Глобальное распределение валютных инвестиций: начните с портфеля из корейских вон и австралийских долларов

Международный финансовый рынок ноября 2025 года посылает смешанные сигналы. Несмотря на неопределенность в траектории процентных ставок Федеральной резервной системы(Fed), инфляция замедляется, а денежно-кредитная политика различных стран постепенно смещается в сторону смягчения. В такой среде вновь актуализируется важность владения иностранной валютой.

Инвестиции в иностранную валюту — это не просто покупка долларов. Это комплексная стратегия, направленная на реагирование на колебания стоимости корейского вона, сочетание высокодоходных валют, таких как австралийский доллар, и использование разницы в процентных ставках между странами для защиты активов и получения прибыли.

2025 год: на какие валюты стоит обратить внимание?

Текущий валютный рынок по-прежнему ориентирован на защиту. Доллар подтверждает свою роль резервной валюты, в случае кризиса возвращая капитал, а австралийский доллар ограничен в росте из-за рисков высокой ставки и инфляционного давления.

Безопасные активы: доллар, иена, швейцарский франк

Доллар США(USD), японская иена(JPY), швейцарский франк(CHF) — при глобальной экономической нестабильности или геополитической напряженности их стоимость растет. В ноябре волатильность снизилась, и индекс доллара(DXY) стабилизировался около 100. Курс иена/доллар колеблется в районе 150 иен, а Банк Японии(BOJ) намекает на возможное повышение ставок в первой половине следующего года, что оставляет место для постепенного восстановления иены.

Валюты сырья: австралийский и канадский доллар

Австралийский доллар(AUD) и канадский доллар(CAD) связаны с ценами на нефть, природный газ и медь. В начале ноября Brent достигла 64 долларов за баррель, а медь выросла примерно на 4% по сравнению с предыдущим месяцем, демонстрируя восстановление сырьевых рынков. В результате австралийский доллар восстановился до около 0,65 по отношению к доллару, а канадский — до уровня 1,40 CAD/USD. Политика стимулирования экономики Китая и расширение импорта сырья поддерживают этот тренд.

Высокодоходные развивающиеся рынки: Бразилия, Мексика, Индия

Бразильский реал(BRL), мексиканское песо(MXN), индийская рупия(INR) — благодаря относительно высоким ставкам и росту экономики эти валюты являются привлекательными для спекулятивных сделок на разнице ставок. Замедление инфляции в развивающихся странах и более быстрый потенциал снижения ставок по сравнению с развитыми странами повышают привлекательность этих валют. Мексиканское песо выросло примерно на 5% с начала года, а индийская рупия продолжает привлекать инвесторов благодаря стабильности.

Три пути инвестирования в иностранную валюту

1. Консервативные инвесторы: валютные депозиты и мультивалютные вклады

Самый простой способ — покупка долларов, евро, иен через банк и хранение их в виде депозитов. Доходность определяется разницей в ставках, а не колебаниями курса.

На сегодняшний день ставки по долларовым депозитам в США — около 2,7–3,3% годовых, по евро — около 0,4%, по иене — почти 0%. При использовании банковских привилегий(максимум 90%) по обмену валют можно значительно снизить издержки, что подходит для консервативных инвесторов или тех, кто планирует зарубежные расходы.

Особенно при одновременном владении несколькими валютами, что служит буфером при резких колебаниях курса. Диверсификация с помощью комбинации корейского вона и австралийского доллара дает дополнительную защиту при рисках в корейской экономике и обеспечивает дополнительную прибыль за счет сырьевой привязки австралийского доллара.

2. Умеренные инвесторы: валютные ETF и ETN

Через ETF или ETN можно косвенно инвестировать в валютные колебания. Например, ETF на индекс доллара(DXY), еврооблигации, глобальные валютные ETF — они отражают не только курсовые изменения, но и динамику процентных ставок и цен на облигации.

К 2025 году мировой рынок ETF достигнет рекордных 17 трлн долларов, особенно увеличивается поток средств в долларовые и евро ETF. За год индекс доллара###DXY( вырос примерно на 3%, а евроиндекс)EUR### — на 8%. Это свидетельствует о том, что валютный рынок становится частью макроэкономического портфеля, а не только инструментом спекуляции.

Главное преимущество ETF — диверсификация и ликвидность. Инвестируя в глобальные корзины валютных ETF, можно автоматически экспонироваться к курсовым колебаниям. Однако необходимо учитывать управленческие издержки и расходы на хеджирование валютных рисков, которые могут снизить реальную доходность.

( 3. Агрессивные инвесторы: торговля на форекс с использованием CFD и фьючерсов)CFD·фьючерсы(

Использование небольшого маржи и высокого кредитного плеча для спекуляций на валютных парах. Например, при росте курса USD/JPY с 153 до 155 иен на позицию в 100 000 долларов можно заработать около 1,3%.

При движениях в противоположную сторону возможны аналогичные убытки, поэтому строгий контроль рисков обязателен. Объем торгов CFD по всему миру растет ежегодно, особенно увеличивается доля частных инвесторов в Европе и Австралии.

В США личные сделки с форексом ограничены, разрешены только через лицензированных брокеров, таких как ASIC (Австралия), FCA (Великобритания), MAS (Сингапур). Перед использованием CFD обязательно проверяйте лимиты по кредитному плечу, правила маржинальной торговли и наличие лицензии.

Три ключевых фактора, движущих валютный курс

) 1. Разница ставок и инфляция

Ожидания инфляции в США на ноябрь составляют 4,7%, что выше предыдущего месяца. Федеральная резервная система###Fed### снизила ставку в октябре до 4,00%, однако председатель Пауэлл заявил, что «до тех пор, пока инфляция не достигнет целевых значений, дальнейшее снижение ставок будет осторожным».

В то же время австралийский центральный банк(RBA) отметил, что замедление роста цен на услуги идет медленнее, чем ожидалось, и в этом году повышения ставок не планируется. Европейский центральный банк(ECB) также оставил ставку без изменений, считая, что инфляция остается ограниченной. Эти различия в процентных ставках и являются основными факторами текущего укрепления доллара, стабильности евро и ослабления австралийского доллара и иены.

( 2. Финансовая устойчивость и уровень долга

Дефицит бюджета США составляет около 6% ВВП, что вызывает опасения по поводу возможного закрытия правительства и повышает неопределенность рынка. В то же время крупные европейские страны укрепляют фискальную дисциплину и постепенно снижают уровень долга. Это ведет к предпочтению краткосрочных долларовых активов и диверсификации в сторону евро в среднесрочной перспективе.

) 3. Торговые потоки и геополитические риски

Несмотря на продолжающуюся нестабильность на Ближнем Востоке и неопределенность в торговых отношениях между США и Китаем, восстановление экспорта Китая и переориентация цепочек поставок в Индию и Вьетнам способствуют укреплению валют Азии. Колебания цен на сырье также напрямую влияют на динамику сырьевых валютавстралийский доллар, канадский доллар.

Пять ошибок новичка, которых стоит избегать

1. Используйте прозрачные рынки

Валютный рынок — крупнейший финансовый рынок мира с ежедневным оборотом свыше 9 трлн долларов. Благодаря глобальному участию, цены формируются прозрачно, а политика центральных банков отражается в реальном времени, что снижает риск информационной асимметрии. В долгосрочной перспективе это обеспечивает честную конкуренцию.

2. Учитывайте круглосуточность рынка

Валютный рынок работает 24 часа в сутки, поэтапно переходя из азиатской в европейскую и американскую сессии. Нет необходимости ждать закрытия биржи, как на фондовом рынке, а важные события, такие как заседания FOMC или публикация макроэкономических данных, позволяют оперативно корректировать позиции.

3. Начинайте с небольших сумм

Валютные депозиты начинаются примерно с 1 доллара (около 1 400 вон), а при мобильных обменах валютами можно получить до 90% скидки. Инвестиции в валютные ETF через брокера позволяют диверсифицировать даже небольшие суммы, что снижает порог входа для новичков.

4. Хеджируйте валютные риски при ослаблении корейского вона

При замедлении экономики Кореи или ослаблении воновых активов, такие как доллар или австралийский доллар, выступают в роли естественного хеджирования. Особенно актуально для тех, кто тратит валюту на путешествия, учебу или импорт. Комбинация корейского вона и австралийского доллара обеспечивает дополнительную защиту благодаря высокой ставке и сырьевому компоненту.

5. Ведите учет сделок и налогов

Важно фиксировать все сделки и курсовые показатели, а также заранее узнавать о налоговых обязательствах по прибыли от валютных операций. Долгосрочное хранение требует учета доходности и налоговой эффективности.

Три ошибки, которых следует избегать

Не выбирайте сложные инструменты без полного понимания

CFD и зарубежные фьючерсы — сложные инструменты с высоким уровнем риска и левериджем. Перед началом обязательно изучите их структуру.

Работайте только с лицензированными брокерами

Используйте только официальных брокеров, таких как ASIC (Австралия), FCA (Великобритания), MAS (Сингапур). Неавторизованные сайты могут быть опасны для ваших средств.

Задавайте заранее цели по прибыли и убыткам

Перед сделкой определите целевую прибыль и лимиты по убыткам, чтобы избежать эмоциональных решений. Также учитывайте скрытые издержки — спреды, комиссии за обмен и процентные расходы, которые снижают итоговую доходность.

Реалистичная стратегия на текущий момент

На ноябрь 2025 года наиболее сбалансированный портфель валютных активов выглядит так:

Основной блок: долларовые активы для защиты

Из-за замедления повышения ставок ФРС и глобальной неопределенности доллар остается надежным активом. В долгосрочной перспективе целесообразно держать доллар в качестве ядра портфеля.

Дополнительный блок: евро и иена

Евро ограничен в росте из-за слабости промышленности Европы, а иена демонстрирует признаки постепенного восстановления. Совмещение этих валют с долларом обеспечивает региональную диверсификацию.

Потенциал дохода: австралийский доллар и валюты развивающихся стран

Краткосрочные сделки с австралийским долларом — более реалистичный сценарий. В рамках портфеля рекомендуется ограничивать долю долгосрочных инвестиций в эти валюты. Аналогично, валюты развивающихся стран лучше использовать для краткосрочных возможностей.

Почему диверсификация — ключ к успеху в 2025 году

Инвестиции в иностранную валюту в 2025 году — это не только спекуляции на разнице курсов, а важная часть глобальной стратегии реагирования на цикл ставок и инфляцию. Замедление повышения ставок в США, укрепление доллара, задержки в смягчении политики в Европе и Австралии, а также восстановление роста развивающихся рынков делают особенности валют более очевидными.

Самое важное — не пытаться предсказать, а диверсифицировать. Основной актив — доллар, но необходимо сбалансировать портфель, добавляя евро, иену, корейский вон и австралийский доллар, а также внимательно следить за долгосрочными трендами курсов и ставок.

Главное — управлять рисками, вести постоянный учет сделок и соблюдать регуляции, чтобы обеспечить стабильность и безопасность своих валютных инвестиций.