Почему инвесторам важно читать (Отчет о прибылях и убытках)?

สำหรับใครที่สนใจเข้าไปลงทุนหรือติดตามผลประกอบการของบริษัท สิ่งสำคัญที่สุดคือต้องเข้าใจว่าจริง ๆ แล้ว กิจการนั้นมีกำไรหรือขาดทุน มาจากไหน และสามารถยั่งยืนไปข้างหน้าได้อีกนานหรือไม่ นี่คือสาเหตุที่ งบกำไรขาดทุน เป็นเอกสารสำคัญที่ทุกคนควรจะรู้จักและเข้าใจ ไม่ว่าคุณจะเป็นผู้บริหาร นักลงทุน หรือแม้แต่เพียงแค่สนใจติดตามสถานะการเงินของบริษัท

งบกำไรขาดทุน (Profit and Loss Statement) หมายถึงอะไร?

งบกำไรขาดทุน ซึ่งเรียกว่า P&L หรือ Profit and Loss Statement นั้นเป็นเอกสารบัญชีที่สรุปผลลัพธ์ของการประกอบกิจการในช่วงเวลาที่กำหนด ไม่ว่าจะเป็นรายเดือน รายไตรมาส หรือรายปี

เอกสารนี้แสดงให้เห็นว่า:

• กิจการได้รับเงินมาเท่าไหร่ (รายได้)
• ใช้จ่ายไปเท่าไหร่ (ค่าใช้จ่าย)
• หลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว เหลือกำไรหรือขาดทุนเท่าไหร่ (สูติสุทธิ)

ความสำคัญของ งบกำไรขาดทุน ไม่ได้อยู่ที่ตัวเลขเพียงอย่างเดียว แต่อยู่ที่ว่ามันบอกเล่าเรื่องราวของกิจการ - ว่าการจัดการของบริษัทเป็นไปในทิศทางไหน มีประสิทธิภาพในการทำกำไรหรือไม่ และควรจะพัฒนาด้านไหนต่อไป

หลักการคำนวณพื้นฐาน

สูตรคณิตศาสตร์ที่อยู่เบื้องหลังงบกำไรขาดทุนนั้นง่ายมาก:

รายได้รวม − ค่าใช้จ่ายรวม = กำไรหรือขาดทุน

หากเมื่อหักลบแล้วได้ตัวเลขเป็นบวก แสดงว่ามีกำไร แต่ถ้าได้เลขติดลบ แสดงว่ากิจการขาดทุนในช่วงนั้น

การสลายย่อยงบกำไรขาดทุนแบบละเอียด

ในทางปฏิบัติ งบกำไรขาดทุนไม่ได้ง่ายจนเพียงแค่นั้น มันแบ่งออกเป็นหลายขั้นตอน เพื่อให้เห็นภาพรวมของแต่ละแง่มุมของการดำเนินงาน:

แต่ละระดับของกำไรบอกอะไรเราบ้าง?

กำไรขั้นต้น (Gross Profit)

บอกคุณว่า หลังจากขายสินค้า หักต้นทุนในการผลิตแล้ว ยังเหลือกำไรไหม ถ้ากำไรขั้นต้นต่ำ อาจหมายถึงว่าต้นทุนการผลิตสูงเกินไป หรือราคาขายไม่สูงพอ

กำไรจากการดำเนินงาน (EBIT)

ระดับนี้บอกว่า หลังจากหักค่าใช้จ่ายในการขาย บริหาร และรายได้อื่นแล้ว กิจการหลักสร้างกำไรได้หรือไม่ ตัวเลขนี้สำคัญมากสำหรับการประเมินประสิทธิภาพการดำเนินงาน

กำไรสุทธิ (Net Income)

นี่คือ “บรรทัดล่างสุด” (Bottom Line) - ตัวเลขที่ทุกคนสนใจ เพราะมันบอกว่า หลังจากทุกอย่าง กิจการยังเหลือกำไรเท่าไหร่ที่แท้จริง

สองรูปแบบของการนำเสนองบกำไรขาดทุน

1. รูปแบบรายงาน (Report Form)

วิธีนี้จัดเรียงข้อมูลเป็นลำดับเชิงเส้น ตั้งแต่ยอดรวมรายได้ลงมา จนถึงกำไรสุทธิ เหมือนกับการบอกเรื่องจากต้นจนจบ

ข้อดี:

• อ่านง่าย เข้าใจได้ทันที
• โครงสร้างชัดเจน เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น
• ดูการไหลของเงินได้ชัด

2. รูปแบบบัญชี (Account Form)

วิธีนี้แบ่งหน้ากระดาษเป็นสองด้าน - ซ้ายและขวา โดยด้านซ้ายเป็นค่าใช้จ่าย ด้านขวาเป็นรายได้ เหมือนกับตาชั่งต้องสมดุล

ข้อดี:

• แสดงความสมดุลระหว่างรายได้กับค่าใช้จ่าย
• ได้รับการยอมรับจากหน่วยงานราชการและสถาบันการเงิน
• มีความเป็นทางการและน่าเชื่อถือ

เมื่อไหร่ที่ควรอ่านงบกำไรขาดทุน?

ขั้นแรก: ตรวจสอบระยะเวลา บ่อยครั้งที่การเปรียบเทียบตัวเลขผิดไปได้ เนื่องจากไม่ได้ระบุช่วงเวลา ตัวอย่างเช่น งบกำไรขาดทุนของการแบ่งรายได้รายไตรมาสต่างจากรายปี ต้องอ่านให้ชัด

ขั้นที่สอง: หารายได้มาจากไหน มองดูว่าบริษัทสร้างรายได้จากแหล่งใด แหล่งใดเป็นรายได้หลัก แหล่งใดเป็นรายได้เสริม ถ้ารายได้เสริมเยอะเกินไป อาจบ่งบอกว่าธุรกิจหลักไม่เข้มแข็ง

ขั้นที่สาม: วิเคราะห์ค่าใช้จ่าย ค่าใช้จ่ายต่างๆ มีหลายประเภท ถ้าค่าใช้จ่ายเรื่องใดเรื่องหนึ่งสูงกว่าปกติ อาจจำเป็นต้องตรวจสอบว่ามีเหตุผลหรือเป็นสัญญาณเตือน

ขั้นที่สี่: เปรียบเทียบกับช่วงก่อนหน้า อย่ามองงบกำไรขาดทุนช่วงเดียว มองแนวโน้มในหลายช่วง ตัวเลขกำไรเพิ่มขึ้นหรือลดลง แนวโน้มเป็นบวกหรือติดลบ

บทสรุป: ทำไมนี่ถึงสำคัญสำหรับคุณ

งบกำไรขาดทุน ถือเป็นหนึ่งในเอกสารการเงินที่ม่อสำคัญที่สุด เพราะมันบอกเล่าเรื่องจริงของกิจการ ไม่ใช่เพียงแค่คำพูดหรือสัญญา

ไม่ว่าคุณจะเป็น:

• นักลงทุน - เพื่อตัดสินใจว่าควรซื้อหุ้นหรือไม่
• เจ้าของกิจการ - เพื่อติดตามว่าธุรกิจตัวเองแข็งแรงขึ้นหรือไม่
• อนาลิส - เพื่อให้คำแนะนำที่มีข้อมูลประกอบ
• นักศึกษา - เพื่อเรียนรู้วิธีคิดและวิเคราะห์

การเข้าใจ งบกำไรขาดทุน คือการเปิดประตูสู่ความเข้าใจโลกของการเงินและธุรกิจ ครั้งต่อไปที่คุณเห็นตัวเลขกำไร ค่าใช้จ่าย หรือรายได้ของบริษัท คุณจะสามารถอ่านว่ามันหมายความว่าอะไร และนั่นคือพลังของการรู้วิธีอ่าน งบกำไรขาดทุน