ВВП: Экономический показатель, который инвесторы должны знать

Каждый раз, когда публикуются данные ВВП, фондовый рынок явно испытывает колебания. Но многие до сих пор не понимают, почему эти цифры так важны для их будущих инвестиций.

Основные компоненты, формирующие ВВП

Прежде всего, давайте посмотрим, из каких факторов растет экономика. Хорошо известная экономическая формула — ВВП = C + G + I + NX, которая включает четыре ключевых компонента:

Потребление населения © — это деньги, которые потребители тратят на покупку товаров и услуг. Если у потребителей высокая уверенность, они будут тратить больше, что способствует процветанию экономики. Оценка доверия потребителей — важный индикатор, за которым внимательно следят инвесторы.

Государственные расходы (G) — это деньги, которые правительство инвестирует в инфраструктуру, оборудование и зарплаты госслужащим. Роль государства становится особенно важной, когда частное потребление или инвестиции бизнеса сокращаются.

Инвестиции частного сектора (I) — происходят, когда компании приобретают новое оборудование или расширяют производство. Эти инвестиции увеличивают производственные мощности и создают новые рабочие места.

Чистый экспорт (NX) — рассчитывается как экспорт минус импорт. Если страна экспортирует больше, чем импортирует, это положительный сигнал для экономики.

Что такое ВВП на самом деле

ВВП (валовой внутренний продукт) — это общая стоимость всех готовых товаров и услуг, произведенных внутри страны за определенный период. Обычно считается за год, но такие страны, как США, публикуют данные ВВП по кварталам.

Данные ВВП корректируются с учетом изменений цен, что позволяет отражать реальный объем производства, исключая влияние инфляции.

Виды ВВП, которые должен знать инвестор

Номинальный ВВП(

Это цифры ВВП без учета влияния цен. Если цены на товары и услуги растут, номинальный ВВП тоже будет расти, даже если фактическое количество произведенной продукции не меняется.

Номинальный ВВП используют для сравнения эффективности в разных кварталах одного года.

) Реальный ВВП###

В отличие от номинального, этот показатель скорректирован с учетом инфляции через процесс, называемый “дефляция”, с использованием базового года (base year).

Например, если цены выросли на 5% с базового года, дефлятор будет равен 1.05. Делением номинального ВВП на этот дефлятор мы получим реальный ВВП. Реальный ВВП показывает истинный рост экономики с года в год.

Обычно номинальный ВВП выше реального, потому что инфляция обычно положительна. Значительные расхождения между ними могут указывать на сильную инфляцию в стране.

Почему ВВП важен для принятия государственных решений

Цифры ВВП — это как индикатор здоровья экономики. Политики используют их, чтобы понять, растет ли экономика или зашла в стагнацию. Эти данные помогают принимать обоснованные решения по ставкам, государственным расходам и другим мерам.

Хотя анализ только ВВП не дает полной картины экономики, он является базовым индикатором, показывающим происходящее в стране.

Связь между ВВП и фондовым рынком

Кажется, что показатели ВВП и индекс SET движутся в одном направлении постоянно. Почему так происходит?

Ответ кроется в формуле ВВП, компоненте “I” (Инвестиции) — инвестиции государственного и частного секторов. Компании, зарегистрированные на бирже, создают внутренний доход, что является основной частью ВВП.

Когда у компаний хорошие показатели, ВВП растет. Когда у них проблемы, ВВП снижается. Замечено, что когда ВВП меняет направление, рынок акций часто реагирует аналогично.

Вот почему инвесторы внимательно следят за отчетами по ВВП. Эти цифры показывают устойчивость экономики и фондового рынка в ближайшие месяцы или кварталы.

Итог

ВВП — это не полностью картина экономики, но мощный инструмент для планирования денежно-кредитной политики и решения базовых экономических задач.

Для более глубокого анализа экономики и фондового рынка рекомендуется учитывать другие показатели, такие как уровень инфляции, уровень занятости и дефляция, вместе с данными ВВП. Надеемся, эта статья поможет вам лучше понять экономику и фондовые рынки.