Моментум ИИ подстегивает ралли в Азии: рост технологических акций по всему региону на фоне усиления валютного давления

Искусственный интеллект, который доминировал на Уолл-Стрит на прошлой неделе, оказал влияние на азиатские рынки: акции в понедельник росли в целом, поскольку инвесторы сохраняют бычий настрой перед концом года. Восстановление спроса на полупроводники и технологии стало основным движущим фактором региональных прибылей, хотя валютные негативные факторы продолжают оказывать давление на настроение на некоторых рынках.

Технологический рост охватывает крупные рынки

Бенчмарк индекс Nikkei 225 в Японии показал уверенный результат, поднявшись на 1,8% и достигнув 50 402,39 пункта, при этом наиболее сильные импульсы получили производители полупроводников и компании, ориентированные на технологии. Tokyo Electron, лидер в производстве оборудования для чипов, вырос на 6,3%, а Advantest — на 4,5% на фоне повышенного оптимизма по поводу развития инфраструктуры ИИ. Помимо чисто технологических компаний, в росте участвовали финансовые учреждения и экспортно-зависимые сектора, что говорит о более широком участии рынка, а не о сосредоточенности только на ИИ.

В более широком регионе рост был более умеренным, но стабильным. Индекс Hang Seng в Гонконге поднялся на 0,1% после решения Народного банка Китая оставить ключевые ставки по кредитам без изменений. Шанхайский индекс Composite вырос на 0,7% в ответ на то же решение по денежно-кредитной политике. Южнокорейский Kospi продемонстрировал более уверенный рост — на 2,1%, а Taiex в Тайване — на 1,6%, а индекс S&P/ASX 200 в Австралии — на 0,9%.

Валютная волатильность и реакция политики

Продолжающаяся слабость японской иены стала важной сюжетной линией на этой неделе. Несмотря на повышение ставки Банком Японии в пятницу — доведя ключевую ставку до уровня за последние тридцать лет, — иена продолжила ухудшаться, торгуясь около 157,40 за доллар в начале понедельника. На текущем уровне это означает, что примерно 250 000 иен при конвертации в USD дадут около 1 589 долларов, что подчеркивает значительное давление на валюту.

Японские финансовые власти выразили растущую озабоченность чрезмерными колебаниями курса. Ацуши Мимура, старший чиновник Минфина, ответственный за валютную политику, заявил, что «регуляторы примут меры для сдерживания чрезмерных колебаний», что может означать вмешательство, если волатильность усилится. Эта динамика создает смешанную картину для японских экспортеров: слабая валюта повышает их конкурентоспособность за рубежом, но увеличивает издержки на импорт.

Настроение на Уолл-Стрит задает тон

Рост на азиатских рынках явно вдохновлен результатами пятничных торгов на Уолл-Стрит. Индекс S&P 500 вырос на 0,9%, благодаря силе полупроводников: Nvidia подорожала на 3,9%, а Broadcom — на 3,2%. Технологический Nasdaq Composite поднялся на 1,3%, завершив неделю на позитивной ноте.

Особое внимание привлекли акции программного обеспечения и технологий: Oracle выросла на 6,6% после объявления о совместном предприятии с TikTok в США, в партнерстве с Silver Lake и MGX, каждый из которых получил по 15% доли в компании. Сделка подчеркнула продолжающийся интерес к технологическим инвестициям несмотря на регуляторное давление.

Однако не все сектора участвовали одинаково. Строители жилья столкнулись с трудностями, поскольку данные по рынку недвижимости показали снижение спроса. KB Home снизилась на 8,5% после того, как показатели продаж продемонстрировали замедление в сфере жилой недвижимости, что говорит о некоторой экономической мягкости в потребительских сегментах, несмотря на эйфорию вокруг ИИ в технологической сфере.

Настроение потребителей дает смешанные сигналы

Доверие потребителей в декабре немного выросло, хотя и незначительно. Последние показатели остаются значительно ниже уровней прошлого года, что связано с постоянным инфляционным давлением, охлаждением рынка труда и нерешенными торговыми спорами.

Снижение ставки Федеральной резервной системой в декабре, по-видимому, оказало ограниченное психологическое воздействие на домохозяйства. Участники рынка ожидают, что центральный банк оставит свою ключевую ставку без изменений на январском заседании, поскольку чиновники продолжают бороться с инфляцией, которая остается выше целевого уровня в 2%.

Энергетические рынки набирают импульс

Рынки сырья отражают риск-аппетит, цены на нефть растут в поддержку росту акций. Цена на нефть WTI выросла на 1,2%, достигнув $57,20 за баррель, а Brent — на 0,7%, до $61,17. Евро удерживает свой уровень по отношению к доллару без значительных изменений направления.

Мнение рынка: По словам Стивена Иннесса из SPI Asset Management, «азиатские фондовые рынки начинают торговаться с конструктивным настроем, следуя за уверенным ростом американских акций в пятницу и растущим убеждением, что последний отрезок года все еще принадлежит быкам».