Полное руководство по послепродажной торговле на американском рынке: с 4 до 8 вечера — пропущенные вами возможности заработать

Скрытая война: почему существуют торговые сессии до открытия и после закрытия рынка?

Американский фондовый рынок кажется работающим только с 9:30 до 16:00, но настоящая борьба за капитал далеко не завершена. Время закрытия биржи — это не конец торгов, а лишь начало: продолжаются масштабные сделки — так называемые торги в пред- и пост-рынковое время.

Эти периоды не являются бесполезными. Когда происходят важные новости за рубежом, компании внезапно раскрывают ключевую информацию или правительство публикует экономические данные, инвесторы, ожидающие следующего дня, зачастую уже отстают. Появление торгов в пред- и пост-рынковое время позволяет участникам рынка реагировать на внезапные события в первую же минуту, обеспечивая более эффективный механизм определения цен.

Проще говоря, торги в пред- и пост-рынковое время позволяют вам делать ставки до пробуждения других, а после — корректировать свои позиции после того, как рынок успокоится.

Время — деньги: торговые окна в пред- и пост-рынковое время на американском рынке

Знание точных временных рамок торговли крайне важно для участников. Основные биржи США начинают пред-торги в 4:00 по восточному времени и продолжаются до официального открытия в 9:30. Это означает, что по московскому времени вы можете начать торговать с 5:00.

Пост-торги — это более короткий, но не менее важный период — с 16:00 до 20:00 по восточному времени. В пересчёте на московское время это с 5:00 до 9:00.

Конкретное расписание пред-торговых сессий на крупнейших биржах:

Пост-торги — с 16:00 до 20:00. Следует учитывать, что из-за перехода на летнее и зимнее время эти часы могут сдвигаться на час.

Ловушка ликвидности: почему в пред- и пост-рынковое время часто возникают экстремальные цены?

Начинающие участники пред- и пост-торгов часто совершают ошибку: размещают рыночные ордера.

Эта ошибка может дорого обойтись. Причина проста — в эти периоды участников мало, крупные инвесторы и маркет-мейкеры практически не участвуют, что ведет к низкой ликвидности. Если вы разместите рыночный ордер в условиях разреженной ликвидности, цена сделки может значительно отклониться от ожидаемой — иногда на более чем 5%.

Именно поэтому правила жестко регламентируют: в пред- и пост-рынковое время можно использовать только лимитные ордера. Лимитный ордер дает контрагенту время для торга, хотя и может остаться невыполненным, зато защищает ваш капитал от экстремальных ценовых скачков.

Например, опыт с Alibaba (BABA) 16 ноября 2023 года. Вечером по восточному времени было опубликовано SEC 144-файл, показывающий продажу 5 миллионов ADS семейным трастом Ма Юаня. Также появились новости о приостановке IPO Hema Fresh и разделения Alibaba Cloud. В результате этих плохих новостей в пред-торговое время цена акции Alibaba упала более чем на 8%. В итоге цена открытия снизилась на 8,67% по сравнению с предыдущим закрытием.

Это реальное отражение ситуации при экстремальной ликвидности. В этот пред-рынковый период тот, кто использовал рыночный ордер, пострадал.

Не все брокеры поддерживают: выбор правильного брокера — ключ к успеху

Чтобы участвовать в пред- и пост-торговле, нужно найти брокера, поддерживающего эти услуги. Некоторые популярные российские брокеры, работающие с американским рынком, имеют разную поддержку:

Если хотите ловить самые ранние возможности, Webull и IB Pro — хорошие варианты. Но выбор зависит от частоты ваших сделок и стоимости.

Пост- vs пред-рынки: два разных настроя рынка

Многие инвесторы путают пред- и пост-торги, но эти периоды отражают совершенно разные рыночные настроения.

Пред-торги — это смесь паники и жадности. После ночи размышлений инвесторы анализируют прошедший день. Если после закрытия появились плохие новости, в пред-торговое время доминирует паника и распродажи. Цены в этот момент могут быть экстремальными, но именно они отражают первичную реакцию рынка на новую информацию.

Пост-торги — это возвращение к рациональности. После целого дня торгов рынок полностью усвоил поступившие новости. В это время добавленная информация уменьшается, и решения инвесторов становятся более осторожными. Благодаря использованию лимитных ордеров колебания цен снижаются, формируя относительно стабильный уровень “открытия цен”. Закрытие в пост-торги зачастую точно предсказывает следующий день.

Например, 1 декабря 2023 года NVIDIA (NVDA). В обычное время цена колебалась между 461,87 и 472 долларами, с волатильностью более 2%. В течение дня инвесторы реагировали на новости “быков” и “медведей”. Но в пост-торги цена быстро стабилизировалась в узком диапазоне, и итоговая цена отражала совокупность всей информации.

Практическая стратегия: как зарабатывать в этот период?

Стратегия торговли на новостях

Самый распространенный способ — арбитраж новостей. Когда важные новости выходят в пост- или зарубежных рынках, российские инвесторы могут быстро реагировать в следующем пред-торговом окне. Важно:

1. Следить за календарем корпоративных отчетов и экономических данных
2. Как только подтверждается позитивная или негативная новость, сразу размещать лимитный ордер
3. Быстро входить в рынок, чтобы поймать первую волну движения

Стратегия ценовых расхождений

Из-за низкой ликвидности в пред- и пост-торги часто возникают неадекватные цены. Умные инвесторы выставляют заявки значительно ниже или выше рыночных ожиданий. В экстремальных ситуациях это может привести к неожиданной сделке и сверхприбылью.

Риск этой стратегии — ордер может остаться невыполненным, но если сработает, можно получить существенную прибыль.

Управление рисками: почему в этот период легко потерять деньги?

Торговля в пред- и пост-рынки — это не автоматическая прибыль, а риск увеличивается. Несколько правил:

Первое — избегайте крупных сделок. Низкая ликвидность мешает легко выйти из позиции. Распределяйте ордера, делайте много мелких — так безопаснее.

Второе — остерегайтесь иллюзий цен. Иногда один ордер кажется привлекательным, но это может быть ловушкой маркет-мейкера. Учитесь распознавать иллюзии.

Третье — следите за информационным потоком. Внезапные новости могут появиться в любой момент. Настраивайте уведомления, регулярно проверяйте календари отчетов и экономических данных.

Четвертое — обязательно ставьте стоп-лоссы. Это не рекомендация, а необходимость. В условиях низкой ликвидности стоп-ордер — единственная страховка.

За пределами пред- и пост-рынков: еще один путь — 24-часовая торговля через CFD

Если короткий торговый диапазон вас не устраивает, есть альтернатива — торговля CFD (контрактами на разницу) круглосуточно.

CFD не связаны с реальными акциями и не ограничены биржевым временем. Большинство платформ позволяют торговать 24/7, даже по выходным. Это удобно для тех, кто хочет следить за глобальными рынками и не зависеть от американского времени.

Но стоит помнить, что CFD — это торговля с использованием кредитного плеча, и риск здесь выше. Надежные платформы должны иметь лицензии регуляторов, предоставлять инструменты стоп-лосс и тейк-профит, а также защиту от отрицательного баланса.

Итоговые рекомендации

Торговля в пост-рынки — это острый нож. Для тех, кто быстро реагирует, обладает хорошей информацией и осознает риски, это неотъемлемая часть стратегии. В этот период можно получить преимущество за счет быстрого реагирования и экстремальных цен.

Но для большинства розничных инвесторов пред- и пост-торги — это зона повышенного риска. Лучше сначала набраться опыта в обычное время, понять логику рынка, а уже потом рассматривать ограниченные операции в эти периоды.

Всегда помните: ликвидность — это король. В периоды с низкой ликвидностью даже лучшие идеи могут обернуться убытками из-за невозможности выйти или экстремальных цен. Осторожность — превыше всего, прибыль — потом.