Как использовать рыночную цену и текущую цену? Полное руководство по торговле с ордерами и мгновенными сделками

В торговле на финансовых рынках инвесторы часто сталкиваются с двумя основными способами размещения ордеров — рыночным ордером (即時單) и лимитным ордером (掛單). Эти два типа ордеров существенно отличаются по логике исполнения, характеристикам риска и применимым сценариям. В этой статье подробно разберем ключевые различия между ними, чтобы помочь вам гибко выбирать в зависимости от ситуации на рынке.

Основные различия между 即時單 и 掛單

即時單 (рыночный ордер) — это ордер, который исполняется по текущей рыночной цене. Выбирая 即時單, вы соглашаетесь на немедленное исполнение по текущей рыночной цене без необходимости самостоятельно указывать цену сделки.

Например, если цена покупки евро/доллар составляет 1.12365, а цена продажи — 1.12345, то при покупке евро/доллар по 即時單 сделка произойдет по цене 1.12365. Однако стоит учитывать, что рыночная цена мгновенно меняется, и между моментом просмотра цены и фактическим исполнением может возникнуть отклонение, которое называется “скользящим спредом” (滑點).

掛單 (лимитный ордер) — это ордер, который исполняется при достижении указанной вами цены. Вам нужно самостоятельно установить желаемую цену, и сделка произойдет только тогда, когда рыночная цена достигнет или превысит заданный вами уровень.

Лимитные ордера делятся на два типа:

• Ордер на покупку: устанавливаете цену, при достижении которой цена падает до или ниже этого уровня, происходит покупка
• Ордер на продажу: устанавливаете цену, при достижении которой цена поднимается до или выше этого уровня, происходит продажа

Образно говоря, 即時單 — это как покупка в супермаркете по ценам на месте, а 掛單 — как договоренность с продавцом на рынке о цене заранее, и сделка происходит только при совпадении условий.

Преимущества и недостатки двух типов ордеров

Преимущество 即時單 — высокая определенность исполнения. Когда нужно быстро войти в позицию или ограничить убытки, 即時單 обеспечивает немедленное исполнение. Но минус — цена определяется рынком, и в периоды высокой волатильности возможна неблагоприятная цена сделки.

Преимущество 掛單 — контроль над ценой. Можно ждать более выгодных условий, зачастую получая лучшую цену, что увеличивает потенциал прибыли. Но недостаток — отсутствие гарантии исполнения — рыночная цена может никогда не достигнуть заданного уровня, и ордер останется невыполненным.

Рекомендуемый выбор: для краткосрочных трейдеров и тех, кто вынужден быстро реагировать, лучше использовать 即時單; для долгосрочных инвесторов с четкими целевыми уровнями — 掛單.

Практические методы и советы по торговле 掛單

Основные элементы установки цены

Перед использованием 掛單 важно определить разумную целевую цену. Она должна базироваться на следующих факторах:

• Фундаментальный анализ актива
• Технические уровни поддержки/сопротивления
• Недавние диапазоны цен

Например, если вы считаете, что разумная цена покупки для актива — 50 юаней, можно установить лимитный ордер на покупку по 50 юаней. Когда цена достигнет этого уровня, сделка автоматически сработает.

Использование 掛單 в боковом рынке

Когда рынок колеблется в определенном диапазоне, 掛單 особенно эффективен. Предположим, актив колеблется между 50 и 55 юанями. Можно поставить лимитный ордер на покупку по 50 или 51 юаню, и на продажу — по 54 или 55 юаней. В таком случае, при колебаниях внутри диапазона, сделки будут автоматически срабатывать, что снижает торговые издержки.

掛單 подходит для трейдеров, не следящих постоянно за рынком

Если ваш план — купить по 50 юаней и продать по 60, можно одновременно разместить два лимитных ордера и закрыть торговое приложение, чтобы заниматься другими делами. Рынок будет автоматически выполнять ваши условия. Хотя гарантий исполнения нет, такой подход помогает строго соблюдать торговую дисциплину и в долгосрочной перспективе способствует стабильной прибыли.

Практические методы и советы по торговле 即時單

Как разместить 即時單

Зайдите на торговую страницу, выберите опцию “рыночный ордер” или “即時單”, введите объем сделки и кредитное плечо, и сразу подтвердите ордер. Он будет исполнен по текущей рыночной цене — цене покупателя или продавца.

Обратите внимание, что текущая цена, которую вы видите, статична, а рынок динамичен. Поэтому фактическая цена исполнения может отличаться от увиденной, и это отличие — скользящий спред (滑點).

Когда использовать 即時單

На трендовом рынке — это наиболее выгодный сценарий. Когда выходят важные новости, вызывающие резкий рост или падение цены, рынок обычно движется в одном направлении. В такой ситуации ручной ввод цены может не сработать быстро, а 即時單 обеспечит быстрое входление и не даст пропустить момент.

Например, если важное сообщение вызвало скачок цены на 10%, колебания могут быть очень быстрыми, и в такой момент 即時單 — лучший выбор.

Определение и предотвращение рисков в торговле

Основные риски 掛單

Главный риск — невыполнение. Если цена установлена слишком экстремально, рынок может никогда не достигнуть этого уровня, и ордер останется невыполненным. Поэтому при установке цены важно учитывать реалистичность и избегать чрезмерной жадности.

Также 掛單 требует терпения. Некоторые трейдеры не могут ждать и часто меняют или отменяют ордера, что нарушает первоначальный торговый план.

Основные риски 即時單

在 высокой волатильности 即時單 наиболее подвержены рискам. В периоды сильных колебаний скользящий спред может быть очень большим, и вы можете купить по значительно более высокой цене или продать по значительно более низкой, чем ожидали.

Также многие трейдеры под влиянием эмоций начинают гоняться за ростом или продавать на падении, используя 即時單. Хотя это позволяет быстро войти, есть риск столкнуться с резким разворотом и оказаться “зайцем” (пойманным в ловушку).

Советы по управлению рисками

• При использовании 掛單 устанавливайте разумные цели на основе технического и фундаментального анализа, не ожидайте слишком много
• 即時單 используйте только при необходимости, избегайте привычки постоянно гоняться за ценой
• Используйте стоп-лоссы и тейк-профиты — управление рисками важно независимо от типа ордера
• Выбирайте активы с высокой ликвидностью, чтобы скользящий спред был минимальным