одного и того же актива — ноль прибыли, только транзакционные издержки. Но использование разных активов — продвинутый и прибыльный подход: например, шорт EUR/USD и лонг USD/JPY позволяют захватывать тренд с разных сторон.

Когда закрывать шорт? Задайте заранее критерии выхода: “Закрою, если цена вырастет на X%”, или “Закрою при пробое уровня поддержки”, или “Закрою при смене настроений”. Это поможет исключить эмоции и избежать мести за убытки.

Итог: формируйте свою стратегию позиций

И длинные, и короткие позиции — мощные инструменты в арсенале трейдера. Лонги дают психологический комфорт и меньшие риски, но ограничивают прибыль ростом рынка. Шорты позволяют зарабатывать при падениях и диверсифицировать портфель, но требуют более строгого контроля и риск-менеджмента.

Ваш успех — не в выборе одного варианта, а в умении правильно применять оба. Трейдеры, которые стабильно зарабатывают, читают рынок, правильно управляют размером позиций, устанавливают точные уровни выхода и остаются дисциплинированными. Они соблюдают лимиты по позициям, понимают риски и рассматривают каждую сделку как вероятность, а не азарт.

Начинайте с освоения длинных позиций. Формируйте дисциплину через опыт. А когда убедитесь, что можете управлять рисками при падении, аккуратно добавляйте короткие позиции в свой арсенал. Рынок вознаградит подготовленных и накажет самоуверенных — и в лонгах, и в шортах.