Руководство по инвестициям в материковый Китай: время торгов, расходы, система и особенности закрытия рынка

Познание рынка акций материкового Китая

Рынок A-акций был создан в 1990 году и представляет собой торговую площадку для зарегистрированных и котируемых на территории материкового Китая компаний. За более чем тридцать лет развития на нем насчитывается более трех тысяч публичных компаний. Рынок A-акций регулируется Комиссией по ценным бумагам Китая и состоит из трех основных бирж:

Основная информация о рынке A-акций

Обзор трех крупных бирж

Шанхайская фондовая биржа (SSE)

Основана в ноябре 1990 года с одобрения Центрального банка. Является одной из пяти крупнейших в мире по рыночной капитализации. На бирже устанавливаются торговые правила, управляется рыночная информация, предоставляются торговые площадки и осуществляется контроль за компаниями-лидерами. На бирже есть сегменты A-акций (в юанях) и B-акций (в долларах или гонконгских долларах), причем сегмент A-акций ориентирован в основном на внутренних инвесторов. Основной индекс — Шанхайский индекс.

Шэньчжэньская фондовая биржа (SZSE)

Основана в декабре 1990 года и является важной биржей Китая, занимая десятое место в мире по рыночной капитализации. Регулируется Комиссией по ценным бумагам и предоставляет услуги по торговле акциями, облигациями, фондами, опционами и другими финансовыми инструментами. С 2004 года SZSE стала платформой для финансирования инновационных предприятий Китая, а сектора стартапов и средних предприятий предоставляют возможности для финансирования. Основные индексы включают Shenzhen Composite Index, SZSE Component Index и SZSE 100 Index.

Пекинская фондовая биржа (BSE)

Основана в сентябре 2021 года и является первой компанией с корпоративной структурой, созданной по решению Государственного совета. BSE специализируется на торговле акциями малых и средних предприятий по всей стране, ориентирована на инновационные компании и регулируется Комиссией по ценным бумагам.

Подробное описание времени и правил торговли на материковом рынке

Торговля на материковом рынке осуществляется с понедельника по пятницу, в выходные и праздничные дни — выходной. Ниже приведены конкретные время и правила торговли:

Таблица времени и правил торговли

Примечание: сборы за торговлю для иностранных инвесторов могут отличаться в зависимости от брокера, рекомендуется уточнять у местных брокеров.

График выходных дней материкового рынка

Инвесторам рекомендуется запомнить следующие праздничные дни, чтобы планировать свои инвестиции:

Во время выходных дней инвесторам рекомендуется избегать размещения ордеров, а также использовать это время для отслеживания международных рынков и внутренних политических изменений.

Ключевые моменты для инвестирования в материковый рынок

Успешное инвестирование в материковый рынок требует мониторинга и анализа множества факторов.

Макроэкономическая среда

Международная ситуация, политика Федеральной резервной системы США, геополитические конфликты — все это влияет на волатильность материкового рынка. Инвесторам следует постоянно следить за глобальной экономикой.

Внутренняя экономическая политика

Когда экономика страны развивается хорошо, у предприятий повышается инвестиционная активность, и компании получают больше финансирования для развития. Отрасли, получающие поддержку политики, чаще всего предоставляют структурные возможности. В противоположность этому, отрасли с неблагоприятной политической ситуацией лучше избегать.

Фундаментальные показатели компаний

Выбор качественных компаний — ключ к долгосрочным инвестициям. Инвесторы должны глубоко изучать управленческий потенциал, финансовое состояние, конкурентоспособность и прибыльность целевых компаний. Предпочтение следует отдавать компаниям с хорошими перспективами роста и сильной прибылью, чтобы лучше избегать рисков.

Каналы инвестирования в материковый рынок из Тайваня

Тайваньским инвесторам доступны два основных пути входа на материковый рынок:

Через брокерские доверительные услуги

Через местных тайваньских брокеров для осуществления доверительного управления, поручая им покупку материковых акций. Основные преимущества — знакомство с процедурой и регулированием.

Через зарубежных брокеров

Открытие счетов у брокеров, торгующих на американском или гонконгском рынке. Такие брокеры обычно предлагают больше международных продуктов и конкурентные тарифы.

Выбор метода зависит от личных потребностей, структуры затрат, ассортимента торговых инструментов и платформы. Различия в комиссиях у брокеров значительны, поэтому рекомендуется сравнить предложения и выбрать наиболее подходящую платформу.

Итог

Рынок материковых акций стал важной частью глобальных торговых площадок. Знание времени торговли, системы сборов, выходных дней и особенностей рынка — основа для входа. Кроме того, инвесторам необходимо выстроить системный аналитический подход, следить за макроэкономикой, политическими ориентирами и фундаментальными показателями компаний, чтобы получать лучшие результаты в инвестициях.