Есть ли еще пространство для снижения курса новозеландского доллара? Глубокий анализ тенденций и инвестиционных возможностей новозеландского доллара

Основы понимания новозеландской валюты

Новозеландский доллар (код валюты: NZD) — новозеландский доллар, с 1985 года использует плавающий валютный курс, Национальный банк Новой Зеландии прекратил публиковать официальные котировки покупки и продажи, а также отменил привязку к торговому взвешенному корзине валют. Будучи одной из валют с наибольшим объемом торгов в мире, NZD/USD занимает девятое место по объему торгов на мировом валютном рынке, котировка осуществляется как X долларов за 1 новозеландский доллар. Например, если котировка этой пары составляет 1.50, это означает, что для обмена 1 новозеландского доллара требуется 1.5 доллара США.

График курса новозеландского доллара за 10 лет показывает, что с исторического максимума 0.88 долларов/NZD в 2014 году, он снизился до уровня чуть выше 0.5 долларов, что означает снижение более чем на 32% по отношению к доллару США.

Логика связки новозеландского и австралийского доллара

Австралийский и новозеландский доллары обычно считаются ведущими индикаторами глобального экономического роста. После пандемии мировая экономика вошла в цикл спада, и оба эти валютных курса по отношению к доллару снизились более чем на 10%.

Австралия и Новая Зеландия — экспортно-ориентированные экономики, основные экспортируемые товары — уголь, железная руда, медь, алюминий, шерсть и промышленные изделия, при этом Австралия занимает абсолютное преимущество в международной торговле. Именно из-за такой структуры экономики австралийский и новозеландский доллары движутся в унисон с ценами на сырьевые товары, поэтому их называют «товарными валютами».

Товарные валюты изначально — это деньги, подкрепленные материальными активами — помимо государственной кредитной гарантии, они обладают внутренней ценностью, как исторически золото и серебро. Современные типичные товарные валюты включают австралийский, канадский и новозеландский доллары.

Четыре основных фактора, продолжающих обесценивание новозеландского доллара

Первое — рынок сельскохозяйственной продукции и молочных продуктов. Более двух третей экспорта Новой Зеландии приходится на сельскохозяйственную продукцию, шерсть и молочные продукты, экономика страны сильно зависит от этих товаров. Как товарная валюта, рост цен на соответствующие товары обычно свидетельствует об улучшении экономической базы Новой Зеландии.

Второе — состояние туристического сектора. Туризм — еще один важный драйвер экономики Новой Зеландии. После глобальной пандемии COVID-19 туристическая индустрия сильно пострадала, оказывая давление на курс новозеландского доллара.

Третье — монетарная политика Федеральной резервной системы США. Курс NZD/USD значительно зависит от ситуации с процентными ставками в США. В условиях повышения ставок ФРС доллар продолжает укрепляться, а разница в ставках между Новой Зеландией и США увеличивается. В результате, при росте стоимости доллара относительно новозеландского доллара, курс NZDUSD испытывает давление на понижение.

Четвертое — глобальные кризисные события. Любое глобальное чрезвычайное событие может повлиять на экспортную деятельность Новой Зеландии. Как экономика, ориентированная на экспорт, страна особенно чувствительна к глобальным кризисам (например, пандемия), что вызывает временное снижение курса новозеландского доллара.

Перспективы и прогнозы курса новозеландского доллара

Долгосрочно, учитывая давление глобального спада, новозеландский доллар может войти в медвежий рынок. Как товарная валюта, NZD и AUD обычно движутся синхронно, но недавние графики показывают преобладание медвежьих настроений, и в краткосрочной перспективе возможен нисходящий тренд.

По прогнозам нескольких инвестиционных банков:

• Цель через 6 месяцев: 0.594
• Прогноз на год: 0.5934
• На два года: 0.5885
• На три года: 0.5834

Долгосрочный рост новозеландского доллара обусловлен ростом экономики Новой Зеландии и увеличением спроса на её продукцию, что способствует росту внутреннего валового продукта. Исторически, при высоком спросе на рискованные активы цены на сырьевые товары обычно растут, инвесторы предпочитают вкладывать в высокодоходное золото и другие сырьевые активы, одновременно продавая низкодоходный доллар США, что способствует быстрому укреплению новозеландского доллара по отношению к доллару.

В настоящее время доллар США демонстрирует устойчивость на волатильных рынках. Трейдерам рекомендуется внимательно следить за ключевыми решениями Федеральной резервной системы и Национального банка Новой Зеландии.

Основные валютные пары с новозеландским долларом

Трейдеры могут обращать внимание на следующие основные валютные пары с NZD:

• NZD/USD — новозеландский доллар / доллар США
• GBP/NZD — фунт стерлингов / новозеландский доллар
• EUR/NZD — евро / новозеландский доллар
• AUD/NZD — австралийский доллар / новозеландский доллар
• NZD/JPY — новозеландский доллар / японская иена
• NZD/CAD — новозеландский доллар / канадский доллар

Четыре способа инвестирования в новозеландский доллар

1. Депозитные вклады

Новозеландский доллар как международная законная валюта доступен для обмена через банки Тайваня. Обменяв тайваньские доллары по текущему курсу банка на новозеландский доллар и разместив их на депозит, по окончании срока можно получить процентный доход в NZD, а затем по текущему курсу обменять обратно на тайваньские доллары. Этот способ низкорискованный и знакомый, однако доходность относительно невысока.

2. Внешнеэкономический фонд

Фонды, инвестирующие в новозеландский доллар, относятся к валютным фондам, их инвестиции — в NZD, управляются профессиональными менеджерами. Из-за волатильности курса риск и доходность достаточно высоки.

3. Валютные фьючерсы

Фьючерсы на новозеландский доллар — это производные финансовые инструменты, по которым стороны договариваются о покупке или продаже по заранее оговоренной цене и дате. Торговля фьючерсами на NZD осуществляется на Чикагской товарной бирже (CME), код товара NE, минимальный шаг цены — 0.0001 пункта, минимальная стоимость шага — 10 долларов, осуществляется физическая поставка.

Фьючерсы — это маржинальные инструменты, поддерживают как покупку, так и продажу (лонг и шорт), по сути — это контракт. По дате расчетов, независимо от прибыли или убытка, сделка исполняется брокером по правилам, существует риск принудительного закрытия позиций, «разрыва» и «пробоя» уровня.

4. Контракты на разницу (CFD)

Контракты на разницу (CFD) — популярный у розничных инвесторов инструмент, по которому стороны договариваются о разнице цен между входом и выходом из сделки, продавец платит покупателю разницу между ценой открытия и закрытия в наличной форме. Весь процесс не включает реальную торговлю товаром, особенно подходит для валютных операций.

Валютные CFD — это маржинальная торговля, требующая меньших гарантийных средств по сравнению с фьючерсами, более эффективное использование капитала. Теоретически CFD не имеют срока погашения, их можно держать неограниченно, не нужно учитывать перенос позиций. CFD позволяют гибко торговать в обе стороны, как лонг, так и шорт, что особенно удобно для предсказуемых товарных валют, таких как NZD, для краткосрочной спекуляции.

Выбор платформы для валютной маржинальной торговли

Для торговли новозеландским долларом на валютном рынке можно использовать лицензированные платформы, предоставляющие услуги маржинальной торговли. Основные платформы предлагают следующие валютные пары с NZD:

• AUD/NZD (австралийский доллар / новозеландский доллар)
• NZD/CHF (новозеландский доллар / швейцарский франк)
• EUR/NZD (евро / новозеландский доллар)
• NZD/JPY (новозеландский доллар / японская иена)
• NZD/USD (новозеландский доллар / доллар США)
• NZD/SGD (новозеландский доллар / сингапурский доллар)
• GBP/NZD (фунт стерлингов / новозеландский доллар)
• NZD/CAD (новозеландский доллар / канадский доллар)

Трейдерам рекомендуется выбирать платформы с авторитетным регулированием для обеспечения безопасности средств и прозрачности сделок. Большинство лицензированных платформ предоставляют демо-счета для практики, поддерживают круглосуточную онлайн-торговлю, предлагают низкие спреды, нулевую комиссию и инструменты для ограничения убытков, такие как лимитные ордера и стоп-лоссы.

Исторические данные за 10 лет по курсу NZD показывают умеренную волатильность, что делает его подходящим для среднесрочных и долгосрочных трендовых трейдеров.