Как покупать фьючерсы? Полное руководство для новичков｜От нуля до освоения торговли фьючерсами

一、先理解期货的本质

期货是什么？简单说，期货怎么买的基础就是理解它的交易本质。期货是一种合约交易，买卖双方约定在未来某个时间，以现在决定好的价格进行交易。不同于现货买卖，期货涉及标的资产可以是商品、股票指数、汇率、债券等。

在交易所挂牌的期货合约规范了所有细节——从商品代码、交易量、价格波动幅度，到交易时间和合约到期日。这种标准化设计让交易透明且高效。

台湾期货市场中最热门的是台股加权指数期货，但国际期货市场的标的远更丰富——标普500、黄金、原油、农产品等应有尽有。

二、期货交易为什么吸引投资人？

相比股票，期货有几个明显优势：

◆ 杠杆效应 — 只需支付部分保证金就能控制更大的合约价值，资金利用率高
◆ 多空灵活 — 不像股票放空需要借券，期货做多做空都轻松上手
◆ 交易成本低 — 手续费相对便宜
◆ 对冲工具 — 可用期货来抵御现有头寸的价格风险
◆ 流动性强 — 国际期货市场交易频繁，进出市场便捷

但这些优势的背后隐藏着重大风险。

三、期货交易的风险必须正视

很多新手被期货的高杠杆吸引，却忽视了致命风险：

◆ 杠杆是双刃剑 — 放大获利的同时也放大亏损。方向判断错误，亏损会急速扩大
◆ 无限责任风险 — 买股票最多亏掉本金，但期货可能因为极端波动而倒欠券商钱
◆ 强制结算压力 — 合约有到期日，必须在规定时间内平仓或转仓
◆ 保证金追缴 — 如果亏损导致保证金不足，券商会强制平仓或追加保证金
◆ 日内高风险交易 — 高频率操作加上高杠杆，是期货爆仓的主要原因

这就是为什么说，期货怎么买、如何买只是表面问题，关键是要建立完整的交易系统和风险管理机制。

四、期货怎么买？实战9步骤

第1步：确立自己的交易性质

检查个人投资风格。是倾向长线持有还是短线操作？长线投资者应把期货当对冲工具，而非主要投资标的。短线交易者才适合频繁进出期货。

第2步：选择合适的期货商开户

期货由交易所发行（如台湾期货交易所、美国CME、新加坡交易所等），投资人需通过期货商开户。好的期货商应具备：

• 交易品种丰富
• 报价精准快速
• 手续费低廉
• 技术平台稳定

台湾期货商参考：元大期货、凱基期货、群益期货、永丰期货、国泰期货

国际期货商参考：Mitrade、E-trade、TD Ameritrade、Interactive Brokers

第3步：用模拟账户验证交易策略

注册平台后，务必先用模拟账户练习。很多平台提供免费的模拟资金（如Mitrade送50,000元模拟金），让你用虚拟资金测试交易系统，找出能实际获利的策略。

这一步尤其重要——模拟交易可以暴露你的策略缺陷，而不用真金白银付学费。

第4步：了解你要交易的期货合约规格

期货合约的细节决定了你的交易成本和风险。以下是台湾主流期货商的保证金要求参考：

选择标的时要留意三个要素：合约对应标的、到期日、杠杆倍数。

第5步：入金并准备开始交易

了解保证金要求后，确认入金金额。记住，能入金的额度≠应该投入的额度。建议新手从小额开始，用迷你期货练习。

第6步：学会看盘和抓交易信号

交易信号是决定成败的关键。期货交易者通常依靠：

• 基本面分析 — 理解经济趋势和政策影响
• 技术分析 — 通过图表找出进场和出场点
• 消息面 — 紧跟重大经济数据和事件

提示：期货交易者倾向交易流动性强的合约，通常选择接近到期的合约，因为远期合约流动性较差。

第7步：决定做多还是做空

做多期货：预期资产价格上涨，先买进后卖出。例如看好美股反弹，买进S&P 500期货；预期油价上升，买进原油期货。

做空期货：预期资产价格下跌，先卖出后买进。例如认为股市会调整，先做空指数期货；预期商品价格走弱，先空单进场。

第8步：严格设定止损和止盈

这是新手最容易忽视的一步，也是最致命的。

对新手的建议：

• 设定相对短的止损线，保护本金
• 保持较小的仓位，降低单笔风险
• 设定合理的止盈目标，及时落袋为安

重要提醒：无论做对几次，一次巨亏就能抹掉所有收益。因此止损纪律比什么都重要。

第9步：经验积累后逐步调整策略

初期按照既定计划执行，随着市场经验增加，根据实际走势调整止损、止盈的位置和幅度。但核心原则始终不变——风险管理优先于盈利最大化。

五、期货怎么买更安全？掌握这些要点

◆ 完整的交易系统是获利基础 — 想玩好期货，必须建立可执行且有效的交易系统，并严格遵循

◆ 杠杆倍数要与标的适配 — 波动性低的标的（如汇率）可用较高杠杆；波动性高的商品（如股票、原油）应用较低杠杆

◆ 做好资金管理 — 单笔交易风险不超过总资金的2%，避免孤注一掷

◆ 定期复盘 — 记录每笔交易的进出点和亏盈原因，不断改进

六、另一个选择：差价合约（CFD）

如果你觉得期货复杂、风险太高，差价合约（CFD）可能更适合散户。

CFD是买卖双方基于现货价格订立的合约，以价差结算损益。相比期货：

◆ 没有到期日 — 不用担心合约到期强制结算
◆ 交易品种丰富 — 股票、外汇、加密货币、原物料应有尽有
◆ 合约规格灵活 — 可以自由选择交易手数（如0.01-30手）和杠杆倍数（1-200倍）
◆ 入场成本更低 — 保证金要求相对宽松

但CFD也有同样的杠杆风险，操作时仍需控制好杠杆、做好交易计划，设定止损止盈机制。

七、期货交易最后的忠告

期货市场充满机遇，但对缺乏纪律的交易者来说是绞肉机。期货怎么买只是起点，真正的考验来自你能否坚守交易纪律、承受心理压力、从亏损中学习。

建议新手：

1. 先用模拟账户练习至少2-3个月
2. 用迷你期货进行小额真钱交易
3. 保持谦虚心态，不断学习市场知识
4. 永远把风险管理放在收益之前

只有这样，才能在期货市场中长期生存和获利。