Как выгодно купить японскую иену по сравнению с долларом США? Полный анализ стратегии обмена валюты в 2025 году

В этом году давление на девальвацию тайваньского доллара продолжается, 10 декабря тайваньский доллар по отношению к японской йене достиг 4.85, а за год вырос на 8.7%. Многие начинают рассматривать возможность инвестирования в иностранную валюту — но возникает вопрос: в какую валюту лучше вкладывать — в йену или в доллар США? Какой способ обмена валюты самый дешевый? Мы на основе последних рыночных данных поможем вам разобраться в этой сложной задаче.

Йена vs Доллар США: кто сейчас выгоднее для покупки?

Привлекательность йены

Недавно глава Банка Японии Уэда Хирофуми заявил о возможном повышении ставки до 80%, ожидается повышение на 0.25 базисных пункта 19 декабря до 0.75% (максимум за 30 лет). Этот сигнал очень важен — доходность японских облигаций достигла 17-летнего максимума 1.93%, а USD/JPY с начала года снизился с пика 160 до примерно 154.58.

Йена — одна из трех крупнейших валют-убежищ в мире (наряду с долларом и швейцарским франком), обладает защитными свойствами в периоды глобальных потрясений. В 2022 году во время конфликта между Россией и Украиной йена выросла за неделю на 8%, успешно компенсировав падение фондового рынка. Для тайваньских инвесторов покупка йены — это дополнительная страховка от волатильности тайваньского рынка.

Реальные соображения по доллару

Доллар демонстрирует комбинацию «высокая ставка + сильная позиция». Разница в процентных ставках между Японией и США сейчас составляет 4.0%, что привлекает арбитражные операции. Однако при росте глобальных рисков такие низкодоходные заимствования (обмен йены на доллар) могут столкнуться с давлением на закрытие позиций, что в краткосрочной перспективе может вызвать колебания в 2-5%.

Проще говоря: йена подходит для хеджирования, доллар — для получения дохода по ставкам — главное, чтобы соответствовало вашей инвестиционной цели.

Четыре способа обмена йеными, разница в стоимости очень велика

Не думайте, что обмен валюты — это только поход в банк. Различные способы могут увеличить или снизить ваши расходы на 1,500 или сэкономить до 800 юаней при обмене 50 000 тайваньских долларов.

Способ 1: Традиционный обмен наличных в банке — самый простой, но самый дорогой

Просто идете в банк или на терминал в аэропорту и меняете тайваньские доллары на йену наличными. Процедура очень проста, но банк использует «курсы продажи наличных» (на 1-2% хуже спот-курса), плюс возможны комиссии, что делает этот способ самым дорогим.

Например, в Тайваньском банке 10 декабря 2025 года курс продажи наличных — около 0.2060 тайваньских долларов за йену (50 000 тайваньских долларов примерно равно 242 500 йен). Некоторые банки дополнительно взимают комиссию 100-200 юаней.

Рекомендуемый сценарий: срочная необходимость в аэропорту, незнание онлайн-сервисов. Потери — около 1,500-2,000 юаней.

Способ 2: Онлайн-обмен + получение в аэропорту — лучший план перед выездом за границу

Не нужен валютный счет, достаточно заполнить сумму на сайте банка, выбрать отделение в аэропорту и дату получения, после чего забрать наличные в банкомате или на месте. В Тайваньском банке «Easy покупка» онлайн-обмен без комиссии (оплата через TaiwanPay — всего 10 юаней), курс примерно на 0.5% лучше спот-курса.

В аэропорту Тайпей есть 14 отделений Тайваньского банка, из них 2 работают круглосуточно — это очень удобно.

Рекомендуемый сценарий: плановые поездки, желание обеспечить наличные перед выездом. Потери — около 300-800 юаней.

Способ 3: Получение йен через банкоматы с валютой — максимальная гибкость 24/7

Используйте чиповую карту для снятия йен в валютных банкоматах, поддерживающих работу круглосуточно. Снятие с тайваньского счета стоит всего 5 юаней за межбанковскую операцию (значительно дешевле, чем в банке). Лимит снятия в день — 150 000 тайваньских долларов через валютные банкоматы в Fubon Bank.

Обратите внимание, что к концу 2025 года сервис снятия наличных в японских банкоматах будет изменен — потребуется международная карта (Mastercard или Cirrus). Также, валютных банкоматов в стране всего около 200, особенно в пиковые сезоны в аэропортах наличных может не хватить, поэтому стоит планировать заранее.

Рекомендуемый сценарий: занятый график, срочные нужды. Потери — около 800-1,200 юаней.

Способ 4: Онлайн-обмен + перевод на счет — выбор инвестора

Через интернет-банк переводите тайваньские доллары на валютный счет в йенах по «спот-курсу» (примерно на 1% лучше рыночного). Если нужны наличные — можно снять в банкомате или в отделении, но при этом возникнут дополнительные комиссии за обмен (от 100 юаней и выше).

Этот способ подходит для тех, кто следит за курсом и планирует входить по частям. Мобильное приложение E.SUN Bank позволяет делать операции круглосуточно.

Рекомендуемый сценарий: опытные инвесторы, долгосрочное владение йеной. Потери — около 500-1,000 юаней.

Сравнение стоимости обмена в четырех крупнейших банках (на базе 50 000 тайваньских долларов)

Сейчас выгодно покупать йену? Отчасти — да.

Давление на тайваньский доллар и рост его стоимости на 8.7% за год — это уже значительный рост. Но главное — покупать по частям, избегая полной покупки сразу. Согласно последним наблюдениям, во второй половине года спрос на обмен валюты в Тайване вырос на 25%, что связано с восстановлением туризма и хеджированием рисков.

Краткосрочно йена может колебаться в диапазоне 150–155, а в среднесрочной перспективе — ниже 150. Для инвесторов рекомендуется входить по три раза (по 1.5-2万 тайваньских долларов каждый раз), чтобы снизить издержки.

Следующий шаг после покупки йены: заставить деньги работать

После покупки йены не стоит просто «лежать». Вот 4 варианта для небольших инвестиций:

Депозит: открыть валютный счет и положить йену на депозит. Минимум 10 000 йен, годовая ставка 1.5-1.8%, что дает безрисковую доходность.

Страхование: страховые программы Cathay или Fubon с накопительной йеной, гарантированная ставка 2-3%, подходит для среднесрочного владения.

ETF: Yuanta 00675U — индекс, отслеживающий йену, можно покупать через брокерское приложение, годовая комиссия 0.4%, подходит для регулярных инвестиций.

Торговля: на валютных платформах — торгуйте USD/JPY или EUR/JPY, чтобы ловить колебания курса. Можно торговать в обе стороны 24/7, с небольшим капиталом.

Быстрые ответы на популярные вопросы

В: Чем отличается курс наличных и спот-курс?

Курс наличных — для обмена бумажных денег, он хуже (с учетом рисков), стоимость выше. Спот-курс — для электронных переводов (T+2), ближе к международным ценам, выгоднее. При обмене 50 000 тайваньских долларов разница может составлять 200-300 йен.

В: Сколько йен можно получить за 10 000 тайваньских долларов?

По курсу продажи наличных 4.85, примерно 48 500 йен. По спот-курсу около 4.87, примерно 48 700 йен. Разница — около 200 йен (примерно 40 тайваньских долларов).

В: Какие документы нужны для обмена в банке?

Тайваньцы — удостоверение личности и паспорт; иностранцы — паспорт и вид на жительство. При онлайн-запросе — также потребуется подтверждение операции. До 20 лет — с родителем; свыше 10万 тайваньских долларов — может потребоваться декларация источника средств.

В: Какие лимиты по снятию наличных в банкоматах в 2025 году?

После новых правил лимит снизился до 10-15万 тайваньских долларов в день. China Trust — около 12万, Taishin Bank — 15万, E.SUN — 15万 (включая расходы по картам). Лучше распределять снятие или использовать карты своего банка, чтобы избежать межбанковских комиссий.

Итоговые рекомендации

Йена уже не только для путешествий «на карманные расходы», а как актив с функциями хеджирования и возможностью небольших инвестиций.

Если вы готовитесь в следующем году поехать в Японию или хотите воспользоваться девальвацией тайваньского доллара, чтобы перевести средства в йену — главное соблюдать два принципа: частичное приобретение и избегание полного «лежания» денег — так вы снизите издержки.

Новичкам рекомендуется начинать с «онлайн-обмена Тайваньского банка + получение в аэропорту» или «валютных банкоматов», а затем по необходимости переводить в депозиты, ETF или торговать по волатильности. Так вы не только сэкономите на поездке, но и получите дополнительную защиту в условиях глобальных рыночных потрясений.